2021年度上市银行预期信用风险损失披露情况分析

披露情况分析 本期分析数据截止至2022年4月30日，样本包括58家已完成年报披露的已上市银行。分析内容不仅包括了公开可批量查询的年报数据表现分析，还结合了近年实操中同业关注的模型细节对年报中的减值会计政策、信用风险政策进行了深挖并较去年披露内容进行比对分析，例如，前瞻性调整中宏观经济指标更新频率、前瞻性调整中就ESG的考量、疫情常态化管理后管理层叠加的应用等。 分析重点主要包括： 减值范围及构成分析 表外项目信用减值分析 预期信用损失模型相关披露分析 通过以上分析，我们发现： 减值范围及构成较为稳定。2021年样本内银行披露的减值范围内发放贷款及垫款、金融投资三分类资产余额平均占比基本与2020年持平。零售类贷款余额平均占比较2020年略有上升，金融投资产品类型70%以上主要仍是债券类。 整体信贷资产质量持续改善。2021年样本内银行披露的贷款不良率平均为1.45%，较去年下降0.09%，对公贷款不良率平均值由2.02%下降至1.86%，零售贷款不良率平均值从1.83%下降至1.64%。贷款五级分类迁徙率不同程度有所下降。 风险抵补能力持续加强。2021年样本内银行拨备覆盖率均值由2020年的244.25%上升至2021年的270.43%。已披露银行表内信贷资产三阶段余额和减值准备整体计提比例平均较2020年无显著变化。不同类型银行阶段一资产计提率平均差异较为明显。 表外项目信用损失计提差异显著。2021年末表外业务拨备计提率平均约为0.95%，较2020年末下降0.09%。不同类型银行表外项目计提率范围差异较大。 信贷成本持续下降。近三年上市银行信贷成本平均呈先上升后下降趋势，其中国有大型银行和股份制商业银行信贷成本连续三年下降。2021年样本内披露银行平均信贷成本约为1.27%。 模型相关披露更加充分。除会计政策外，多家银行还就本年内部评级等级变化、模型方案变化、前瞻性调整权重调整进行了披露。部分银行还对管理层叠加以及ESG对预期信用风险损失模型影响的评估进行了披露。 样本银行概况 本报告样本涵盖58家上市银行，其中包括6家国有大型商业银行，10家全国性股份制商业银行，30家城市商业银行和12家农村商业银行；2021年新增上市银行四家，分别为齐鲁银行2021年6月上市、瑞丰银行2021年6月上市、上海农商银行2021年8月上市、兰州银行2022年1月上市。 35家银行于2018年1月1日、23家银行于2019年1月1日开始执行新金融工具准则。 *此表格以集团总资产为基准降序排列 样本银行2021年指标信息1/3 样本银行2021年指标信息2/3 样本银行2021年指标信息3/3 不得转载。在中国印刷。 1.1减值范围及构成分析——发放贷款及垫款 58家样本银行全量披露了发放贷款及垫款三分类余额。有将贷款及垫款分类为FVTPL的银行共10家，其中国有大型银行4家，股份制商业银行4家，城市商业银行1家，农村商业银行1家。 截至2021年12月31日，样本银行平均93%的发放贷款及垫款以摊余成本计量；票据贴现、福费廷等业务由于双重业务模式分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，平均占比约为7%；个别银行还有少量分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款；相较于2020年12月31日，2021年12月31日的贷款分类占比无显著变化。 从银行类型来看，国有大型银行以摊余成本计量的贷款占比最高。 2021年&2020年发放贷款及垫款分类计量情况 1.2减值范围及构成分析——发放贷款及垫款构成 58家样本银行全量披露了发放贷款及垫款构成情况，主要构成可分为对公贷款、零售贷款、票据贴现及其他类，其他类包含贸易融资（12家披露）、及境外子公司贷款（2家披露）。 截至2021年12月31日，样本内银行公司贷款余额平均占比58%，较2020年12月31日下降1%，其中城市商业银行公司贷款余额平均占比最高为62%，与2020年12月31日持平；样本内银行个人贷款余额平均占比为34%，较2020年12月31日上升1%，其中国有大型银行21年占比最高为42%。 