新三板主题报告：IPO观察：一周IPO发审委审核5家企业过会，建议可关注海科新源

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■一周IPO发审委审核5家企业过会，建议可关注海科新源。1、上交所主板、深交所主板公司：2家公司顺利过会，润贝航空、铖昌科技。 2、创业板公司：3家公司顺利过会，万得凯、维峰电子、海科新源。3、科创板无公司过会。在过会的5家公司中，海科新源专注于碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、异丙醇等精细化学品的研发、生产和销售。产品包括碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、异丙醇等精细化学品，应用于锂离子电池电解液、医药、化妆品、香精香料、烟草等行业。随着新能源汽车产业的蓬勃发展，海科新源所处电解液溶剂细分行业前景广阔。 ■2021年至今已过会的原为新三板公司共计137家。其中主板14家，创业板83家，科创板40家），三板公司整体占比达27.35%。其中在主板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为14.74%。在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为35.93%。在科创板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为22.86%。 ■北交所目前有89家公司，另具备北交所意向的公司共计377家。北交所从春节后审核节奏明显加快，目前共有377家新三板公司发布了北交所意向，其中53家受理中、301家辅导中、23家未辅导。近期有23家申报受理企业IPO审核状态变为“终止”，预计年报发布后新一批申报企业在北交所受理速度或将加快。近一周，天济草堂暂缓审议；未来一周：邦德股份、恒进感应上会。 ■新三板企业转IPO上市最新平均收益率为437% -758%。新三板“转板”收益率，剔除TOP10后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为1184%、272%、958%、434%，上市一月平均转板收益率则分别为1086%、497%、984%、931%，截至到最新平均转板收益率分别为708%、 437%、758%、494%。 ■2022年IPO上市公司84家，其中14家为原新三板公司。其中，5家原新三板公司在上交所上市，9家原新三板公司在深交所上市。 ■风险提示：政策风险、IPO进度放缓，公司经营风险 Table_Tit le 2022年04月11日 IPO观察：一周IPO发审委审核5家企业过会，建议可关注海科新源 Table_BaseI nfo 新三板主题报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 德源药业：糖尿病和高血压方向新品通过一致性评价，2021营收增长30% 2022-04-08 IPO观察：3月IPO过会45家，北交所转科创板“第一股”正式产生 2022-04-08 华兰海：下游物联网驱动公司传感器产品发展，2021年归母净利润超过3500万 2022-04-06 中兵航联：北方导航子公司，差异化技术研发打造特色电连接器厂商 2022-04-06 富士达：5G需求增加+军工带动增长，技术突破+市场开拓创造射频连接器精品 2022-04-05 2 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北证A股相关情况 ............................................................................................................. 3 2. 一周IPO总览 .................................................................................................................... 6 2.1. IPO概览：一周7家企业上会，5家公司顺利过会 ..................................................... 6 2.1.1. 上交所主板、深交所主板公司IPO情况总览..................................................... 6 2.1.2. 创业板企业IPO情况总览................................................................................. 7 2.1.3. 科创板公司IPO情况总览................................................................................. 7 2.2. 公司细选：海科新源在收入增速和行业上均具备优势或值得长期关注........................ 7 2.3. 排队情况：累计有335家企业排队，创业板数量最多................................................ 8 3. 新三板公司的IPO统计 ...................................................................................................... 9 3.1. 新三板上交所主板、深交所主板市场IPO关联统计 ................................................... 9 3.2. 新三板、创业板 IPO关联统计................................................................................ 10 3.3. 新三板、科创板 IPO关联统计................................................................................ 13 4. 新三板公司转板收益率统计.............................................................................................. 16 图表目录 图1：2022年上交所主板、深交所主板企业IPO情况总览 ..................................................... 6 图2：2022年创业板企业IPO情况总览 ................................................................................. 7 图3：2022年科创板企业IPO情况总览 ................................................................................. 7 图4：本期过会企业归母净利润规模分布 ................................................................................ 8 图5：本期过会企业行业分布.................................................................................................. 8 图6：最新IPO排队数量（受理+反馈）................................................................................. 8 图7：2021年至今已过会三板公司分布 .................................................................................. 9 图8：2021年至今已过会三板公司占过会公司比重 ................................................................ 9 图9：三板公司转板收益率（已剔除TOP10）...................................................................... 16 表1：北交所已辅导/未辅导/辅导验收名单（利润大于3000万） ............................................ 3 表2：一周（0404-0410）IPO发审委审核结果一览（5家公司顺利过会） ............................. 6 表3：一周（0404-0410）各个板块的过会情况 ...................................................................... 6 表4：本期过会公司初步数据一览（按收入排序） .................................................................. 8 表5：2020年至今主板中小板IPO过会三板公司统计 ............................................................ 9 表6：2020年至今创业板IPO过会三板公司统计 ................................................................. 10 表7：新三板企业2020年至今科创板过会概览 .................................................................... 14 表8：最新转板上市的10家公司 .......................................................................................... 17 表9：各个板块新三板转板上市收益率top5（剔除市值小于5亿的公司） ............................ 17 3 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 北证A股相关情况 北交所从春节后审核节奏明显加快，目前共有377家新三板公司发布了北交所意向，其中53家受理中、301家辅导中、23家未辅导。近期有23家申报受理企业IPO审核状态变为“终止”，预计年报发布后新一批申报企业在北交所受理速度或将加快。 未来一周：邦德股份、恒进感应上会。 北交所目前有89家公司，另具备北交所意向的公司共计377家（剔除晋层、终止辅导公司）。 表1：北交所已辅导/未辅导/辅导验收名单（利润大于3000万） 代码 简称 状态 主办券商 2020年营业收入（亿元） 2020归母净利润（万元） 834082 中建信息 辅导中 信达证券 205.34 32,851.77 872665 交设股份 辅导中 国元证券 14.80 27,865.36 834261 一诺威 辅导中 东吴证券 51.07 20,895.78 873549 华联医疗 辅导中 东北证券 8.99 13,054.04 836208 青矩技术 辅导中 中信建投 6.72 12,739.21 870512 索拉特 辅导中 万联证券 5.22 12,502.44 838758 思迅软件 辅导中 中信建投 3.17 12,411.58 839030 闽雄生物 辅导中 开源证券 3