融资融券日报：沪指上涨，两融下降

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 6 页 证券研究报告 融资融券日报 沪指上涨 两融下降 2018.12.03 苏培海(分析师) 马英博（研究助理） 王永健（研究助理） 电话： 020-88836117 020-37392937 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310118080002 A1310117080002 主要观点： ⚫ 11月30日，两市小幅低开随即迅速走弱，近期活跃概念跌幅居前，此后二线蓝筹活跃，指数稍显企稳；午后三大指数持续杀跌，以高送转、广电系板块为首的题材概念大跌打压了市场情绪，此后，知识产权、5G等板块集体冲高，临近尾盘，指数集体走高；截止收盘沪指涨0.81%，深成指涨1.12%，创业板指涨1.27%；两市成交金额2669亿元。行业上今日表现较为突出的是白酒板块，今日收涨2.7%。锂电板块爆发，整体收涨2.32%；券商和5G午后拉升，成为带动主板和创业板指数走强的主要力量，分涨1.63%和1.59%。家电和传媒是今日仅有的收跌一级行业。整体来看，贸易战阶段性缓和，风险偏好将有所回升，预计未来市场将有所修复。两融方面，两融余额7700.77亿元，较前一交易日下降26.2亿元。其中融资余额7621.06亿元，净流入-26.48亿元。目前市场上风险偏好基本持平，融资融券余额下降。 主要数据： ⚫ 个股方面，昨日融资余额增加比例居前的标的股票有天齐锂业(13.51%)，广电网络(11.07%)，通威股份(6.76%)，山西汾酒(6.45%)，罗莱生活(6.05%)。融资余额减少比例居前的则有华能国际(-10.35%)，深高速(-8.26%)，云南白药(-6.96%)，神州高铁(-6.6%)，华创阳安(-6.57%)。 ⚫ 行业方面，上一交易日行业整体呈现融资净流出态势，融资规模增加最多的行业有有色金属(16127.08万元)，纺织服装(-83.24万元)，综合(-717.68万元)。融资规模减少最多的行业有非银金融(-50485.1)万元，电子(-30563.46)万元，医药生物(-22789.63)万元。 风险提示： ⚫ 市场波动超出预期的风险；融资融券市场发展不及预期的风险。 上证指数走势 两融余额走势（单位：亿元） 融资融券余额 7,700.77 融资余额 7,621.06 融券余额 79.72 广证恒生宏观策略公众号 2,4502,5002,5502,6002,6502,7002,750 融资融券日报 图表1. 上一交易日融资净买入-26.48亿元 图表2. 上一交易日融券净卖出-0.33亿元 资料来源：Wind、广证恒生 资料来源：Wind、广证恒生 图表3. 行业融资净买入情况（单位：万元） 资料来源：Wind、广证恒生 -60,000.00-50,000.00-40,000.00-30,000.00-20,000.00-10,000.000.0010,000.0020,000.00有色金属纺织服装综合汽车商业贸易休闲服务农林牧渔家用电器采掘建筑装饰传媒钢铁轻工制造机械设备计算机电气设备房地产化工国防军工通信建筑材料交通运输食品饮料公用事业银行医药生物电子非银金融 融资融券日报 图表4. 上一交易日融资余额变化前10个股 排名 证券代码 证券简称 增速% 证券代码 证券简称 增速% 1 002466.SZ 天齐锂业 13.51 600011.SH 华能国际 -10.35 2 600831.SH 广电网络 11.07 600548.SH 深高速 -8.26 3 600438.SH 通威股份 6.76 000538.SZ 云南白药 -6.96 4 600809.SH 山西汾酒 6.45 000008.SZ 神州高铁 -6.60 5 002293.SZ 罗莱生活 6.05 600155.SH 华创阳安 -6.57 6 600825.SH 新华传媒 5.49 600210.SH 紫江企业 -6.48 7 600094.SH 大名城 5.02 002210.SZ 飞马国际 -6.32 8 002108.SZ 沧州明珠 4.67 600783.SH 鲁信创投 -6.29 9 600236.SH 桂冠电力 4.51 600635.SH 大众公用 -6.01 10 000989.SZ 九芝堂 4.43 600874.SH 创业环保 -5.75 资料来源：Wind、广证恒生 图表5. 上一交易日两融标的股票涨跌前10名 排名 证券代码 证券简称 涨幅% 证券代码 证券简称 涨幅% 1 002108.SZ 沧州明珠 10.12 600825.SH 新华传媒 -6.82 2 600155.SH 华创阳安 9.99 000917.SZ 电广传媒 -6.82 3 600702.SH 舍得酒业 8.96 600086.SH 东方金钰 -6.22 4 002292.SZ 奥飞娱乐 7.97 600776.SH 东方通信 -6.15 5 600288.SH 大恒科技 7.75 600614.SH 鹏起科技 -5.09 6 000979.SZ 中弘退 7.69 600526.SH 菲达环保 -4.63 7 002261.SZ 拓维信息 6.64 000156.SZ 华数传媒 -4.50 8 002460.SZ 赣锋锂业 6.48 600171.SH 上海贝岭 -4.29 9 300134.SZ 