慧博云通科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）

慧博云通科技股份有限公司 Hydsoft Technology Co., Ltd. （浙江省杭州市余杭区仁和街道粮站路11号1幢3楼309室） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-1 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数、股东公开发售股数（如有） 本次拟公开发行股票不超过4,000.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），不低于发行后总股本10%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元/股 发行人高级管理人员、员工参与战略配售情况 发行人高管、员工参与本次发行战略配售 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 拟上市板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过40,000.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） 保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 发行股票类型 人民币普通股（A股） 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）宏观经济波动风险 公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务。公司基于对信息技术的研究与开发，结合客户的业务场景，为IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业的客户在信息化和数字化进程中的不同需求提供软件技术外包服务以及移动智能终端测试服务。经济增速和宏观经济的波动将直接影响到公司下游服务客户的经营发展情况，从而对公司所属的软件和信息技术服务业造成影响。因此，经济增速放缓、宏观经济波动都将影响本公司的业务发展，从而影响公司经营业绩，给公司发展和经营带来一定的风险。 （二）国际贸易摩擦的风险 报告期内，发行人来自美国的收入占主营业务收入比例分别为20.22%、21.04%及15.31%。受中美贸易摩擦影响，发行人报告期内主要客户之一华为海思被美国商务部列入“实体清单”，发行人与华为海思的业务合作量及销售收入自2021年开始呈现下滑趋势。目前，发行人对其他主要客户不断深化合作持续扩大业务规模，且近年来持续开拓新客户，因此整体上看公司主要客户经营情况良好、业绩稳定，发行人对主要客户的销售金额总体保持稳定增长趋势。美国是公司境外销售的重点区域之一，但如若未来中美贸易摩擦进一步加剧，可能导致华为海思及其他客户降低对公司相关服务的采购，使得公司存在销售收入出现波动的风险。 （三）经营业绩波动的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为24.93%、28.91%和24.38%，报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,144.05万元、 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 7,480.92万元和6,019.42万元。受社保减免政策退出、客户华为海思收入及毛利率下降因素的影响，公司2021年度经营业绩有所下滑。 公司上述财务指标与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关。如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。 （四）人力成本上升风险 公司是一家人才密集型的IT服务企业，报告期内，公司的主营业务成本中职工薪酬占比均在80%以上，且占比呈逐年提升趋势，人力成本是公司的主要成本。随着公司业务规模的持续扩张，员工数量逐年快速增长；同时随着社会经济的发展，软件和信息技术服务业工资水平的上升，公司员工工资及福利支出水平也逐年上升。如果未来公司未能有效控制人力成本、提高主营业务收入，将存在人力资源成本上升导致公司盈利能力下降的风险。 二、本次发行相关的重要承诺说明 本公司提示投资者认真阅读本公司及本公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人、证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事情的履行情况。本次发行相关责任方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护/六、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及保荐人、证券服务机构作出的重要承诺及其履行情况和约束措施”相关内容。 三、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例和长期回报规划等，详见本招股说明书“第十节 投资者保护/三、发行后的股利分配政策”相关内容。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计基准日为2021年12月31日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，经营模式、采购模式、销售模式等均 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 未发生重大不利变化，未发生导致公司经营业绩异常波动的重大不利因素。 （二）2022年1-3月的业绩情况 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年3月31日的资产负债表，以及2022年1-3月的利润表、现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》（致同审字（2022）第110A015813号），公司2022年一季度的财务报表主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2022年3月31日 /2022年1-3月 2021年12月31日 /2021年1-3月 变动率/金额 资产总额 87,214.50 86,124.15 1.27% 所有者权益 65,283.79 63,906.91 2.15% 营业收入 27,039.79 18,775.29 44.02% 营业利润 1,420.95 725.03 95.99% 利润总额 1,419.82 707.39 100.71% 净利润 1,379.07 708.77 94.57% 归属于母公司所有者的净利润 1,361.15 694.56 95.97% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 939.04 667.34 40.71% 经营活动产生的现金流量净额 -4,467.07 -1,117.12 -3,349.95 截至2022年3月31日，公司经审阅总资产87,214.50，较2021年12月31日增加1.27%；所有者权益65,283.79万元，较2021年12月31日增加1.27%。 2022年1-3月，公司实现营业收入27,039.79万元，较去年同期增加44.02%，主要系在下游行业信息化升级与数字化转型背景下，公司与主要客户的合作具有良好的持续性和成长性，并持续开拓新客户。 2022年1-3月，公司营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润增幅高于营业收入增速，主要系远期外汇合约公允价值变动导致公司公允价值变动收益科目较去年同期增加186.83万元。 2022年1-3月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与收入的变动趋势基本一致。 慧博云通科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 2022年1-3月，公司经营活动现金流量净额较去年同期减少3,349.95万元，主要系随着公司经营规模的扩大，支付给职工以及为职工支付的现金增加。 公司非经常性损益的具体情况： 单位：万元 项目 2022年1-3月 2021年1-3月 非流动性资产处置损益 -1.61 -1.11 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 1.87 88.86 委托他人投资或管理资产的损益 26.63 21.16 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 51.74 -135.09 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产、交易性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益 11.69 34.11 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 300.00 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1.13 -17.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 107.56 40.41 非经常性损益总额 496.75 30.70 减：非经常性损益的所得税影响数 73.50 2.22 非经常性损益净额 423.25 28.49 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 1.14 1.27 归属于公司普通股股东的非经常性损益 422.11 27.22 2022年1-3月，公司归属于公司普通股股东的非经常性损益较去年同期增加394.88万元，主要系一季度公司收到已单项计提坏账准备的客户锤子软件300万元回款所致。 慧博云通科技股份有限公司