机械行业周报：国内半导体设备市场规模高增，宁德时代拟在厦门投建电池基地

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先导智能(300450)、 迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技 (688006)、 利元亨 （688499）、 中国电研 （688128）、新益昌 （688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿 （688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：2021年国内半导体设备市场规模达296亿美元，宁德时代拟在厦门投建电池基地。1）国际半导体产业协会(SEMI)发布2021年半导体制造设备的全球销售额比2020年增长44%，达到1026亿美元。半导体原材料的销售额也增长16%，均创出历史新高。从制造设备的市场来看，中国大陆增长58%，增至296亿美元，规模最大。2）宁德时代发布2021年业绩报告，实现营收1303亿元，同比增长159%，净利润159亿元，同比增长185%，业绩报告发布同日，宁德时代宣布，再扩产130亿元，在福建厦门建设大型动力、储能电池基地。 ►重点推荐：奥特维-22Q1业绩再超预期，长期持续看好。22Q1公司实现营业总收入6.25亿元/YoY+70.25%，归母净利润为1.07亿元/YoY+109.49%， 扣非归母净利润为9960.49万元/YoY+116.93%。公司各项业务持续保持良好态势，2月16日公告成功中标曲靖晶澳、合肥晶澳硅片分选机、多主栅划焊联体机项目，3月15日公告晶科能源（上饶）有限公司上饶项目的串焊机、划片机的招标项目，中标金额分别约1.1亿元和1.4亿元。 2022Q1公司新签订单14.40亿元 （ 含增值税 ， 未经审计）/YoY+84.62%，在手订单48.94亿元（含增值税，未经审计）/YoY+77.00%。此外，公司4月份公司控股子公司松瓷机电拟中标宇泽半导体3亿元“1600单晶炉采购”项目，有望延续Q1订单高增长态势。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。 盈利预测与估值 重点公司 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：A股周跌3.87% 本周上证A股涨跌幅为-3.87%、沪深300涨跌幅为-4.19%，创业板指涨跌幅为-6.66%。申万一级机械行业涨跌幅为-5.76%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为磨具磨料（-0.50%）、纺织服装设备（-1.19%）、制冷空调设备（-1.98%）；涨跌幅后三为机床工具（-7.81%）、楼宇设备（-7.45%）、冶金矿采化工设备（-7.09%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为戎美股份（+48.08%）、盛泰集团（+35.10%）、C雅艺（+32.91%）；涨跌幅后三为古鳖科技（-37.55%）、宇环数控（-26.23%）、海伦哲（-22.49%）。 1.2.资金流向：陆股通机械公司本周净流出资金72.96亿元 本周申万机械行业主力净流出资金105.51亿元，在周净流入额中占比-6.00%。 本周沪（深）股通机械行业公司净流出资金72.96亿元。其中，周持股变动增幅前三为恒润股份（3.26%）、斯莱克（1.33%）、昌红科技（1.30%）；周持股变动降幅前三为杰瑞股份（-1.47%）、科沃斯（-1.23%）、埃斯顿（-1.14%）。 本周两融数据情况：本周融资净买入占市值比排名前三为中核科技（0.34%）、海目星（0.27%）、山推股份（0.26%）；本周融券净卖出占市值比例排名前三为新风光（0.15%）、海目星（0.14%）、晶晨股份（0.14%）。 1.3.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为容知日新（+13.15%）、天宜上佳(+6.45%）、智洋创新（+6.27%）；涨跌幅后三为明志科技（-17.97%）、珠海冠宇(-15.22%)、芯源微（-13.29%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，上海市经信委发布了《上海市工业企业复工复产疫情防控指引(第一版)》，设立工业和信息化领域保运转重点企业“白名单”，以集成电路、汽车制造、装备制造、生物医药等重点行业为首的666家企业率先进入复工复产阶段,以保障相关行业有序稳定运行（上海经信委）；国务院新闻办公室发布2022年一季度工业和信息化发展情况，预计2022年全年推动完成60万个5G基站建设，千兆光网的覆盖能力超过4亿户家庭，实施5G行业应用“十百千”工程，选择10个垂直行业，每个行业形成100个标杆示范，新建1000个5G行业虚拟专网（工信部）； 宁德时代发布2021年业绩报告，实现营收1303亿元，同比增长159%，净利润159亿元，同比增长185%，业绩报告发布同日，宁德时代宣布，再扩产130亿元，在福建厦门建设大型动力、储能电池基地（宁德时代公告）。 国外方面，国际半导体产业协会(SEMI)发布2021年半导体制造设备的全球销售额比2020年增长44%，达到1026亿美元。半导体原材料的销售额也增长16%，均创出历史新高，从制造设备的市场来看，中国大陆增长58%，增至296亿美元，规模最大。以电力控制的功率半导体为代表的成熟领域制造技术的相关投资变得活跃（SEMI）；澳大利亚石墨供应商Syrah Resources获得美国拜登政府提供的1．