行业周报：4月动力锂电装机量环比下降，中创新航武汉基地拟再扩30GW

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先导智能(300450)、 迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技 (688006)、 利元亨 （688499）、 中国电研 （688128）、新益昌 （688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿 （688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：4月动力锂电装机量环比下降，中创新航武汉基地拟再扩30GW。1）2022年4月我国动力电池装机量13.3GWh，同比增长58.1%， 环比下降38.0%。 其中三元电池装机量4.4GWh，占总装机量32.9%，同比下降15.6%，环比下降46.9%（电池联盟）；磷酸铁锂电池装机量8.9GWh，占总装车量67.0%，同比增长177.2%，环比下降32.6%。我们认为，随着上海等地疫情逐渐好转，动力电池装机量有望回升。2）5月11日中创新航（中航锂电）与武汉经开区就武汉30GWh动力及储能电池扩产项目签约。本次的扩产项目总投资120亿元，规划产能30GWh，中创新航武汉基地项目总产能达50GWh。锂电扩产持续，建议重点关注相关锂电设备公司。 ►重点推荐：帝尔激光-看好光伏激光设备龙头发展前景。1）激光转印优势明显，项目进展顺利。根据公司公告，激光转印目前在做工程化部分，进展顺利。同时激光转印大幅降低银浆耗量的优点，决定了其可能对存量产线丝印设备进行替换。随着下游扩产以及存量领域的替换需求，激光转印有望为公司带来较大业绩弹性。2）长期看，光伏领域可持续挖潜，向泛半导体领域拓展打造平台型激光企业。激光可降本增效，长期在光伏领域的应用将越来越普遍，单GW激光设备投资额有望持续提升。公司技术储备深厚且先发优势明显，有望持续成长；公司以自主创新激光技术为核心，深耕光伏的同时进行显示面板及半导体领域布局，公司平台化雏形已现，应用领域拓展有望加速。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期；中创新航扩产进度不及预期等。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：纺织服装设备涨幅居前 本周上证A股涨跌幅为2.76%、沪深300涨跌幅为2.04%，创业板指涨跌幅为5.04%。申万一级机械行业涨跌幅为4.22%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为纺织服装设备（11.82%）、其他专用机械7.61%）、环保设备（7.06%）； 涨跌幅后三为内燃机（-0.63%）、工程机械1.79%）、重型机械（3.29%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为利和兴（+54.86%）、亿利达（+50.54%）、金埔园林（+43.90%）；涨跌幅后三为台海核电（-22.91%）、上柴股份（-11.98%）、泰林生物（-7.60%）。 1.2.资金流向：陆股通机械公司本周净流出资金24.95亿元 本周申万机械行业主力净流出资金20.97亿元，在周净流入额中占比-5.06%。 本周沪（深）股通机械行业公司净流出资金24.95亿元。其中，周持股变动增幅前三为赛腾股份（1.25%）、海兴电力（1.22%）、青鸟消防（1.21%）；周持股变动降幅前三为恒润股份（-4.31%）、精测电子（-1.86%）、京城股份（-1.36%）。 本周两融数据情况：本周融资净买入占市值比排名前三为融捷股份（0.83%）、雪人股份（0.64%）、金埔园林（0.57%）；本周融券净卖出占市值比例排名前三为新风光（1.09%）、金钟股份（0.81%）、纽威数控（0.20%）。 1.3.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为中信博（+29.98%）、博力威(+23.41%）、宏华数科（+23.02%）；涨跌幅后三为宏力达（-5.81%）、联测科技(-1.41%)、工大高科（-0.05%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2022年4月动力电池月度数据。装机量方面，2022年4月我国动力电池装机量13.3GWh，同比增长58.1%，环比下降38.0%。其中三元电池装机量4.4GWh，占总装机量32.9%，同比下降15.6%,环比下降46.9%（电池联盟）；磷酸铁锂电池装机量8.9GWh，占总装车量67.0%，同比增长177.2%，环比下降32.6%；来自宁德时代的报道称，该公司近日与泰国ArunPlus有限公司（Arun Plus）签署战略合作备忘录，双方将在东盟地区就电池相关业务开展合作，进一步增强双方在电池行业的竞争优势。根据协议， 宁德时代将授权ArunPlus使用CTP（高效成组）技术，双方将在泰国乃至全球范围内推进CTP技术的落地应用（宁德时代）；特斯拉近日发布了一份制造动力电池所需基础材料的供应商名单。名单一共包含全球12家企业，分别将向特斯拉供应锂、钴、镍三种原材料。其中，5家中国企业上榜特斯拉锂电材料供应商名单，此外还有2家供应商的的产品涉及在中国区公司炼化提取（特斯拉）；今年一季度，全国光伏发电新增装机13.21GW，其中地面电站4.341GW，分布式光伏8.87GW（含户用光伏2.547GW），国内TOP5企业未发生变化，排名出现顺位调整。其中，隆基股份2022年第一季度出货6.35GW，位居第四；天合光能（7.1GW）和晶澳科技(6.6GW)排名较为稳定分别位居第二、第三；晶科能源2021年全球出货排名第四，第一季度凭借8.03GW的出货重回榜首（ofweek）。 