美国三大股指全线收涨，美债收益率多数上涨 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022年6月22日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 稳增长政策推进令企业盈利前景出现边际改善预期，但近两日北向资金流出令需求端对指数支撑减弱，建议期指暂观望。当前十年期国债收益率为2.7866，利率下行放缓，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周二三大指数早盘低开后围绕平盘线宽幅震荡，午后指数震荡下行，创指、深成指盘中一度跌逾1%，临近尾盘，三大指数震荡上行，跌幅收窄，沪深两市成交额再次突破1万亿元，为连续第八个交易日破万亿。总体而言，板块快速轮动，市场情绪转冷，两市近3000只个股飘绿，赚钱效应较差 债市 市场综述: 6月21日，国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.02%。资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2bp报1.438%，7天期下行3.3bp报1.796%，14天期上行5.9bp报1.845%，1个月期持平0bp报1.891%。 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1839.7收于1834.9。美联储公布最新利率决议，将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间，为1994年来最大幅度的加息，符合此前市场的预期。上周SPDR黄金持仓量增加0.62%至1075.54吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收涨 2. 美债收益率多数上涨 3. 美联储巴尔金：由于过去两年的各种事件，通胀指数飞速上升 4. 澳洲联储6月会议纪要显示，同意未来几个月需要采取进一步措施 国内方面: 5. 市场监管总局部署开展质量基础设施助力纾困中小微企业和个体工商户专项行动 6. 中基协公布数据显示，4月新备案私募基金数量2278只，环比下降31.84% 7. 中国房地产业协会下发通知，将与浙江省房协于7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会” 8. 2021年，中美热门航线上，集装箱运价一度攀升至每标箱2万美元 9. 中国移动发布《中国移动6G网络架构技术白皮书》 今日提示 18:00 英国6月CBI工业订单差值 20:30 加拿大4月零售销售月率(%) 22:00 美国5月成屋销售年化总数(万户) 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收涨，道指涨2.15%报30530.25点，标普500指数涨2.45%报3764.79点，纳指涨2.51%报11069.3点。联合健康集团涨6.25%，雪佛龙涨4.19%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨3.18%，特斯拉涨9.35%，谷歌涨4.11%。中概股多数上涨，亘喜生物涨21.28%，四季教育涨20.35%。 2. 美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌8.17个基点报1.547%，2年期美债收益率涨1.8个基点报3.209%，3年期美债收益率跌0.2个基点报3.355%，5年期美债收益率涨2.1个基点报3.37%，10年期美债收益率涨5个基点报3.282%，30年期美债收益率涨5.6个基点报3.342%。 3. 美联储巴尔金：由于过去两年的各种事件，通胀指数飞速上升；美联储必须坚持到底，以控制通胀预期；7月会议上加息50个基点或75个基点在本人看来是合理的；美联储需要尽可能快地加息，但不想损害其他数据；美联储致力于将通胀率恢复至2％的目标；可以在不导致经济衰退的情况下缓和需求；存在衰退风险，但要记住大部分衰退的持续时间不会很长，也不会很严重。 4. 澳洲联储6月会议纪要显示，同意未来几个月需要采取进一步措施，使货币政策趋于正常化，委员会成员们普遍预计通胀将进一步上升，然后在2023年回落至2%至3%区间的顶端。澳洲联储主席洛威重申，澳大利亚民众应为进一步加息做好准备，同时强调未来的货币政策动向将取决于未来公布的经济数据。 5. 市场监管总局部署开展质量基础设施助力纾困中小微企业和个体工商户专项行动，主要是通过国家质量基础设施的建设和应用，有机融合计量、标准化、认可、合格评定等要素，综合运用质量提升、登记注册、知识产权、药品监管等职能手段，降低中小微企业和个体工商户生产成本和交易成本，确保质量和安全。 6. 中基协公布数据显示，4月新备案私募基金数量2278只，环比下降31.84%；新备案规模520.59亿元，下降26.55%。截至4月末，存续私募基金131667只，存续基金规模19.97万亿元，环比下降2.02%。 7. 中国房地产业协会下发通知，将与浙江省房协于7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。商洽会的主要内容包括金融机构纾困方案介绍，房企在市场变化中保持稳健发展，房地产项目纾困诉求共性分析，如何用优质品牌适应金融支持等，以及专场会议：纾困方案及企业项目与金融机构，有意兼并重组、合作发展解决项目困难的企业对接商洽。 8. 据证券时报，2021年，中美热门航线上，集装箱运价一度攀升至每标箱2万美元，运费甚至比肩单柜货值，集运行业迈入史诗级牛市行情。进入2022年，天价运费逐渐松动。作为全球集运主干线，美线今年在需求端表现压抑，美西运价从春节前的1.3万美元左右，下探至7000美元。上海出口集装箱运价指数（SCFI）也已高位回落，年内已跌超17%。近期来自知名投行摩根大通的一份报告看衰行业，更是引发全球航运板块震动。 9. 中国移动发布《中国移动6G网络架构技术白皮书》，提出“三体四层五面”6G总体架构设计，从空间视图、分层视图与功能视图三个视角呈现跨域、跨层、多维立体的6G网络架构全视图。这是业界首次提出系统化的6G网络架构设计。 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 4/5 图1:国债收益率历史走势 图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 5/5 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。