本周，我国第二艘国产航母“福建舰”下水，海军进一步迈向深蓝。中央军委主席习近平签署命令，发布《军队非战争军事行动纲要（试行）》。北约将首次在“战略概念”中提中国。大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。预计十四五规划将循序渐进落地，2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。建议关注中航沈飞、中直股份、航天彩虹、中航西飞、航发动力、中航机电、中航电子、中航电测、江航装备、中航光电、航天电器、紫光国微、鸿远电子、振华科技、火炬电子、中航高科、抚顺特钢、中航重机、菲利华、中简科技、光威复材、西部超导、图南股份、航宇科技等。
