行业配置及主题跟踪周报：身份证电子化，或将催化CTID平台加速发展

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 身份证电子化，或将催化CTID平台加速发展 ——行业配置及主题跟踪周报（03.07-03.11） 2022年03月15日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -3.47 -10.09 -42.73 沪深300 -5.39 -15.29 -25.48 黄红卫 分析师 执业证书编号：S0530519010001 huanghongwei@hnchasing.com 0731-89955704 张曦月 研究助理 zhangxiyue@hnchasing.com 相关报告 1 《策略报告：宏观策略、市场资金跟踪周报（3.14-3.18）：市场大概率见底，指数或呈现U型走势》 2022-03-13 2 《策略报告：行业配置及主题跟踪周报（02.28-03.04）：政府工作报告出炉，数字经济发展再迎新浪潮》 2022-03-09 3 《策略报告：GDP增速目标超预期，稳增长或继续发力-宏观策略、市场资金跟踪周报（3.7-3.11）》 2022-03-06 4 《策略报告：行业配置及主题跟踪周报（02.21-02.25）：中央一号文件发布，乡村振兴有望取得新突破》 2022-03-03 5 《策略报告：宏观策略、市场资金跟踪周报（02.28-3.4）：市场大概率见底，指数中枢或震荡上移》 2022-02-27 核心摘要  投资建议：目前，我们判断2022年A股市场大概率见底，但通胀高企、地缘冲突和疫情反复等原因，市场环境较为复杂。我们建议关注这些方向：（1）“稳增长”主题。2022年经济下行压力持续加大，国内需求疲软，为保持经济运行在合理区间，国家“稳增长”政策或将出台，相关板块也将率先发力，可关注：基建、建材和地产等。（2）新经济主题。高端技术制造业可能是未来经济增长的重要动力，建议关注具备国产替代加速、行业快速增长的芯片半导体、高端制造等。（3）新兴消费主题。目前国内PPI处于高位水平，CPI缓慢抬升，后续两者的剪刀差有望走向收敛，产业利润将从上游转向中下游，预计消费板块存在一定机会。建议继续关注食品饮料和家电板块等。（4）疫情受损主题。随着非洲、墨西哥和巴西等发展中国家疫苗接种率的进一步提升，全球疫情有望得到进一步控制，疫情受损板块存在估值修复动力，可关注：机场、旅游和院线等。  热点主题聚焦：（1）身份证电子化，或将催化CTID平台加速发展 。3月11日，李克强总理出席记者会，在会上表示：“今年要实施一项政策，就是把人们常用的身份证电子化。”我们认为，电子证照凭借其成熟的信息比对和网络身份认证等服务技术，在政务民生、交通出行等方面的广阔的应用，以及相关政策的支持下，有望迎来高速发展周期，以系统平台建设、信息安全和加密签名等产业有望受益，相关标的有：南威软件、数字认证和新大陆等。（2）新冠抗原自测产品获批，医药板块或迎集体提振。3月11日，为进一步优化新冠病毒检测策略，根据疫情防控需要，国务院联防联控机制综合组研究决定，推进“抗原筛查、核酸诊断”的监测模式，在核酸检测基础上增加抗原检测作为补充。我们认为抗原检测作为核酸检测的重要补充手段，预计在本轮多地偶发的防疫工作中发挥重要的作用，相关产业板块也或将因此受益，相关标的有：华大基因、诺唯赞等。（3）电子烟管理办法靴子落地，强监管助力行业健康发展。3月11日，国家烟草专卖局发布《电子烟管理办法》，将于2022年5月1日起施行。整体来看，管理办法的靴子落地，叠加出口监管的边际宽松，短期内可能会对电子烟行业产生一定影响。但长期来看，趋严的行业监管有利于倒逼行业技术升级和行业准入门槛提升，行业龙头的集中度有望进一步推升。相关标的有：思摩尔国际等。  热点主题收益表现：03月07日-03月11日热点主题中，涨幅靠前的为自行车、电动车、新冠肺炎检测盒、体外诊断和服务机器人等。主要原因是受散点疫情影响，相关板块受到追捧。跌幅排名前五的分别是橡胶、采掘服务、稀有金属、音乐产业和油气开采。主要原因是相关概念板块当前估值偏高，近期资金收紧出现明显的调整。  3月07日-3月11日，申万一级行业中，上周涨幅排名前五依次是综合、医药生物、建筑装饰、通信和农林牧渔；跌幅排名前五分别是石油石化、国防军工、有色金属、钢铁和交通运输。从上周累计净流入看，累计净流入排名前五是容护理、综合、社会服务、环保和建筑材料。累计净流出排名前五是电子、基础化工、计算机、非银金融和机械设备。  风险提示：相关政策推进不及预期；疫情反复风险超预期。 3,0004,0005,0006,000202101202107202201上证综合指数沪深300指数策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 投资建议................................................................................................................... 3 2 热点主题聚焦............................................................................................................ 4 2.1 身份证电子化，或将催化CTID平台加速发展 ............................................................................. 4 2.2 新冠抗原自测产品获批，医药板块或迎集体提振........................................................................ 4 2.3 电子烟管理办法靴子落地，强监管助力行业健康发展............................................................... 5 3 市场高频数据跟踪..................................................................................................... 5 3.1 市场行情 ................................................................................................................................................... 5 3.2 行业流动性............................................................................................................................................... 6 3.3 行业估值水平 .......................................................................................................................................... 7 3.3.1 行业PB情况 .................................................................................................................................... 7 3.3.2 行业PE情况..................................................................................................................................... 7 4 主题高频数据跟踪..................................................................................................... 8 5 行业高频数据跟踪..................................................................................................... 9 6 风险提示................................................................................................................. 13 图表目录 图1：申万一级行业上周涨跌情况（前五、后五，%） ................................................. 6 图2：申万一级行业今年以来涨跌情况（前五、后五，%） .......................................... 6 图3：申万一级行业上周资金净流入情况（前五、后五，亿元） .................................. 7 图4：申万一级行业PB估值情况（单位：倍） ............................................................ 7 图5：热点主题上周收益率表现（前十、后十，%） .................................................... 8 图6：热点主题年收益表现（前二十，%） .................................................................. 9 图7：热点主题年收益表现（后二十，%） .................................................................. 9 图8：金融机构存贷情况（亿元，亿美元）.................................................................. 9 图9：SHIIBOR:1周（%） ........................................................................................... 9 图10：货币交易情况（亿元） ................................................................................... 10 图11：DR007和DR001走势（%） ........................................................................... 10 图12：猪肉、鸡