《中国煤电产能过剩与投资泡沫研究》

1“十二五”电力发展基本情况中国煤电产能过剩与投资泡沫研究——“中国煤电产能过剩与投资泡沫研究”课题组 编委会主要作者袁家海 / 华北电力大学 专家评审委员会成员胡兆光 / 国家电网能源研究院 王信茂 / 原电力工业部规划计划司项目协调员刘茜 沈昕一 张凯 董连赛 / 绿色和平图片摄影林克 吴迪 / 绿色和平绿色和平是一个全球性环保组织，致力于实践行动推进积极改变，保护地球环境与世界和平。绿色和平在中国大陆的工作涵盖以下几个方向：气候变化与能源，有毒有害物质防控，食品与农业，森林与海洋保护。 1袁家海简介2006 年 6 月获管理学博士学位，现任教于华北电力大学经济与管理学院；2011- 2012 年在密歇根大学（安娜堡）任访问学者。长期从事电力经济、政策与规划问题研究，在能源领域国际权威期刊发表学术论文 30 余篇，出版中英文专著各 1 部，在电力规划理论与方法、低碳电力转型与政策、可再生能源经济性评价与发展政策等研究领域多有建树。2013 年来受自然资源保护协会委托连续承担了“电力行业煤炭消费总量控制方案和政策研究”、“十三五电力行业煤炭消费总量控制战略与行动计划（2016-2020）”两个政策研究课题，相关研究成果被国内外 20 多家媒体报道或转载。2015 年来在中国能源杂志、中国能源报、中国电力报等期刊媒体就经济新常态下的电力需求展望、“十三五”电力发展关键问题、电力行业煤控战略路线图、可再生能源发展等问题发表多篇政策研究论文，并多次就电力体制改革热点问题接受媒体采访。胡兆光简介我国知名的电力经济专家。国家电网能源研究院副院长、首席能源专家，中国电力科学研究院学位委员会委员，中国电机工程学会动能经济专委会主任、能源信息专委会副主任，中国科学与科技政策研究会政策模拟专委会副主任，华北电力大学、北京交通大学兼职教授、博士生导师，北京大学图书馆“中、外文核心期刊”评审专家，IEEE System Man &Cybernetics 及 Energy（国际权威期刊）论文评议人，中国电力报社专家委员会委员，享受政府特殊贡献津贴。王信茂简介原电力工业部规划计划司司长，是我国著名的电力专家。1965 年毕业于清华大学。主要研究咨询领域：电力工业发展战略与规划，电力企业发展战略与规划，电力项目投融资，水电开发等。 2绿色发展与低碳电力是各国经济-电力发展的共识，限制煤炭的使用也是今后发展的必然趋势。当前，我国经济发展转型明显，经济增速也进入新常态。我国电力工业的发展面临两大挑战：一是电力需求增速趋缓；二是煤电装机比重过高。经济学家钱纳里将经济发展的工业化阶段划分为三个时期：工业化初期，中期及后期。根据人均用电量及人均生活用电量判断，我国已经于 2008 年进入工业化后期。根据发达国家的经验，工业化后期的主要特征是第二产业增加值在经济中的比重不断下降，而第三产业的比重将大幅上升。进一步，在第二产业中，由于该时期基础建设基本完成，重工业产品市场需求不足，重工业生产份额会下降；由于轻工业产品基本是直接进入消费市场，随着收入的增加，消费水平的提高，轻工业产品生产还会上升。这也是我国经济发展转型的必然，是经济发展的新常态。今后我国边际电能 GDP 产出将会大幅上升，即每新增单位用电量将会产生较大的 GDP，也就是单位 GDP 的用电量将会下降。由此可以定性判断今后我国电力需求不会快速增长。该报告在详细阐述我国电力工业现状的基础上，通过深入分析与研究，提出了我国发电装机将产能过剩，特别是煤电装机容量将在绿色发展及低碳电力的大环境下面临产能严重过剩，由此将会带来投资风险及社会资本的浪费。进一步，报告首次提出 2020 年我国煤电装机容量不应超过 9.6 亿千瓦。在“十三五”规划之际，本报告为政府相关部门提出了政策建议，具有很好的参考价值及可操作性。研究成果充分体现了作者的责任感、紧迫感及历史使命感。这是一份很好的研究报告，必将对我国的低碳电力发展发挥重要作用。