2021年中国股权投资基金税务处理研究报告

1INTRODUCTION前 言自上世纪90年代外资投资机构进入中国、成思危“一号提案”提出，我国股权投资市场已历经了近三十年的发展，市场主体呈多元化发展趋势，活跃机构数量持续增长至今已超过4,000家，而中基协存续备案的股权投资基金也已超过40,000支，其中包含了契约制、公司制、合伙制等不同组织形式的基金。对于不同组织形式的基金而言，其税务处理不尽相同。考虑到税收政策存在一定的滞后性且在不断调整的过程中，本文主要仅对不同组织形式人民币基金现阶段的基础税务处理进行简要介绍。具体来看，大致可以分为以下几个部分：第一章主要介绍股权投资基金的纳税主体以及不同组织形式人民币基金的典型架构，为下文各主体及不同组织形式基金的税务处理进行铺垫。第二章梳理了股权投资基金在募资、投资、持有及退出阶段的税务处理，并根据不同组织形式、不同交易方式股权投资基金所面临的不同税种进行拆分研究，详解各类情况下股权投资基金的税务处理实务。第三章介绍了股权投资基金之外，基金出资人、基金管理人、基金托管人等其他股权投资市场参与主体的税务处理，深入探讨收入分类、性质认定及税种税率等问题。第四章主要着眼于人民币基金架构演变及各架构下的税务处理要点，并着重探讨SLP结构下股权投资基金及其管理人的税种税率及与其他人民币基金架构相比的税务处理优劣势。第五章主要梳理了现阶段的创投税收优惠政策，并根据现行税收优惠政策进行了简单的案例分析。最后，感谢普华永道中国为本文的研究思路、研究方向及具体内容提供了详实的材料和专业的指导意见，使本文能够在探讨税收政策的同时涵盖实操建议，对股权投资领域广大从业者而言更具参考价值。 CONTENTS目 录前言........................................................................................................................ 1第一章 股权投资基金纳税主体 .................................................................................... 6 1.1 股权投资相关主体 .......................................................................................... 6 1.2 股权投资基金类型 .......................................................................................... 6第二章 股权投资基金税务处理实务 ..............................................................................10 2.1 股权投资基金的税务处理概览 ...........................................................................10 2.2 募集阶段的税务处理 .......................................................................................11 2.3 投资阶段的税务处理 .......................................................................................11 2.3.1 新设企业及增资扩股....................................................................................11 2.3.2 受让老股...................................................................................................11 2.4 持有阶段的税务处理 .......................................................................................12 2.4.1 公司制基金................................................................................................13 2.4.2 合伙制基金................................................................................................14 2.4.3 契约制基金................................................................................................14 2.5 退出阶段的税务处理 .......................................................................................15 2.5.1 股权转让的税务处理....................................................................................17 2.5.2 清算退出的税务处理....................................................................................17第三章 私募股权投资交易各主体税务处理 .....................................................................20 3.1 基金出资人的税务处理 ....................................................................................20 3.1.1 公司制基金................................................................................................21 3.1.2 合伙制基金................................................................................................22 3.1.3 契约制基金................................................................................................25 3.2 基金管理人的税务处理 ....................................................................................26 3.3 基金托管人的税务处理 ....................................................................................27 3第四章 合伙制人民币股权投资基金不同架构下税务处理要点 .............................................30 4.1 传统架构下税务处理问题分析 ...........................................................................30 4.2 SLP架构下税务处理问题分析 ..............................................................................31第五章 创投税收优惠政策现状 ....................................................................................35结语 .....................................................................................................................39 4CHART CONTENTS图表目录图1.2.1 公司制股权投资基金的典型架构示意 .................................................................. 7图1.2.2 有限合伙制股权投资基金的典型架构示意 ............................................................ 7图1.2.3 契约制股权投资基金的典型架构示意 .................................................................. 8表2.1.1 不同类型基金一般性税务处理示意 .....................................................................10图2.3.1.1 股权投资基金货币性资产出资被投公司税务处理——出资设立/增资扩股 ..................11图2.3.2.1 股权投资基金货币性资产出资被投公司税务处理——受让老股 ..............................12表2.4.1.1 混合性投资业务利息收入认定条件 ..................................................................13表2.5.1.1 上市公司限售股转让买入价确定的相关财税依据 ................................................15表2.5.1.2 有限合伙制基金生产经营扣除项目 ..................................................................16表2.5.1.3 《中华人民共和国个人所得税法（2018修订）》（主席令〔2018〕第9号）关于 经营所得个人所得税税率表 .......................................................................................17图2.5.2.1 被投资企业清算退出税务处理示意 ..................................................................18表3.1.1 不同类型收入基金及基金出资人税务处理示意 ......................................................20图3.1.1.