中国电建是全球工程承包龙头，发力清洁能源投资。公司是抽水蓄能设计和施工建设领跑企业，直接受益行业加速发展。公司加大新能源投资与运营业务开拓，打造业绩增长点。预计2021-2023年公司营业收入分别为4675.77/5466.16/6200.88亿元，YoY+16.6%/+16.9%/+13.4%，归母净利润分别为88.97/105.87/125.23亿元，YoY+11.4%/+19.0%/+18.3%，EPS分别为0.58/0.69/0.82元。基于分部估值法，2022年业绩对应合理市值1447亿元，对应目标股价9.46元/股，首次覆盖给予“买入”评级。
甄选海量权威研报，直接登录发现报告（www.fxbaogao.com）即可。平台是国内主流专业研报集散地，报告储量大且品类齐全无短板，每日服务数十万金融相关从业人员与投资用户。实时更新各类核心研报内容，界面干净操作简单，助力每一位用户快速整合信息、做出可靠投资规划。
