机械行业周报：锂电行业扩产不断加速，氢能产业有望迎发展机遇

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先导智能(300450)、 迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、杭可科技 (688006)、利元亨（688499）、中国电研（688128）、新益昌 （688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿（688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：锂电行业扩产不断加速，氢能产业有望迎发展机遇。1）3月24日，上汽集团和青山集团合资成立的赛克瑞浦和瑞浦赛克年产20GWh动力电池电芯及系统项目合作协议和投资协议在广西柳州正式签署。锂电行业有望进一步扩容。2）为促进氢能产业规范有序高质量发展，经国务院同意，国家发展改革委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，提出有序推进交通领域示范应用，结合道路运输行业发展特点，重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，有序拓展氢燃料电池等新能源客、货汽车市场应用空间。我们建议关注氢能相关产业链投资机遇。 167579 ►重点推荐：和林微纳-坚定看好探针业务发展，底部位置强烈建议布局。1）公司拟通过定增募资，用于拓展晶圆测试探针和基板级探针项目。根据VLSI Research预测，2025年全球探针市场规模将达到27.41亿美元，国内探针市场规模将达到32.83亿元人民币，MEMS工艺晶圆测试探针已经占到了探针市场60%左右的市场份额。全球晶圆探针卡市场中绝大多数份额被国外企业占领，进口替代空间大。2）MEMS业务持续增长，精微金属加工能力可拓展性强。公司在声学MEMS领域已确立竞争优势，2021H1公司MEMS精微零部件收入同比增长约34.9%，未来有望持续增长；长期看，公司精微金属加工能力可拓展性强，根据公司公告，未来有望向医疗领域、工业级连接器、新能源汽车等领域拓展，具备长期成长空间。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；6）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。 （注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：上证A股周跌1.19% 本周上证A股涨跌幅为-1.19%、沪深300涨跌幅为-2.14%，创业板指涨跌幅为-2.79%。申万一级机械行业涨跌幅为-1.42%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为内燃机（5.09%）、农用机械（1.42%）、其它通用机械（1.26%）；涨跌幅后三为工程机械（-2.73%）、其它专用机械（-2.67%）、印刷包装机械（-2.50%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为北玻股份（+61.13%） 、祥和实业（+34.27%）、星徽精密（+25.91%）；涨跌幅后三为中捷精工（-18.36%）、远方信息（-17.85%）、上机数控（-16.31%）。 1.2.资金流向：陆股通机械公司本周净流出资金43.43亿元 本周申万机械行业主力净流出资金142.31亿元，在周净流入额中占比-6.64%。 本周沪（深）股通机械行业公司净流出资金43.43亿元。其中，周持股变动增幅前三为恒润股份（+1.58%）、亿嘉和（+0.98%）、东富龙（+0.55%）；周持股变动降幅前三为巨星科技（-2.62%）、安宁股份（-1.44%）、华峰测控山东墨龙（-0.93%）。 本周两融数据情况：本周融资净买入占市值比排名前三为航天科技（0.76%）、泰福泵业（0.70%）、通用电梯（0.60%）；本周融券净卖出占市值比例排名前三为百胜智能（1.02%）、极米科技（0.33%）、新风光（0.15%）。 1.3.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为东威科技（+13.08%）、瑞可达(+9.91%）、杰普特（+6.57%）；涨跌幅后三为芯碁微装（-13.37%）、时代电气(-11.18%)、禾迈股份（-8.95%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，3月，全球知名认证机构SGS为宁德时代全资子公司四川时代颁发PAS2060碳中和认证证书，宁德时代宜宾工厂成为新能源产业首家零碳工厂。近日，广东省市场监督管理局公布了《广东省动力电池标准化技术委员会（GD／TC8 4）委员名单》，比亚迪/亿纬/华为等企业机构33人入选。3月24日，上汽集团和青山集团合资成立的赛克瑞浦和瑞浦赛克年产20GWh动力电池电芯及系统项目合作协议和投资协议在广西柳州正式签署。3月23日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格，单晶复投料平均24.82万元/吨，周环比涨幅0.16%，单晶致密料平均24.58万元/吨，周环比涨幅0.20%，单晶菜花料平均24.28万元/吨，周环比涨幅0.17%，这已是太阳能级多晶硅价格连续第10周上涨。 3月21日，国家能源局发布1－2月份全国电力工业统计数据，截至2月底，全国发电装机容量约23．9亿千瓦，同比增长7.8%，其中，风电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长17.5%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。 国外方面，3月24日消息，LG旗下LG新能源公司（LG Energy Solution）为特斯拉等公司提供汽车电池，该公司宣布2024年之前将投资14亿美元在美国亚利桑那建厂。3月23日，大众汽车集团与旗下西亚特品牌宣布，将在西班牙投资超过70亿欧元（约490.7亿元人民币）布局电动车产业链，其中的重点将是位于瓦伦西亚的超级电池工厂。