关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 关注5月24日 Pilbara第二次锂精矿拍卖 先进制造锂电行业周报｜2022年5月22日 研究部 报告摘要 陈兵 bchen@cebm.com.cn 韩家宝 jbhan@cebm.com.cn ◼ 上游锂矿价格延续上涨，碳酸锂价格略有上涨：截至5月22日，钴精矿（华东）本周价格有所下降，达到31.75美元/磅，环比下降0.05美元/磅。目前全球钴供应链相对比较脆弱，船运问题尚未解决叠加疫情扰动，进口原料库存相对紧张，当前价格处于高位。截至5月22日，锂辉石精矿（Li2O 6%）到岸价4520美元/吨，环比上周提升150美元/吨，重点关注Pilbara将于5月24日举办的2022年第二次锂精矿拍卖。 锂盐方面，电池级氢氧化锂（>56.5%）保持49.04万元/吨，电池级碳酸锂均价为47.64万元/吨，较上周上涨0.1万元/吨。目前现货市场成交重心有所走低，新成交寥寥无几，长协价格居高不下，整体市场供应紧张仍存在，观望情绪浓厚。锂精矿资源供应紧张，价格高位运行；同时云母价格节节攀升，辅料价格飙升，原料有限，产量增加不明显，厂家多为执行老客户订单，现货流通较少。 ◼ 三元523正极材料环比跌0.4万元/吨，磷酸铁锂价格环比保持平稳。截至5月22日，三元材料523市场价格在34.3万元/吨，较上周下降0.4万元/吨；磷酸铁锂市场主流价格在15.6万元/吨，环比不变。周产量方面，前驱体、三元正极及磷酸铁锂正极产量分别为13420吨、10405吨、16500吨，较上周变幅分别为1.67%、0.29%、0.43%；库存方面同比变幅为0.00%、-0.90%、-2.92%。 ◼ 负极材料：人造石墨价格环比上涨。截至5月22日，低端、中端和高端人造石墨负极价格分别是4.00万元/吨、5.80万元/吨和7.35万元/吨，环比上涨1000-2000元/吨。石墨化产能持续偏紧，负极市场供应也维持紧张趋势，在石墨电极、增碳剂等产品分流下负极石墨化资源更加紧张。成本方面针状焦和石油焦行情继续维持高位，市场整体供应偏紧，针状焦货源紧张，导致负极企业生产成本加大，同时石墨化外协、代加工费用走高加工成本也逐渐增加。截至5月22日，石墨化加工费用，负极轻料2.8-3.0万元/吨；负极重料2.2-2.8万元/吨，预碳化价格2500-3000元/吨。 ◼ 隔膜材料价格平稳：截至5月22日5μm、7μm、9μm湿法隔膜价格保持在2.9元/平、2元/平、1.4元/平；涂覆膜价格（涂覆水系/5μm+2μm+2μm）为3.47元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/7μm+2μm+3μm）为2.5元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/9μm+2μm+4μm）为2.24元/平。隔膜周度产量（第20周）20785吨，较上周上升1.00%。 ◼ 六氟磷酸锂价格下降：截至5月22日报价27.0万元/吨，较上周价格下降10.00%，六氟新增产能持续爬坡，市场供应有所增加，个别企业产区疫情波及物流，对库存及出货量一定程度的影响。整体市场需求热度减缓，下游采购心态发生变化，短期内六氟价格高位难继，各大厂家散单报价陆续下调，叠加终端电池厂商降负荷生产，除去长单锁价，未来散单价格走势或将继续弱势运行。 莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造行业周报 财新集团旗下公司 2 2022年5月22日 目录 一、主要观点 ................................................................................................................................................................. 4 二、产业链数据跟踪 ...................................................................................................................................................... 4 （一）新能源汽车销量追踪：4月新能源车产销环比下降，同比仍快速增长 ........................... 4 （二）动力电池数据跟踪：4月磷酸铁锂电池装机占比高达67% ...................................... 4 （三）锂电池材料数据跟踪： .................................................................. 5 三、行业新闻 ................................................................................................................................................................. 9 四、近期重要报告 .......................................................................................................................................................... 9 五、风险提示 ............................................................................................................................................................... 12 sXcZmUeWbWiZqRmOsR6M8QbRsQpPtRnPjMnNmReRnPmP6MpPuNvPrNvMxNqQrM莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造行业周报 财新集团旗下公司 3 2022年5月22日 图表目录 图表1：中国新能源汽车月度销量走势（万辆） .....................................................................................................4 图表2：中国新能源汽车月度产量走势（万辆） .....................................................................................................4 图表3：2022年4月国内铁锂装机量 ......................................................................................................................5 图表4：2022年4月国内三元装机量 ......................................................................................................................5 图表5：2022年4月国内整体装机量 ......................................................................................................................5 图表6：三元、铁锂装机量各自占比 .......................................................................................................................5 图表7：钴精矿价格（华东）31.75美元/磅（20220522） ....................................................................................6 图表8：本周碳酸锂价格维持47.64万元/吨（20220522） ...................................................................................6 图表9：三元523正极环比跌0.4万元/吨（20220522） .........................................................................................6 图表10：磷酸铁锂价格环比不变（20220522） .......................................................................................................6 图表11：正极材料产量本周环比略增（第20周） .................................................................................................7 图表12：正极材料库存量环比有所下降（第20周） ..............................................................................................7 图表13：人造石墨负极价格上涨（元/吨）（20220522） ......................................................................................7 图表14：石墨化价格持稳（元/吨）（20220522） .................................................................................................7 图表15：隔膜价格平稳 ..........................................................................................................................................8 图表16：隔膜周度产量上升1.00% .......................