建议大家认真阅读此报告。国网能源研究院胡兆光2015.10.28 3评审意见一、《中国煤电产能过剩与投资泡沫研究》报告（以下简称“报告”）所研究的问题，是我国电力发展中的一个重大问题。作为第一大电源的煤电如何发展，对于我国电源结构优化、节能减排，对于政府主管部门制定电力发展规划、电力企业投资决策 , 都起着举足轻重的作用。“报告”做了大量研究工作，全面分析了全国、各区域及典型省份“十二五”期间电力发展现状、尤其是煤电的产能利用情况，在“十三五”电力需求展望、可再生能源发电发展规划的基础上，匡算了煤电的发展空间，对煤电产能过剩与投资风险问题进行了系统研究。该研究是有重大现实意义及深远意义的。二、“报告”按照推荐的“十三五”电力需求情景，在落实国家已明确的非化石能源发展目标基础上，匡算出 2020 年全国煤电装机合理规模在 9.1- 9.6 亿千瓦的范围。如 2012- 2014 年已批复核准的在建煤电项目“十三五”期间全部投产，届时我国煤电装机过剩规模在 0.7-1.2 亿千瓦；如包括已申请、待批、已批复的项目全部建设投产，煤电过剩规模在 2 亿千瓦左右。（考虑煤电的工期，2012 年核准在建的项目有可能现在已经投产；2015 年申请与批复的项目不一定开工建设；上述数据出自环保部门而不是能源主管部门，所以匡算采用的数据可能与实际有些小的出入，但不影响分析的判断和结论。）“报告”客观地提出了煤电产能过剩的风险问题，值得政府主管部门、电力行业高度重视。三、“报告”研究了我国煤电利用率持续走低的原因，主要是在我国经济步入新常态下，电力需求增速从 2014 年开始已进入中速发展通道，但煤电新增装机仍然维持了高速度，煤电装机增速与电力需求增速不匹配；其次是在非化石能源消费占比不断提高，煤电将逐步由提供电力、电量的主体性电源，向同时还提供可靠电力、调峰调频能力的基础性电源转变；再次是有的年份碰到凉夏暖冬等气候变化使得用电负荷较往年有所下降。而煤电装机高速增长的主要原因是发电企业投资煤电有所盈利以及投资惯性。这些研究成果为如何调控健康发展煤电，保证国家能源安全和适应能源结构调整要求提供了正确思路。 四、“报告”针对煤电产能过剩与投资泡沫问题，提出的“加强电力统筹规划”、“充分发挥信息、调控功能”和“建立电力投资分析预警机制”等建议具有可操作性，可供主管部门编制、完善“十三五”电力发展规划和制定相关政策参考。 如何做好统筹、协调电力规划，坚持统一电力规划问题尤为重要。不管是什么能源，只要它的开发利用主要以转换成电能为基本形态的，其发展规划均应作为电源规划纳入电力发展总体规划，传统能源发电和新能源发电都是如此。当前要认真解决各类电源各自规划、统筹协调薄弱、电力发展规划“碎片化”问题，这是保障电力科学发展，解决严重弃水、弃风、弃光问题的根本途径。总之，“报告”研究思路清晰，方法恰当，观点正确，建议可行，是一份比较好的研究报告。评审人 : 王信茂2015年11月8日 4执行摘要我国经济步入新常态，全社会用电量增长态势也经历了由高速到中速的显著调整。根据中国电力企业联合会（下简称中电联）公布的统计数据，2014 年全国发电设备利用小时 4286 小时，为 1978 年以来的年度最低水平，同比降低 235 小时，其中火电设备利用小时 4706 小时，同比降低 314 小时，比上轮低谷 1999 年的 4719 小时更低。2015 年火电利用小时预计会进一步走低，从 1- 9 月份数据来看，全国火电设备平均利用小时 3247 小时，同比下降 265 小时，降幅为 7.55%，预计 2015 年火电利用小时可能跌破 4400 小时。火电利用小时持续走低，除了受配合清洁能源并网的调峰需求增加以及气候异常的影响之外，更主要的原因是火电装机增长速度与电力需求增速不匹配。2011 年全社会用电量 47026 亿千瓦时，同比增长 11.97%；2014 年全社会用电量 55233 亿千瓦时，增速降为 3.77%，创下 1998 年以来的新低。