近日，马斯克出现在德国柏林工厂，负责出席首辆Model Y出厂车辆的交付仪式，特斯拉为这家新工厂投入了近50亿欧元（约合351．28亿元），该工厂是特斯拉旗下的首个欧洲生产中心，从数额上看，这也是近代史上德国车厂所获得的最大一笔投资。目前，德国联邦数字事务部和运输（BMDV）发布了最新的千兆策略，该策略概述了一系列关键目标，包括到2025年底为至少一半的德国企业提供其光纤到户(FTTP)网络，以及在铁路线路上改善移动网络覆盖，而包括德国电信在内的企业也在助推这一目标的实现。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年1月我国各类工程机械开工率均维持高位。其中，正面吊、挖掘机、汽车起重机、履带式起重机、搅拌车、泵车数据均超过50%。汽车起重机、正面吊、泵车位列前三，开工率分别为73.99%、58.04%、54.80%。春节前全国在建重大水利工程紧抓工期建设，其中西藏工程建设表现突出，以11.4%的增幅排名汽车起重机设备作业时间首位，以4.4%的增幅位居搅拌车设备数据前列。此外今年1月1日起实施的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）为外贸带来利好。协定实施首月，与进出口贸易强相关的港口设备正面吊和堆高机工作增量明显，增量均体现在重庆、湖北、河南等内陆省份。2021年第2季度以来，房地产投资受政策约束，导致工程机械下游需求减弱，预测2022年需求增长压力将持续。 其他工程机械中，2022年1月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为-5.15%、-17.83%、30.43%、-58.63%、-5.99%。2022年1月累计销量同比增速分别为-5.15%、-17.83%、30.43%、-58.63%、-5.99%。 机器人：2021年12月全国工业机器人产量为35175套，1-12月累计产量为366044套，同比增长为44.90%。2021年12月从日本进口的多功能机器人为9,481台，同比下降45.17%。2021年12月从德国进口的多功能机器人为147台，累计同比下降15.03%。 机床：2022年1-2月全国金属切削机床产量为8.9万台，同比增长7.2%。2022年1-2月全国金属成形机床产量为3万台，同比增长持平。 半导体：2022年1月中国半导体销售额170.4亿美元，同比增长24.47%。2021年12月北美半导体设备出货额39.17亿美元，环比下降0.46%，同比增长46.1%。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）8月时预估，2021年全球半导体产值可望达5510亿美元，将较2020年成长25.1%。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年2月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.1个百分点，继续高于临界点，制造业景气水平略有上升；非制造业商务活动指数为51.6%，比上月上升0.5个百分点，高于临界点，非制造业总体恢复步伐有所加快。从企业规模看，大、中型企业PMI分别为51.8%和51.4%，比上月上升0.2和0.9个百分点，均高于临界点；小型企业PMI为45.1%，比上月下降0.9个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和新订单指数均高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。生产指数为50.4%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明制造业生产活动扩张有所放缓。新订单指数为50.7%，比上月上升1.4个百分点，重回扩张区间，表明制造业市场需求景气度回升。原材料库存指数为48.1%，比上月下降1.0个百分点，表明制造业主要原材料库存量较上月下降。从业人员指数为49.2%，比上月上升0.3个百分点，表明制造业企业用工景气度有所改善。供应商配送时间指数为48.2%，虽比上月上升0.6个百分点，但仍低于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间继续放慢。 2022年1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7.5%，比2021年12月份加快3.2个百分点，比2021年两年平均增速加快1.4个百分点。分门类看，采矿业增加值同比增长9.8%，制造业增长7.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长6.8%。高技术制造业、装备制造业增加值同比分别增长14.4%、9.6%，增速分别比规模以上工业快6.9、2.1个百分点。 2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额87092.1亿元，比上年增长34.3%（按可比口径计算），比2019年增长39.8%，两年平均增长18.2%。分行业看，我国高技术制造业利润同比增速达48.4%，两年平均增长31.4%，远高于整体工业利润增速，对工业经济引领作用凸显。分行业看，医药、电子及通信设备制造业利润增势强劲，较上年分别增长77.9%、44.0%，对高技术制造业利润增长贡献较大；航空航天器及设备、信息化学品制造行业利润增长较快，分别增长76.2%、52.6%。去年12月单月工业企业利润同比增幅仍在收窄，但价格增速走弱、工业增加值增速上行反映出短期供给的持续矫正。年末制造业利润占比回升，2022年工业企业利润占比结构有望持续优化。 电力方面，2022年2月，全社会用电量6235亿千瓦时，同比增长16.9%。分产业看，第一产业用电量77亿千瓦时，同比增长15.4%；第二产业用电量3756亿千瓦时，同比增长14.5%；第三产业用电量1182亿千瓦时，同比增长17.4%；城乡居民生活用电量1220亿千瓦时，同比增长24.8%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年2月乘用车中国乘用车市场2月零售达到124.6万辆，同比增长4.2%，环比下降40.0%。1至2月份累计零售332.4万辆，同比去年少6万辆，总体走势较好。新能源乘用车零售