大富科技 6.39 601929.SH 吉视传媒 -3.83 10 600809.SH 山西汾酒 6.38 600783.SH 鲁信创投 -3.42 资料来源：Wind、广证恒生 融资融券日报 图表6：两融标的股票资金流入、流出前10名 排名 资金流入前10名 资金流出前10名 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 证券代码 证券简称 净流入资金 （单位：万元） 1 600519.SH 贵州茅台 50,280.01 600010.SH 包钢股份 -24,402.68 2 000858.SZ 五粮液 37,990.34 600219.SH 南山铝业 -14,120.11 3 002460.SZ 赣锋锂业 13,251.83 000651.SZ 格力电器 -10,393.02 4 600036.SH 招商银行 11,875.69 600783.SH 鲁信创投 -7,080.27 5 600276.SH 恒瑞医药 10,600.34 600518.SH 康美药业 -7,074.20 6 601668.SH 中国建筑 9,599.43 600604.SH 市北高新 -6,925.65 7 600332.SH 白云山 9,400.68 600497.SH 驰宏锌锗 -6,681.31 8 000001.SZ 平安银行 8,668.64 300059.SZ 东方财富 -5,268.41 9 601166.SH 兴业银行 7,551.44 600895.SH 张江高科 -4,884.90 10 000063.SZ 中兴通讯 7,028.35 000917.SZ 电广传媒 -4,704.43 资料来源：Wind、广证恒生 融资融券日报 宏观策略研究团队介绍： 具有国际视野和丰富经验的复合型团队，精心打造“共振▪转折”研究体系，包括趋势判断五项法、三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系，以强调共振、把握拐点及注重量化为研究特色，致力于为客户提供更好的策略服务，提高判断成功率，追求持续稳定的超额收益，将理想照进现实。 团队研究成果及荣誉：连续4年荣获中国证券业协会国家级奖项（含一等奖）；2013年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名；2013年金融界38家券商周策略英雄榜准确率排名第二；研究成果多次发表于国内外顶级刊物。 团队成员简介： 宏观策略团队长，副首席分析师：苏培海 浙江大学化学工程与工艺学士，中山大学岭南学院MBA（金融方向），三年咨询行业经历，2013年加入广证恒生。 港股研究员：朱俊谦 （香港恒生派驻） 英国伦敦大学学院经济和统计学士，2014-2016年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016年派驻广证恒生, 具备中、港、海外三地投资分析视野经验，主要研究方向：港股市场研究，沪深港通等研究。 助理研究员：马英博 河南大学与澳大利亚维多利亚大学双学士，暨南大学经济学硕士。2017年开始从事宏观经济研究，目前主要研究方向为宏观经济增长和大类资产配置。 助理研究员：黄威 武汉大学会计学硕士，2018年加入广证恒生，目前主要从事大类资产配置、行业配置与主题策略研究。 融资融券日报 广证恒生： 地 址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心4楼 电 话：020-88836132，020-88836133 邮 编：510623 股票评级标准： 强烈推荐：6个月内相对强于市场表现15%以上； 谨慎推荐：6个月内相对强于市场表现5%—15%； 中 性：6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动； 回 避：6个月内相对弱于市场表现5%以上。 分析师承诺： 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰、准确地反映了作者的研究观点。在作者所知情的范围内，公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 重要声明及风险提示： 我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司已根据法律法规要求与控股股东（广州证券股份有限公司）各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度，有效隔离内幕信息和敏感信息。在此前提下，投资者阅读本报告时，我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下，我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息。本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有。未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广州广证恒生证券研究所有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 市场有风险，投资需谨慎。