金融、金融科技行业周报：央行就金融稳定法征求意见，银保监会推动金融服务支持小微及乡村振兴

金融&金融科技行业周报——央行就金融稳定法征求意见，银保监会推动金融服务支持小微及乡村振兴平安证券研究所金融&金融科技研究团队2022年4月10日证券研究报告王维逸S1060520040001（证券投资咨询）袁喆奇S1060520080003（证券投资咨询）李冰婷S1060520040002（证券投资咨询）陈相合S1060121020034（一般证券业务）黄韦涵S1060121070072（一般证券业务） 2核心观点0央行就金融稳定法征求意见，银保监会推动金融服务支持小微及乡村振兴1、金融稳定制度顶层设计拟完善，各方责任进一步压实。4月6日，央行会同有关部门起草了《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”），向社会公开征求意见。过去几年，金融行业一些偶发性的个体风险事件在短期内对金融市场带来较大扰动，在此背景下完善金融稳定法治建设的迫切性愈发突出，我们认为这也是此次文件出台的主要动因。此前，3月两会政府工作报告中针对防范金融风险提出重点要求，而此次征求意见稿的雷霆落地充分体现了维护国内金融稳定的紧迫性和必要性。具体内容来看，征求意见稿从金融风险防范、金融风险化解、金融风险处置、法律责任多角度提出明确要求，尤其强调要压实各方职责。2、进一步强化金融支持小微企业发展，明确全年总量、结构、成本三大目标。4月8日，银保监会办公厅发布《关于2022年进一步强化金融支持小微企业发展工作的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》指出，2022年工作的总体要求是坚持稳中求进总基调、持续改进小微企业金融供给。《通知》明确了2022年金融支持小微企业发展在总量、结构、成本三方面的工作目标。按主次来说，总量优先，要求银行业继续实现增速、户数“两增”，结构上提升信用贷和首贷户比重，同时在满足增量扩面前提下力争实现成本下降，即今年新发普惠小微贷款利率同比下降。3、金融服务全面推进乡村振兴，确保涉农信贷投入稳定增长。4月6日，根据中央经济工作会议和中央农村工作会议精神，按照2022年中央一号文件工作部署，银保监会办公厅印发了《关于2022年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》围绕金融服务全面推进乡村振兴重点工作，主要从确保涉农金融投入稳定增长、优化涉农金融供给体制机制、聚焦服务乡村振兴重点领域、提高新市民金融服务水平、增强保险功能作用、强化农村金融环境建设等方面提出举措。《通知》提出确保涉农信贷投入稳定增长总目标，要求各银行机构继续单列涉农和普惠型涉农信贷计划，完成差异化普惠型涉农贷款增速目标。 CONTENT目录•金融稳定制度顶层设计即将完善，各方责任进一步压实•进一步强化金融支持小微企业发展，明确全年总量、结构、成本三大目标•金融服务全面推进乡村振兴，确保涉农信贷投入稳定增长重点聚焦•银行：国常会提出要部署适时运用货币政策工具•证券：证监会主席易会满就上市公司高质量发展提出要求•保险：国常会决定对特困行业实行阶段性缓缴养老保险费•金融科技：多国接入蚂蚁Alipay+新型跨境支付方案行业新闻•市场表现：银行、保险、证券、金融科技指数分别变化1.21%、0.52%、-0.43%、-3.47%•银行：公开市场操作净回笼5700亿元，SHIBOR利率下行•证券：周度股基日均成交额环比下降39.43%•保险：十年期国债到期收益率环比上行3.49bps行业数据 4重点聚焦1点评：过去几年，金融行业一些偶发性的个体风险事件在短期内对金融市场带来较大扰动，在此背景下完善金融稳定法治建设的迫切性愈发突出，我们认为这也是此次文件出台的主要动因。此前，3月两会政府工作报告中针对防范金融风险提出重点要求，而此次征求意见稿的雷霆落地充分体现了维护国内金融稳定的紧迫性和必要性。具体内容来看：1）征求意见稿从金融风险防范、金融风险化解、金融风险处置、法律责任多角度提出明确要求，尤其强调要压实各方职责。