[红包] 【开源策略】A股或迎来“mini版”戴维斯双击，主线风格或是大盘成长<

[红包] 【开源策略】A股或迎来“mini版”戴维斯双击，主线风格或是大盘成长 [咖啡] 继续看好A股阶段性反弹。就盈利端而言，当前压制A股基本面的“三座大山”，除信贷传导不畅尚未有明显回暖迹象外，其余地产和疫情均已出台相关的应对政策，意味着A股盈利端正朝着向好的预期中发展。就估值端而言，预计5~6月流动性剩余（M1%-短融%）或由4月的“加速度”改善转向“增速”明显回升，届时，A股估值亦有望继续上修。 [咖啡] 大盘成长或是市场主线风格，重视疫情后供给端修复。一方面，盈利增长确定性更强；另一方面，短期估值修复空间更大且对于流动性反转的敏感度更高。 [玫瑰] 具体二季度建议布局三大方向：一是流动性敏感度高、景气向上，尤其重视疫情后供给端修复弹性较大的成长性行业，包括：新能源汽车、电池、能源金属、半导体、纯碱、物流（含京东、美团）；二是基本面高度依赖于流动性的券商；三是景气度确定性较高的食品与白酒（平滑组合波动的作用）。