城市商业银行中，有两家城商行对公贷款余额占比超过85%。 2021年&2020年发放贷款及垫款构成情况 1.3减值范围及构成分析——金融投资 58家样本银行全量披露了金融投资的三分类余额构成情况。 截至2021年12月31日，样本内披露银行的金融投资中，平均占比约57%分类为以摊余成本计量；占比约23%的金融投资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，占比约20%的金融投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益；相较于2020年12月31日，2021年12月31日的金融投资分类占比无显著变化。 从银行类型来看，2021年12月31日国有大型商业银行分类为AC的金融投资平均占比最高，农村商业银行分类为FVOCI金融投资平均占比最高。 2021年&2020年金融投资三分类余额占比情况 ACFVOCI FVTPL 1.4减值范围及构成分析——AC金融投资 58家样本银行全量披露了金融投资的三分类余额构成情况，包括分类为以摊余成本计量的金融投资的构成情况。 截至2021年12月31日，样本内披露银行债券投资平均占比为76%，较2020年12月31日的70%上升了6%，其它类资产占比24%，较2020年12月31日的30%下降了6%。 其中，债券类投资主要类别为政府债、政策银行债、金融债、公司债及资产支持证券等。 其他类投资主要包括同业存单、债权融资计划、信托计划、资管计划等。 2021年&2020年分类为AC的金融投资分类构成情况 1.4减值范围及构成分析——AC债券构成 58家样本银行中，有56家银行按照债券类型维度或发行人维度，公开披露了分类为以摊余成本计量的债券构成情况。 其中，债券主要分类为政府债、政策性银行债、金融债、公司债、及其他类债券，其他类债券包含资产支持证券及公共实体债等。 截至2021年12月31日，样本内披露银行政府债的平均占比为63%，较2020年12月31日的60%上升了3%；政策性银行债占比为12%，较2020年12月31日的15%下降了3%；金融债券、公司债券及其他类债券的平均占比基本与2020年12月31日持平。 2021年&2020年分类为AC的债券构成情况 1.5减值范围及构成分析——FVOCI金融投资 58家样本银行全量披露了金融投资的三分类构成情况，包括分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资的构成情况。 截至2021年12月31日，样本银行中分类为FVOCI的金融资产中主要包含债券投资、权益工具投资及其他投资；债券投资平均占FVOCI总额的94%，权益工具投资平均占比约2%，其他投资平均占比约4%，主要包括同业存单、债权融资计划、信托计划、资产管理计划等。2021年12月31日的FVOCI金融投资中债券的占比相较于2020年12月31日提高了3%。 各类型银行的FVOCI金融投资中债券投资余额占比最高。其中，国有大型银行债券投资占比最高；权益工具投资农村商业银行占比最高；城市商业银行2021年12月31日债券投资平均增长幅度较大，约为3%。某城商行的债券投资占比从2020年12月31日的4%上升至79%。 2021年&2020年分类为FVOCI的金融投资分类构成情况 2.1不良贷款率及拨贷比分析 58家样本银行全量披露了不良贷款余额及拨贷比情况。 截至2021年12月31日，样本内披露银行2021年不良贷款率为1.45%，较2020年12月31日不良贷款率下降0.09%，各类型银行不良率平均较2020年12月31日均有不同程度下降。国有大型银行2021年12月31日不良贷款率平均较2020年12月31日下降幅度最大。 截至2021年12月31日，样本内披露银行2021年拨贷比平均为3.50%，较2020年12月31日拨贷比平均上升0.07%，其中股份制商业银行拨贷比平均最低，农村商业银行拨贷比平均最高。