2015 年 1- 9 月，全社会用电量 41344 亿千瓦时，同比增长 0.8%，增速同比回落 3.0 个百分点。但另一方面，电力装机的投资热情依旧不减，根据中电联的估计，预计 2015 年末，全国全口径发电装机容量将达到 14.6 亿千瓦，同比增长 7.1% 左右，其中煤电装机容量在“十二五”期间新增约 2.14 亿千瓦。火电利用小时数（小时）20112012201320142015( 预计）550053005100490047004500430041003900370035008%6%4%2%0%- 2%- 4%- 6%- 8%- 10%利用小时数变化率 5电力规划执行的滞后性和电源建设周期长等特点使得电源建设难以与需求增长始终保持一致。但更重要的是煤电的显著经济优势和当前低煤价、高上网电价助长的投资冲动，促使煤电新增装机增长显著高于实际需求。本报告简要分析了“十二五”期间电力发展现状，尤其是火（煤）电的产能利用情况，在展望“十三五”电力需求和可再生电力发展规划的基础上，匡算了我国煤电的发展空间，对煤电产能过剩与投资风险问题进行了系统研究。研究思路如图所示。主要研究结论如下：（1）随着我国经济新常态下，电力需求增速从 2014 年开始已进入中速发展通道，但是由于规划执行的滞后性和电源项目建设周期长，2014 年来新增煤电仍维持了高规模，预计 2015 年火电利用小时数将进一步降低到 4330，现役煤电机组富余规模约 8000 万 - 1 亿千瓦。煤电产能过剩的风险值得国家、行业的高度关注。研究结论与政策建议现状分析“十二五”电力发展概况火（煤）电产能利用情况电力规划电力、电量平衡可再生能源发展目标煤电合理规模（全国、区域、典型省份）需求展望“十三五”经济发展电力消费结构电力弹性系数煤电产能过剩量化在建规模对比合理规模敏感性分析投资风险 6（2）按照“十三五”期间电力需求增速 3.5- 4.9% 的范围，在落实国家已明确的非化石能源发展目标基础上，2020 年全国煤电装机合理规模应在 8.6- 9.6 亿千瓦的范围分布；在推荐的 4.2% 电力需求增速情景下，预计 2020 年全社会用电量将达到 6.92 万亿千瓦时，以 4800 年运行小时进行推断，煤电合理规模约 9.10 亿千瓦。若实施积极的电能替代，电力需求增速达预期上限（4.9%），煤电合理规模将增加 5000 万千瓦，推高至 9.60 亿千瓦。电力非化石一次能源供应占比从 13.4% 提高到 14%，应压缩煤电 2200 万千瓦。本报告评估各种情景下的 2020 年煤电合理规模均显著低于 10.4- 11 亿千瓦的行业预测值。（3）在电力需求推荐情景中，如 2012- 2014 年通过环评审批的 1.60 亿千瓦在建煤电项目“十三五”期间全部投产，届时我国煤电装机容量约 10.30 亿千瓦，煤电过剩规模在 0.7- 1.2 亿千瓦，考虑部分现役机组到期退役，尚有一定调整空间；若截止 2015 年 9 月底在（拟）建的 2.83 亿千瓦煤电项目 2020 年全数投产，届时煤电过剩将达 2 亿千瓦。如此大规模的煤电装机过剩，负面影响深远，按每千瓦建设成本 3500 元计，投资浪费规模高达 7000 亿；煤电年平均利用小时数会进一步下降到 3800 左右，年平均煤电企业经济效益会大幅恶化；煤电装机的高规模会进一步抑制可再生能源发展，导致更为严重的可再生能源机组闲置，投资错位的挤出效应甚至会贻误我国实现能源转型的战略机遇。（4）典型省份看，在建项目 2020 年部分投产的情况下，除新疆外，山西、河北、江苏、浙江四省装机容量均比煤电理想装机容量高两到三百万千瓦，过剩规模尚可控；全数投产情况下，五省均高于理想规模，浙江过剩规模较小（230 万千瓦），其余四省的煤电装机均大大超过理想规模，外送大省山西最为严重，过剩规模超过 2100 万千瓦、造成投资浪费约 735 亿元，新疆有 1550万千瓦的过剩规模、造成投资浪费约 542