2）提及了更多有关市场较为关注的金融稳定保障基金的内容，基金定位于应对重大金融风险的后备资金，资金来源由向金融机构、金融基础设施等主体筹集的资金以及国务院规定的其他资金组成。3）强化了对违法违规行为的责任追究，未来对金融机构及其主要股东、实控人的追责处罚将会更为严格。事件：4月6日，央行会同有关部门起草了《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”），向社会公开征求意见。（资料来源：央行官网）金融稳定制度顶层设计拟完善，各方责任进一步压实各主体及人员问责机制和法律责任（金融机构）各主体金融风险处置责任分工责任主体责任分工被处置金融机构及其主要股东、实际控制人承担风险处置的主体责任，被处置金融机构应当穷尽手段自救、切实清收挽损，被处置金融机构的股东依法吸收损失。存款保险基金、行业保障基金依法履行风险处置、行业救助职责，发挥市场化法治化处置平台作用。省级人民政府负责处置辖区内农村合作金融机构风险、非金融企业引发的金融风险以及按照国家金融稳定发展统筹协调机制要求牵头处置的其他金融风险。国务院金融管理部门负责处置所监管行业、机构和市场的风险，国务院另有规定的，从其规定。中国人民银行负责牵头处置系统性金融风险，履行最后贷款人职责。财政部门依法参与处置系统性金融风险，并按规定履行相关职责，其他有关部门依法对金融风险处置提供支持。责任主体风险情形对应法律责任股东及实控人1.虚假出资、循环注资、抽逃资本、违反规定以非自有资金出资2.掩盖实际控制权3.违规占用金融机构或者客户资金4.隐瞒金融机构真实财务数据或者提供虚假财务会计报告5.违规转移金融机构股权、资产6.其他滥用股东权利或者控制权，导致金融风险形成、扩大或者蔓延的情形1. 构成犯罪的，依法追究刑事责任；2. 尚不构成犯罪的，由有关国务院金融管理部门依照有关法律、行政法规的规定实施处罚；3. 有关法律、行政法规未作处罚规定的，没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下罚款；4. 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处一百万元以上一千万元以下罚款；5. 对直接责任人员给予警告，处二十万元以上二百万元以下罚款。董监高及其他工作人员1.配合金融机构的主要股东、实际控制人实施上述行为2.滥用经营管理权利，实施违规占用金融机构或者客户资金等行为，损害金融机构及其股东、债权人、其他利益相关人合法权益的责任同上有关机构和人员违法转移金融机构股权、资产或者违规分配红利1. 责令限期退回相关资产、股权和分红;2. 拒不退回的，由国务院金融管理部门或者其他有权部门依法对责任机构和人员追缴。金融机构1.违反审慎经营规则，造成重大金融风险或者重大金融风险隐患2.严重破坏金融市场秩序，对市场运行及预期产生严重影响，可能诱发重大金融风险3.不履行重大金融风险报告义务或者隐瞒风险实际情况4.不配合、不执行早期纠正措施、监管措施或者风险处置措施5.其他违反本法相关规定的情形1. 由有关国务院金融管理部门依照有关法律、行政法规的规定实施处罚；2. 有关法律、行政法规未作处罚规定的，责令限期改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上十倍以下罚款；3. 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处一百万元以上一千万元以下罚款；4. 情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可；5. 对负有责任的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处二十万元以上二百万元以下罚款。6. 若规定的责任人员属于国家公职人员的，可以参照本法政府部门及人员的规定同时追究责任。其他从业禁止情形：对于以上应当承担责任的人员，情节严重的国务院金融管理部门可以取消其一定期限直至终身的任职资格，禁止其在一定期限直至终身从事金融行业工作或者担任相应职务。 5重点聚焦1点评：《通知》明确了2022年进一步强化金融支持小微企业发展工作的总体要求，在总量、结构、成本三方面提出工作目标。