本篇研报总结了2022年第11周的运营商业绩和光通信企业的发展情况。运营商2021年业绩亮眼,新型业务驱动,产业互联网业务成为新驱动。国内光通信企业继续拓展全球竞争力,800G光模块成为OFC焦点。建议重点关注运营商第二成长曲线的价值以及带来的估值修复机会,以及数通光模块高景气度以及相关催化带来的投资机会。同时,研报还预测2022年开始800G光模块会逐步起量,预计到2024年将超过400G光模块的销售额,市场规模达70亿美元。建议重点关注新能源赋能通信企业新成长曲线的投资机会。
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