全球流动性观察系列5月第5期：不同微观主体配置行为差异较大

本报告主要分析了2022年5月30日全球流动性观察系列5月第5期中的投资者微观交易行为。报告指出，公募基金发行规模边际抬升，预估基金申赎比边际抬升，赎回压力缓和；偏股型基金净值呈负收益，基金前300、500重仓股更具韧性。私募基金接近被动清盘线的私募基金占比边际下行。银行理财子产品净值小于1的银行理财子产品占比抬升，但5月到期银行理财产品减少，其中非保本型占比维持在97%，5月赎回压力可控。两融资金净流入明显，且集中于成长板块；北上资金资金呈现净流出，整体配置风格上看，北上资金中各板块净流入居多，消费板块净流除最大，集中增持基础化工、银行、电力及公共事业；ETF资金延续净赎回，其中宽基综合类ETF流出规模最大。