非银行金融行业：公募持仓拐点向下，保险板块持仓创新低
券商板块公募持仓拐点向下，保险板块持仓持续创下历史新低。券商板块公募持仓占比0.46%，环比4Q21的0.66%下滑20bp，显示出券商板块投资情绪趋冷。保险板块的公募重仓股持仓占比进一步下降，体现出板块的预期与投资情绪并没有改善。截至1Q22，保险板块的持仓占比已由4Q20的2.25%降至0.15%（继4Q21的0.17%续创历史新低）。
券商板块低配幅度环比扩大，保险板块低配幅度持续刷新最高记录。券商板块的自由流通市值占比环比由4.17%下滑至3.97%。截至1Q22，券商板块公募重仓低配幅度（低配幅度=（自由流通占比-重仓股比）/自由流通占比）为88.50%，板块低配幅度环比4Q21的84.14%显著扩大，结束之前连续两季的向好趋势。截至1Q22，保险板块的全市场自由流通市值占比为1.78%，环比4Q21增加0.12pct。相对地，板块的低配幅度进一步刷新历史新高。截至1Q22，保险板块的低配幅度环比4Q21的89.65%增至91.36%，尤其是对比18Q3的47%的高配幅度，显示出板块的投资情绪已经下滑至历史冰点。
券商板块TOP10重仓股普遍被减仓，保险板块个股出现明显分化。除国联证券浙商证券外，券商板块TOP10重仓股均出现被减仓的情况，其中广发证券、东方证券、兴业证券的重仓持股比例环比分别由 0.178%、0.037%、0.045%下滑至 0.082%、0.018%、0.007%，下滑最为明显。中金公司直接退出TOP10名单。不同于券商板块，保险板块的TOP5重仓股持仓比例的变化有明显分化，中国平安、中国太保的公募重仓股比分别由4Q2
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