股份制商业银行2021年12月31日拨贷比平均较2020年12月31日下降0.07%。农村商业银行2021年12月31日拨贷比平均较2020年12月31日上升幅度最大。 发放贷款及垫款不良率平均 发放贷款及垫款拨贷比平均 2.2贷款迁徙率分析 58家样本银行中，共计43家银行披露了贷款迁徙率，15家银行未披露迁徙率，未披露银行包括13家城商行和2家农商行，均为仅H股上市银行。 截至2021年12月31日，样本银行的各类型贷款平均迁徙率大多数有所下降；正常类贷款率较2020年12月31日下降0.48个百分点；关注类贷款迁徙率较 2020年12月31日下降3.08个百分点；次级类贷款迁徙率较2020年12月31日下降6.97个百分点；可疑类贷款较2020年12月31日下降5.18个百分点；其中，次级类贷款的平均迁徙率变动最大。 截至2021年12月31日，正常类贷款平均迁徙率股份制商业银行最高，关注类贷款平均迁徙率农村商业银行最高，次级类贷款平均迁徙率股份制商业银行最高，可疑类贷款平均迁徙率股份制商业银行最高。 样本内披露银行各类型贷款平均迁徙率 *数据来源：各银行公开发布年报 2.3各区域贷款不良率分析 58家样本银行中，共42家银行按地区披露了不良贷款情况，部分总行数据因无法拆分地区，未纳入统计。由于各行披露地区口径差异比较大，可以明确识别的，纳入统计范围的地区贷款余额约占所有上市银行贷款余额合计的82%。 截至2021年12月31日，样本内披露银行可统计区域范围内发放贷款及垫款余额合计人民币111.6万亿元，不良率为1.33%，贷款规模较2020年12月31日同口径的余额的人民币99.8万亿元，增加人民币11.8万亿元，不良率下降了0.13%。 其中2021年12月31日不良率最高地区为东北地区，不良率为2.94%，较2020年12月31日上升0.01%；不良率最低地区为东部地区，不良率为0.89%，且较2020年12月31日下降0.17%。 样本内披露银行各区域贷款余额及不良率统计 西区：25家银行披露了西区不良贷款余额或不良率 山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南、海南南区： 内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃 中国港澳台地区及其他国家和地区（9家） 2.4各类型贷款平均不良率 58家样本银行中，共计48家银行披露了公司贷款、个人贷款不良率；5家城商行、5家农商行未披露相关数据；对于披露了票据贴现不良贷款率的银行，仅有7家银行贴现的不良率不为0，包括1家国有行、4家股份制商业银行、1家城商行及1家农商行；对于将票据与对公贷款不良率合并披露的银行，在数据统计时已将票据贴现不良贷款余额部分剔除重新计算对公贷款不良率。 截至2021年12月31日，样本内披露银行中对公贷款平均不良率为1.86%，个人贷款平均不良率为1.64%，票据贴现平均不良率为0.01%。 截至2021年12月31日，对公贷款平均不良率除农村商业银行与2020年12月31日无变化外，其他类型银行均略有下降；2021年12月31日个人贷款平均不良率仅股份制商业银行略有上升，其他类型银行平均不良率均略有下降。 样本内披露银行各类型贷款平均不良率 对公贷款个人贷款票据贴现 对公贷款个人贷款票据贴现 对公贷款个人贷款票据贴现 对公贷款个人贷款票据贴现 2.5对公贷款不良率分析 58家样本银行中，有9家银行根据时间维度，将对公贷款拆分为短期贷款、中长期贷款披露对公贷款不良贷款率；有11家银行根据贷款性质将对公贷款拆分为流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资等披露对公贷款不良贷款率。 截至2021年12月31日，样本内披露银行短期贷款的平均不良贷款率为4.29%，样本内披露银行中长期贷款的平均不良贷款率为1.90%；样本内披露银行流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资贷款的