国外方面，德州仪器近日解散了中国上海研发中心的MCU（微控制单元）团队，并把该产品线迁往至印度，涉及数十名员工，这一研发团队主要面向MCU MSP430产品线（德州仪器）；针对日前外媒传出美国政府准备对中国半导体企业扩大设备出口限制一事，华虹半导体总裁唐均君在会上回应表示，该公司已经建立完备的合规管控程序，一季度美国市场收入增长逾105%，相信有几十年合作关系的供应商会一如既往的提供支持（观网财经）；韩华Q-CELLS计划在美国投资1.7亿美元建设一座1.4GW光伏组件工厂，该工厂现有1.7GW产能，扩产后组件产能将达3GW以上。计划在韩国投资1.5亿美元建设一座电池工厂，该工厂现有产能4.5GW，扩产后产能将达5.4GW（ofweek）；日本三菱电机公司承认其生产的变压器存在检验数据造假问题，国际认证机构于5月6日暂停了三菱电机涉事工厂的ISO9001国际质量管理体系认证、国际铁路行业标准认证这两项证书（央视财经）。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年3月挖掘机销量37085台，同比下降53.10%。其中，国内26556台，同比下降63.6%；出口10529台，同比增长73.5%，继续高增长。3、4月份本应是工程机械的销售旺季，但3月份挖掘机销售同比大幅下滑，国内销售甚至降逾五成。原因是新冠肺炎疫情的反复，导致全国多地停工，开工率预计下滑。基建开工向工程机械销售传导的时间大概为1-3个月，行业销售旺季可能会推迟至5、6月份到来。 其他工程机械中，2022年3月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-17.87%、-13.07%、1.28%、-55.94%、-27.22%。2022年2月累计销量同比增速分别为-30.23%、-36.19%、-16.20%、-61.38%、-45.93%。 机器人：2022年3月全国工业机器人产量为44322套，1-3月累计产量为102496套，同比增长为10.20%。2022年2月从日本进口的多功能机器人为7394台，同比下降27.45%。2022年2月从德国进口的多功能机器人为225台，累计同比下降63.11%。 机床：2022年1-3月全国金属切削机床产量为13.53万台，同比增长1.5%。2022年1-3月全国金属成形机床产量为5.4万台，同比下降1.8%。 半导体：2022年3月中国半导体销售额168.3亿美元，同比增长17.28%。2021年12月北美半导体设备出货额39.17亿美元，环比下降0.46%，同比增长46.1%。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）8月时预估，2021年全球半导体产值可望达5510亿美元，将较2020年成长25.1%。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年4月份，制造业采购经理指数(PMI)为47.4%，比上月下降2.1个百分点，低于临界点，制造业总体景气水平继续回落。新订单指数为42.6%，比上月下降6.2个百分点，表明制造业市场需求回落较大。2022年一季度规模以上工业增加值同比增长6.5%，高于2021年四季度2.6个百分点，呈现逐季回升的良好态势。2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%（按可比口径计算）。 电力方面，2022年3月，全社会用电量6944亿千瓦时，同比增长3.5%。分产业看，分产业看，第一产业用电量78亿千瓦时，同比增长12.3%；第二产业用电量4790亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1063亿千瓦时，同比增长4.0%；城乡居民生活用电量1013亿千瓦时，同比增长8.8%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年4月乘用车生产96.9万辆，同比下降41.1%，环比下降46.8%，压力巨大。其中豪华品牌生产同比下降57%，环比下降43%；合资品牌生产同比下降56%，环比下降58%；自主品牌生产同比下降20%，环比下降38%。不论是自主品牌还是合资品牌，受疫情影响，4月市场产销量走势较为低迷。4月新能源乘用车批发销量达到28.0万辆，同比增长50.1%，环比下降38.5%，环比下降幅度异常，新能源发展同样受到当前疫情波及和冲击。 基建方面，1—3月份，全国固定资产投资（不含农户）104872亿元，同比增长9.3%。其中，民间固定资产投资59622亿元，同比增长8.4%。从环比看，3月份固定资产投资（不含农户）增长0.61%。分产业看，第一产业投资2522亿元，同比增长6.8%；第二产业投资32428亿元，增长16.1%；第三产业投资69923亿元，增长6.4%。 房地产方面，2022年1—3月，全国房地产开发投资27765亿元，同比增长0.7%。 其中，住宅投资20761亿元，增长0.7%。房地产开发企业房屋施工面积806259万平方米，同比增长1.0%。其中，住宅施工面积569045万平方米，增长1.1%。房屋新开工面积29838万平方米，下降17.5%。其中，住宅新开工面积21558万平方米，下降20.3%。房屋竣工面积16929万平方米，下降11.5%。其中，住宅竣工面积12323万平方米，下降11.3%。 手机方面，2022年2月，国内市场手机出货量1486.4万部，同比下降31.7%，其中，5G手机1137.4万部，同比下降24.5%。2021年全年，国内市场手机总体出货量累计3.51亿部，同比增长13.9%，其中，5G手机出货量2.66亿部，同比增长63.5%，占同期手机出货量的75.9%。 5.投资建议 1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空