华西证券计算机团队在报告中指出，政策向好，金融科技估值底座正在重构。政策态度从“加强监管”到“支持发展”的转变，平台经济预期将逐步进入正轨。流动性再次宽松，估值逐渐企稳回升。政策暖风将持续，稳增长宽信用延续，流动性改善预期将成为行情的触发器。政改持续提速驱动行业高景气延续，第三波行情中点静待公司深蹲起跳。复盘恒生成长阶段，判断公司当前的人效、收入扰动均为O45大规模推广前的惯例压制，2022年或是人效的拐点，人员增速下降，利润弹性上升。预计公司2022-2024年分别实现营业收入69/84/102亿元，分别同比增长25%/22%/22%；2022-2024年分别实现归母净利润15/19.6/25.4亿元，分别同比增长3%/30%/30%；2022-2024年EPS分别为1.03/1.34/1.74元，对应2022年6月17日收盘价42.78元的PE分别为42X/32X/25X，维持“买入”评级。