按主次来说，总量优先，要求银行业继续实现增速、户数“两增”，结构上提升信用贷和首贷户比重，同时在满足增量扩面前提下力争实现成本下降，即今年新发普惠小微贷款利率同比下降。在具体工作内容方面，《通知》一方面强调对先进制造业、战略性新兴产业、“专精特新”等重点领域小微企业的金融支持，另一方面强调扩大对新市民、个体工商户等微观主体的金融覆盖，督促大中型银行向欠发达地区的一级分行压实信贷投放任务。事件：4月8日，银保监会办公厅发布《关于2022年进一步强化金融支持小微企业发展工作的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》指出，2022年工作的总体要求是坚持稳中求进总基调、持续改进小微企业金融供给。（资料来源：银保监会官网）进一步强化金融支持小微企业发展，明确全年总量、结构、成本三大目标2022年工作目标：总量方面，银行业继续实现普惠型小微企业贷款增速、户数“两增”。结构方面，力争普惠型小微企业贷款余额中信用贷款占比持续提高。努力提升小微企业贷款户中首贷户的比重，大型银行、股份制银行实现全年新增小型微型企业法人首贷户数量高于上年。成本方面，在确保信贷投放增量扩面的前提下，力争总体实现2022年银行业新发放普惠型小微企业贷款利率较2021年有所下降。《通知》主要内容对重点领域和薄弱环节的金融服务要求：加大对先进制造业、战略性新兴产业小微企业的中长期信贷投放，积极支持传统产业小微企业在设备更新、技术改造、绿色转型发展方面的中长期资金需求。引导银行保险机构对接主管部门，建立健全“专精特新”中小企业的信息对接机制。完善科技信贷和科技保险服务，在风险可控前提下鼓励银行与外部投资机构探索“贷款+外部直投”等服务小微科创企业的新模式。为小微外贸企业提供适当的外汇避险产品，扩大出口信用保险对中小微外贸企业的承保覆盖面和规模。保就业保民生任务：对新市民、个体工商户、依法无需申领营业执照的个体经营者的金融需求积极响应。着力改善金融资源投放的区域均衡性，特别是大型银行、股份制银行，要向欠发达地区的小微企业倾斜信贷支持。健全完善金融支持抗疫救灾长效机制。落实《政府工作报告》“推进涉企信用信息整合共享”：积极参与推进信用信息共享机制和融资服务平台建设。依托信用信息共享机制加快大数据金融产品开发应用。加强信用信息安全和保密管理。 61重点聚焦事件：4月6日，根据中央经济工作会议和中央农村工作会议精神，按照2022年中央一号文件工作部署，银保监会办公厅印发了《关于2022年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知》（以下简称《通知》）。（资料来源：银保监会官网）点评：《通知》围绕金融服务全面推进乡村振兴重点工作，主要从确保涉农金融投入稳定增长、优化涉农金融供给体制机制、聚焦服务乡村振兴重点领域、提高新市民金融服务水平、增强保险功能作用、强化农村金融环境建设等方面提出举措。《通知》提出确保涉农信贷投入稳定增长总目标，要求各银行机构继续单列涉农和普惠型涉农信贷计划，完成差异化普惠型涉农贷款增速目标。针对银行业，要求大中型银行加大首贷户拓展。针对保险业，要求保险机构提升农业保险保障水平，要求人身险公司针对农村居民需求扩大意外伤害险、定期寿险、健康保险、养老保险等人身保险产品供给。金融服务全面推进乡村振兴，确保涉农信贷投入稳定增长总目标：确保涉农信贷投入稳定增长各银行机构要继续单列涉农和普惠型涉农信贷计划，努力实现同口径涉农贷款余额持续增长，完成差异化增速目标。农业发展银行、大中型商业银行要力争实现普惠型涉农贷款增速高于本行各项贷款平均增速。力争实现832个脱贫县各项贷款余额、农业保险保额持续增长；各脱贫县优势特色农产品保险品种稳中有增；160个国家乡村振兴重点帮扶县各项贷款平均增速高于全国贷款增速。《通知》重点内容银行业：优化涉农金融供给体制机制大中型商业银行加大首贷户拓展力度，更多为首贷户提供金融服务，将自身县域存贷比提升至合理水平；农村中小银行机构等地方法人银行机构不断增强乡村振兴服务能力和公司治理水平，加快农村信用社改革，稳妥化解风险，完善省联社治理机制，推进村镇银行改革。保险业：增强保险服务乡村振兴功能作用