国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة1IOSCO/OR/02/2020马德里，2020 年 5 月 29 日IOSCO 关于披露 COVID-19 的重要性的声明国际证券委员会组织 (IOSCO) 鼓励发行人公平披露 COVID-19 相关影响IOSCO 是证券监管机构领先的国际政策论坛，被公认为证券监管的全球标准制定者。该组织的成员管理着全球 95% 以上的证券市场，并负责监督资本市场以及会计准则、审计准则和披露法规的应用和执行。 IOSCO 的目标包括保护投资者、维护公平、高效和透明的市场，以及寻求解决系统性风险。为投资决策全面、及时和公平地披露当前和可靠的信息材料的原则是这些目标的基础。鉴于当前由 COVID-19 大流行造成的不确定性，我们仍然全力致力于制定、一致应用和执行高质量的报告标准和披露法规，这对资本市场的正常运作至关重要。当前情况可能会使财务报表之外的披露更具挑战性。这些挑战和条件使高质量的披露变得更加重要。投资者和其他利益相关者需要及时和高质量的财务信息，以及透明和特定实体的披露，包括有关 COVID-19 对发行人的经营业绩、财务状况、流动性和未来前景的影响的信息。就年度财务报告而言，由独立审计师进行的高质量审计是为投资者提供可靠、高质量财务信息的生态系统的关键部分。这应辅之以积极监督 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة2发行人审计委员会或治理层 (TCWG) 的财务报告和审计流程，进一步支持向投资者提供可靠、高质量的信息。 1对财务报表中确认、计量和列报的金额的影响COVID-19 大流行继续对全球上市公司财务报表中确认、计量和列报的金额（例如，当前或非当前）产生重大影响，发行人在考虑其业务的各个方面时非常重要。编制财务报告。与资产价值、负债以及偿付能力和持续经营评估相关的因素可能包括“商业和经济因素”、“行业特定因素”、“政府举措、援助和支持”2。在当前环境下，发行人需要做出重大判断和估计，其不确定性比平时更大。 IOSCO 了解在不断变化和不确定的环境中编制财务报表的困难，在财务信息公开后可能会发生变化的信息可能不完善。尽管如此，我们提醒发行人他们有责任利用最佳可用信息做出有充分理由和支持的判断和估计，同时考虑到 COVID-19 大流行的影响、标准制定者发布的指导以及政府的救济和支持措施在每个司法管辖区可用。例如，基于合理和可支持假设的现金流量预测可能需要管理层对资产剩余使用寿命内将存在的经济状况范围做出最佳估计。 31IOSCO 审计委员会支持审计质量的良好实践报告，2019 年 1 月 17 日，2其他因素是“对客户的影响”、“借款人和承租人”、“对供应链的影响”、“对外国业务、交易和货币的影响”、“短期与长期条件”、“遏制措施的持续时间和企业关闭”、“对短期经营现金流的影响”、“债务再融资、借款契约、贷方宽限期和流动性支持”、“债务和租赁合同的修改”、“融资”和“应对金融危机的管理计划”危机”。此列表并非详尽无遗，在个别发行人的事实和情况中可能还有其他因素需要考虑。3参见《国际会计准则第 36 号资产减值》第 33 段关于在计量使用价值时估计未来现金流量的基础。 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة3鉴于在当前环境下确定各种财务报表金额可能存在更大的困难，发行人在公允价值计量、减值评估等领域利用适当的技能和能力非常重要。发行人不妨考虑是否需要额外的专业知识来协助管理层履行编制财务报告的职责。一般来说，IOSCO 成员不会期望反对合理和善意的判断。 IOSCO 认为发行人有责任做出合理的善意判断。透明和完整披露的重要性IOSCO 指出，特别是在不确定性加剧的环境中，财务报告必须包括提供足够透明度的披露，并且在判断和估计中固有的不确定性方面是特定于实体的。披露应解释对特定资产、负债、流动性、偿付能力和持续经营问题的重大影响，以及任何重大的不确定性、假设、敏感性、结果的潜在驱动因素、战略、风险和未来前景。通过财务报表和管理层评论以清晰的方式讲述故事对于投资者的信息需求和信心非常重要。发行人不应将披露限制在关于 COVID-19 本身的样板讨论中，而应进行解释； (i) COVID-19 如何影响和/或预计将影响发行人的财务业绩、财务状况和现金流量，(ii) 如何修改发行人的战略和目标以应对 COVID-19 的影响(iii) 为应对和减轻疫情对发行人的影响而采取的措施。