云晨期货 | 今日参考之有色、黑色2022.06.17

铜资讯 当地时间6月15日，美国联邦储备委员会宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点到1.5%至1.75%之间，以遏制通胀再度飙升。这也是美联储自1994年以来最大加息幅度。观点隔夜沪铜大幅低开，跌幅一度超过2%，盘中下挫尝试拉回，最终长下影小阴线报收于70000下方，跌幅1.47%。美联储15日大幅加息了75个基点，并且主要央行有追随的表现。在高通胀下如此激进，带来了经济进一步衰退的风险和担忧。美国三大股指重挫带动风险资产下跌。是否会加速向下暂无法预判，但当前市场情绪总体而言是偏空的。基本面上伦铜库存去化出现反复，沪铜出现大幅增加的势头，国内复工驱动预期告一段落，实际消费不佳使得支撑走弱，也不支持铜价有好的表现。短期风险较大，谨慎参与。锌资讯1、今日上海金属网现货0#锌25770-25870元/吨，均价25820元/吨，较上一交易日下跌420元/吨，对沪锌2207合约报贴10-升90元/吨；1#锌25700-25800元/吨，均价25750元/吨，较上一交易日下跌420元/吨，对沪锌2207合约贴80-升20元/吨。2、截至今日，SMM七地锌锭库存总量为22.36万吨，较本周一（6月13日）减少9000吨，较上周五（6月10日）减少8200吨。观点沪锌今日低开低走，终收跌。主力合约2207收报25780元/吨，跌290元/吨，跌幅1.11%。现货市场，下游消费一般，期价大跌中间商跟盘小幅上调升水出货，盘中国产跟盘主流升35元上下成交。昨日美联储宣布加息75基点，未突破市场预期，美元回落，有色普涨。后英国央行宣布加息25基点，这是去年12月以来第五次加息；瑞士央行意外宣布2007年来的首次加息且单次大幅加息50个基点。受此影响，欧洲多国国债收益率刷新多年新高，今日伦锌及沪锌重回跌势。基本面，近日“北溪”天然气管道暂停运营，叠加美国自由港输出暂停，欧洲天然气期价大涨，强化成本端对锌价的支 撑。国内供应端，SMM预计6月精炼锌产量将环比减少1.25万吨至50.27万吨，同比去年减少0.52万吨或1.03%。消费方面，下游企业补库需求有所增加，社会库存重回去库状态。消费端或将继续用时间换取空间，逐步积累基建和汽车等刺激政策的提振效果。综合来看，近期锌价走势受宏观面主导，市场情绪反复，锌价的交易切换点很快，宜谨慎操作。预计锌价震荡运行于25200-26400元/吨区间。锡资讯1、上海有色网1#锡价格范围：247000-252000，均价249500，下跌8750；上日LME锡近月与3月价差报价为263.5美元/吨，3月与15月价差报价为1175美元/吨，近月与3月价差报价较上一日增加8.5美元/吨，处于较低水平。进口亏损6121.76元/吨。2、上海期货交易所今日仓单情况：上海441吨（-34），广东3114吨（-82），江苏0吨，持平，总计3555吨（-116）。上期所本周可用库容量13445吨，较上周减少10吨。3、据SMM调研：今日早盘期间冶炼厂整体较此前还是维持了偏强的挺价意愿，因检修暂停报价的厂家逐渐增加。根据贸易商反馈今日市场早盘报价较昨日表现平稳，近期交割品牌货源偏紧的情况延续。今日市场成交因价格回落有所好转，非交割品牌出货占比较大。下游企业今日挂单积极性有所提高，价格回落带动了采购意愿恢复。观点沪锡指数今日收于243357元/吨，下跌9490元/吨（-3.75%），持仓量59025手（+691手），成交量144721手（+13558手）。前20席期货公司持仓数据为净多单826手（-1222手），多空入场，空单更积极。今日沪锡低开夜盘以多头平仓回落为主，日盘多空增仓震荡，短期关注多空双方对25万的争夺。铅 资讯1、本周三美联储6月加息75个基点的消息终于落地，但考虑到其预计加息75个基点的举措不会成为常态，表态较市场预期偏鸽派，金属市场周四转而反弹补涨，期铅也在试探底部后短暂企稳。2、近期冶炼厂减产和计划检修使供应的压力有所放缓，但铅市可能进入供需两淡行情，基本面情况较5月稍稍好转的情况下，沪铅主力上方压力位或有所抬升。观点沪铅2207今日收于15085元/吨，涨205元/吨（1.38%），持仓量52329手（-6968手）总交易量68365手，（+19196手）。短期宏观压力释放加上成本支撑，期铅价格维持14800-15350元/吨区间震荡，预计铅价近期反弹上行的空间或相对有限。白银资讯6月17日，美国上周初请失业金人数为22.9万人，预期为21.5万人，前值为22.9万人，初请失业金人数仍接近5个月来的最高水平，这表明劳动力市场的就业依然没有好转反而恶化了。同时就业数据也十分不好，与此同时，美国5月新屋开工下降14.4%，为2021年4月以来新低。这加剧了投资者对于经济衰退的担忧。数据公布后，避险情绪非常强烈，黄金大涨。此外，投资者也应该关注美联储未来的货币政策，目前可以肯定的是，美联储正在决心控制通胀，而把经济放在了后面，这样复杂的基本面将会导致黄金的剧烈震荡。观点白银2212收于4778元/吨，+70元/千克（1.49%)，持仓44万手(-18810手），成交53.76万。白银依旧在区间内运行，加息后美元美债收益率不涨反跌，给了金银喘息的机会，叠加美国就业数据不佳，失业数据超预期的多重因素下，出现近两日空头减仓价格的反弹。建议5000-4500区间内操作。 螺纹钢资讯6月钢厂扩大减产，唐山6座高炉计划检修。据统计，唐山126座高炉中有51座检修（含长期停产），检修高炉容积合计33290m³；周影响产量约74.66万吨，周度产能利用率为77%，周环比下降0.11%。本周五大品种钢材产量982.24万吨，周环比减少21.31万吨；本周钢材总库存量2215.61万吨，周环比增加31.67万吨。其中，钢厂库存量642.06万吨，周环比增加5.3万吨；钢材社会库存量1573.55万吨，周环比增加26.37万吨。观点螺纹钢2210今日收于4354元/吨，下跌194元/吨（-4.27%），持仓量185万手（+5万手），成交量253万手（+84万手）。螺纹钢短期弱势震荡。 ENDENDEND 更多详情请点击以下链接云晨期货 | 网络开户指引云晨期货 | 适当性业务线上办理指引 足不出户，抗击疫情 | 云晨期货非现场服务指南云晨期货 | 各合作银行签约及出入金方式对照 云晨期货 |商品期权、特定品种开户指引 沪深300股指期权开户指引投资者适当性测评操作说明手机软件使用指南| 云晨期货APP 云功能介绍期货交易过程中你会遇到的几个专业术语如何读懂期货结算单