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瑞士央行意外加息50个基点,5月43城新房价格环比下降

2022-06-17王培丞东证期货能***
瑞士央行意外加息50个基点,5月43城新房价格环比下降

综合晨报重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。日度报告——综合晨报瑞士央行意外加息50个基点,5月43城新房价格环比下降[Table_Rank]报告日期:2022-06-17外汇期货瑞士央行意外加息50个基点,为15年来首次加息瑞士央行意外加息,由于通胀压力上升,瑞士央行意外加息,这意味着市场将面临更加不确定的环境,瑞士央行的意外加息使得市场担忧央行做出更为激进的政策导向,短期市场依旧股指期货发改委:鼓励高质量的民间投资项目发行基础设施REITs在全球风险资产承压的当下,6月16日A股出现回调属于合理现象。6月份全国正式进入大力推行稳经济政策的阶段,后市基本面复苏将为上涨态势夯实基础。国债期货1-5月累计全国一般公共预算收入同比下降10.1%随着美债收益率上行、国内经济修复等利空因素的逐渐兑现,市场做多情绪有所升温。向前看,近1-2周市场处于数据的真空期,资金面和风险偏好将主导债市走向,预计震荡为主黑色金属5月70大中城市房价出炉,43城新房价格环比下降本周钢厂需求继续走弱,社库与厂库均有所累积。市场预期的疫情后需求回补迟迟没有兑现,而近期北方又出现高温天气,现货的压力持续存在,钢价仍呈弱势。有色金属WBMS:1-4月全球锌市供应过剩7.66万吨精炼锌供需边际向好,去库节奏较此前明显加快,但受限于宏观利空,在基本面矛盾进一步激化前价格难以向上突破。农产品内外持续倒挂港口非保税棉供应趋紧目前亚洲纺织行业生产形势不乐观,部分东南亚国家纺织企业减停产,而美联储激进加息引发市场对美国及全球经济前景的担忧,美元走强及需求面的忧虑令市场承压。[Table_Analyser]责任编辑王培丞从业资格号:F03093911投资咨询号:Z0017305Tel:63325888-1610Email:peicheng.wang@orientfutures.com 综合晨报-日度报告2022-06-172期货研究报告目录1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货(美元指数)....................................................................................................................................................31.2、股指期货(沪深300/中证500)....................................................................................................................................31.3、国债期货(10年期国债)...............................................................................................................................................42、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................52.1、贵金属(黄金)................................................................................................................................................................52.2、黑色金属(焦煤/焦炭)...................................................................................................................................................62.3、黑色金属(螺纹钢/热轧卷板)......................................................................................................................................62.4、有色金属(锌)................................................................................................................................................................72.5、有色金属(铝)................................................................................................................................................................72.6、有色金属(镍)................................................................................................................................................................82.7、农产品(豆粕)................................................................................................................................................................92.8、农产品(棉花)................................................................................................................................................................9 综合晨报-日度报告2022-06-173期货研究报告1、金融要闻及点评1.1、外汇期货(美元指数)瑞士央行意外加息50个基点,为15年来首次加息(来源:Bloomberg)瑞士央行周四出人意料地自2007年以来首次加息,加入了全球收紧货币政策的潮流,以应对不断加剧的通胀。该行将政策利率上调50个基点,至-0.25%,并表示可能需要进一步收紧政策,“不排除瑞士央行在可预见的未来有必要进一步上调政策利率以稳定通胀。”美国抵押贷款利率飙升至5.78%(来源:Bloomberg)美国抵押贷款利率创下三十年多来最大升幅,令潜在购房者面临更大压力,房地产市场或因此降温。房地美在报告中称,30年期抵押贷款平均利率从上周的5.23%跃升至5.78%,创1987年以来最大单周升幅。欧洲央行计划对债券利差进行限制(来源:Bloomberg)据了解讨论情况的知情人士透露,欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德告诉欧元区财长,如果欧元区较弱国家的借款成本增长过多或过快,那么央行新的抗危机工具就将启动。因讨论未公开而要求匿名的知情人士称,拉加德周四在卢森堡的会议上向财长们解释称,随着欧洲央行踏上超过10年以来的首次加息征程,央行官员正在制定的新机制旨在防止非理性的市场波动导致个别欧元区国家承受压力。点评:瑞士央行意外加息,由于通胀压力上升,瑞士央行意外加息,这意味着市场将面临更加不确定的环境,瑞士央行的意外加息使得市场担忧央行做出更为激进的政策导向,短期市场依旧动荡。瑞士央行意外加息,这是自2007年以来瑞士央行首次加息,面对通胀上升的压力,这导致了市场短期明显出现了恐慌,市场担忧其他央行也会被动加息,尤其是日本。因此市场风险偏好出现了明显的走弱,预计央行将会安抚市场不出现意外的行动倾向,但是市场波动维持高位。投资建议:美元短期震荡。1.2、股指期货(沪深300/中证500)上海将在数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端方向布局(来源:wind)据上海发布,2022年上海全球投资促进大会暨“潮涌浦江”投资上海全球分享季启动活动在位于北外滩的世界会客厅举行,总投资5658亿元的322个重大产业项目集中签约,总投资1627亿元的48个重大产业项目集中开工,新一批新赛道、新动能领域的行动方案和特色产业园区、产业地图2022版面向全球发布推介。会上,数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端等四个“新赛道”行动方案正式发布,上海将抢抓万亿级新赛道不断涌现的新机遇,加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判。 综合晨报-日度报告2022-06-174期货研究报告5月70大中城市中有25城新建商品住宅价格环比上涨(来源:wind)中国5月70大中城市中有25城新建商品住宅价格环比上涨,4月为18城;环比看,成都涨幅0.9%领跑,北上广深分别涨0.4%、持平、涨0.5%、涨0.5%。发改委:鼓励高质量的民间投资项目发行基础设施REITs(来源:发改委)国家发改委:将鼓励高质量的民间投资项目发行基础设施REITs,形成示范效应;鼓励民间资本通过PPP等方式参与盘活国有存量资产,提高参与基础设施项目的便利程度;支持民营企业通过产权交易、并购重组等方式盘活自身资产,鼓励回收资金用于新的项目建设。发改委:国内CPI将能够完成全年3%左右的预期目标(来源:发改委)国家发改委:展望今年后期,国内CPI将继续运行在合理区间,能够完成全年3%左右的预期目标;PPI方面,尽管地缘政治冲突仍在扰动国际能源和粮食市场,但国内口粮自主自足、煤炭资源能够满足需求,加之保供稳价政策持续发力,预计后期PPI涨幅有望进一步回落。点评:6月16日A股出现缩量回调。近期国内基本面复苏缓步进行,但同时内外形势交加,市场面临的波动加大。前期股指涨幅较大更多是由情绪推动,这从部分板块快速拉升中也可以看到。在全球风险资产承压的当下,A股出现回调属于合理现象。6月份全国正式进入大力推行稳经济政策的阶段,后市基本面复苏将为上涨态势夯实基础。投资建议:股指中长期中枢上移之势逐渐夯实,考虑到海外冲击加剧,股指短期恐以震荡整理的形式消化反弹涨幅,注意仓位控制。1.3、国债期货(10年期国债)央行开展100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.10%(来源:中国人民银行)央行6月16日开展100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.10%。另有100亿元逆回购到期,完全对冲到期量。1