发行人面临的挑战将因发行人而异，具体取决于发行人的具体情况，例如其经营所在的司法管辖区和行业，但根据 COVID-19 可能涉及重大判断和估计的一些共同领域，因此需要提高披露透明度（可能包括前瞻性信息），包括： 评估 COVID-19 对历史财务信息和非财务信息的影响，包括未来展望，包括公司当前的 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة4财务和经营状况，以及其经营和财务状况在近期和长期内可能发生的变化； 持续经营评估，包括管理层减轻不确定性的计划； 关于以下方面的重大判断和估计：-评估商誉和其他非金融资产的减值-使用重大不可观察输入的公允价值计量-金融资产减值，包括应用预期信用损失会计处理；4 这些领域可能需要前瞻性信息来预测未来现金流或收益情景分析，这是在高度不确定性环境中的重要工具，可能与预测未来现金流相关；和 随后发生的事件非公认会计原则财务措施非 GAAP 财务指标，也称为替代执行指标 (APM)，当投资者对发行人的财务业绩、财务状况和现金流量提供更多洞察时，它们可能很有用。然而，非 GAAP 财务指标的不当使用一直是 IOSCO 关注的一个原因，特别是当非 GAAP 财务指标在各期之间呈现不一致、定义不充分或被用来掩盖而非补充时根据适用的会计框架确定的财务信息。在当前环境下，发行人特别重要的是要注意可靠且信息丰富的非公认会计准则财务指标的要素，这些指标不会产生潜在误导。5鉴于当前环境的不确定性，发行人应仔细评估4IOSCO 关于在 COVID-19 爆发期间应用会计准则的声明，2020 年 4 月 3 日。5有关有用的非公认会计原则财务措施要素的更多信息，请参阅 2016 年 6 月 7 日 IOSCO 的非公认会计原则财务措施声明。 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة5调整或替代利润计量的适当性。并非所有 COVID-19 影响都是非经常性的，管理层可能有有限的基础来得出结论认为损失或费用是非经常性、不经常或不寻常的（即，并非所有 COVID-19 影响都是非经常性的）。这包括 COVID-19 的影响跨越平衡日期的地方。如果管理层没有解释调整后的金额如何与 COVID-19 相关联，则将调整描述为与 COVID-19 相关可能会产生误导。例如，我们提醒发行人不要将减值定性为与 COVID-19 相关，因为在大流行之前存在与 COVID-19 无关的减值指标。此外，将假设的销售和/或利润衡量指标（例如，如果没有 COVID-19 的影响，公司的销售和/或利润将增加 XX%）作为非 GAAP 财务衡量标准是不合适的。中期报告还提醒发行人，中期财务报告旨在提供最新信息，重点关注自上一年度以来实体财务状况和经营业绩的变化。在当前环境下，许多发行人会发现情况发生了重大变化，这将需要更稳健地披露重大信息和管理层对不断变化的情况的反应。虽然中期报告的要求可能包含比年度报告更少的披露要求，其中中期报告是自 COVID-19 大流行以来发布的第一份报告，但包含对这些事项及其相关事项的更详细披露将是相关的。对发行人产生重大影响。参与中期报告的审计师应仔细考虑他们的报告，并按照专业标准清楚地传达他们提供的保证程度以及任何相关的调查结果和意见。 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internacional das Comissões de Valores Organización Internacional de Comisiones de Valoresالمالیة الأوراق لھیئات الدولیة المنظمة6对年度审计的影响虽然我们了解外部审计师在当前环境中面临挑战，但审计师仍然有责任按照专业标准进行高质量的审计。鉴于 COVID-19 大流行带来的不确定性，投资者和其他利益相关者可能比正常情况更依赖审计师提供的意见和额外信息。对于年度报告，外部审计师的报告还可能在 COVID-19 大流行期间向投资者提供更多信息。提醒审计师他们有责任报告关键审计事项 (KAM)，6 包括对审计师如何处理这些事项的描述。此外，在某些情况下，注册会计师可能认为审计报告应当包含强调事项段或与持续经营有关的重大不确定性段。审计师应在准则要求时修改其报告（例如，如果主体的持续经营能力存在重大不确定性，并且该不确定性未在附注或管理层评论中充分说明）。在这方面，IOSCO 提醒外部审计师他们有责任与管理和审计委员会（或 TCWG）沟通，并评估财务报表中披露的充分性和透明度。许多司法管辖区延长了申请截止日期由于远程工作安排、旅行限制和 COVID-19 的其他影响，报告过程可能需要额外的时间。针对目前的情况，一些司法管辖区的监管机构提供了一种便利，允许发行人有更长的时间准备和发布其财务信息。在考虑此类延期时，发行人应在投资者的需求与提供及时和全面的财务信息（包括合理和可支持的判断）的责任之间取得平衡，另一方面，投资者和其他利益相关者应更加关注发行人的情况。6对于按照国际审计标准编制的审计报告 国际证券委员会组织 Organization internationale des Commissions de valeurs Organização Internaciona