07亿美元的有条件贷款，扩建其在美国的工厂，Syrah Resources与特斯拉签订了一份为期四年的承购协议，将向特斯拉提供锂电池石墨负极材料（NMT）；美国证劵交易委员会(SEC)当地时间4月21日再将理想汽车等公司加入“预摘牌”名单,这是自3月以来第五批被纳入名单的中概股公司，具体名单如下：理想汽车、中比能源、知乎、极光、诺华家具、LOVARRA、万春医药、瑞幸咖啡、Scientific Energy、 中国食品 、Value Exchange International、 泽尔西西医疗集团、EntrepreneurUniverse Bright Group、中网载线、尚乘国际、百世集团和贝壳(SEC)。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年3月挖掘机销量37085台，同比下降53.10%。其中，国内26556台，同比下降63.6%；出口10529台，同比增长73.5%，继续高增长。3、4月份本应是工程机械的销售旺季，但3月份挖掘机销售同比大幅下滑，国内销售甚至降逾五成。原因是新冠肺炎疫情的反复，导致全国多地停工，开工率预计下滑。基建开工向工程机械销售传导的时间大概为1-3个月，行业销售旺季可能会推迟至5、6月份到来。 其他工程机械中，2022年3月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-17.87%、-13.07%、1.28%、-55.94%、-27.22%。2022年2月累计销量同比增速分别为-30.23%、-36.19%、-16.20%、-61.38%、-45.93%。 机器人：2022年3月全国工业机器人产量为44322套，1-3月累计产量为102496套，同比增长为10.20%。2022年2月从日本进口的多功能机器人为7394台，同比下降27.45%。2022年2月从德国进口的多功能机器人为225台，累计同比下降63.11%。 机床：2022年1-3月全国金属切削机床产量为13.53万台，同比增长1.5%。2022年1-3月全国金属成形机床产量为5.4万台，同比下降1.8%。 半导体：2022年2月中国半导体销售额166.4亿美元，同比下降2.35%。2021年12月北美半导体设备出货额39.17亿美元，环比下降0.46%，同比增长46.1%。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）8月时预估，2021年全球半导体产值可望达5510亿美元，将较2020年成长25.1%。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年3月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月回落0.7个百分点，制造业景气水平略有下降；新订单指数为48.8%，比上月下降1.9个百分点，表明制造业市场需求景气度回落。2022年一季度规模以上工业增加值同比增长6.5%，高于2021年四季度2.6个百分点，呈现逐季回升的良好态势。2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%（按可比口径计算）。 电力方面，2022年3月，全社会用电量6944亿千瓦时，同比增长3.5%。分产业看，分产业看，第一产业用电量78亿千瓦时，同比增长12.3%；第二产业用电量4790亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1063亿千瓦时，同比增长4.0%；城乡居民生活用电量1013亿千瓦时，同比增长8.8%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年3月中国乘用车市场零售157.9万辆，同比下降10.5%，环比增长25.6%，3月零售走势分化较大。1-3月累计零售491.5万辆，同比下降4.5%，同比减少23万辆，总体走势低于预期。新能源车方面，3月中国新能源乘用车批发销量达到45.5万辆，同比增长122.4%，环比增长43.6%，环比增幅接近于前几年。 基建方面，1—3月份，全国固定资产投资（不含农户）104872亿元，同比增长9.3%。其中，民间固定资产投资59622亿元，同比增长8.4%。从环比看，3月份固定资产投资（不含农户）增长0.61%。分产业看，第一产业投资2522亿元，同比增长6.8%；第二产业投资32428亿元，增长16.1%；第三产业投资69923亿元，增长6.4%。 房地产方面，2022年1~3月，全国房地产开发投资27765亿元，同比增长0.7%。 其中，住宅投资20761亿元，增长0.7%。房地产开发企业房屋施工面积806259万平方米，同比增长1.0%。其中，住宅施工面积569045万平方米，增长1.1%。房屋新开工面积29838万平方米，下降17.5%。其中，住宅新开工面积21558万平方米，下降20.3%。房屋竣工面积16929万平方米，下降11.5%。其中，住宅竣工面积12323万平方米，下降11.3%。 手机方面，2022年2月，国内市场手机出货量1486.4万部，同比下降31.7%，其中，5G手机1137.4万部，同比下降24.5%。2021年全年，国内市场手机总体出货量累计3.51亿部，同比增长13.9%，其中，5G手机出货量2.66亿部，同比增长63.5%，占同期手机出货量的75.9%。 5.投资建议 1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。 3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。 5）刀具：中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份； 6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 6.风险提示 1）经济增长波动加大：国内经济有所承压、中美贸易摩擦也将影响国内制造业景气度，面临一定不确定性。 2）相关企业