行业周报：制造业加速转型升级，先进制造业迎来春天

重点推荐锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先导智能(300450)、 迈为股份(300751)、 奥特维 （688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、柏楚电子 (688188)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、中国电研 （688128）、新益昌（688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿（688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。 ►重点行业动态：政府工作报告推动制造业加速转型升级，松下4680电池已经较为成熟。1）3月5日上午，李克强总理作政府工作报告。报告中，多次提及产业升级、高端制造、节能降碳等关键词。我们认为近年来国内制造业转型升级取得了较为丰硕的成果，当下正迎来制造业的春天，继续重点推荐锂电设备、光伏设备、半导体设备及进口替代加速的刀具行业。2）3月4日日本广播协会（NHK）报道称，松下电池正寻求在美国新建一座大型电池工厂，为特斯拉生产4680大圆柱电池。松下电池作为特斯拉的核心供应商，在4680电池技术研发方面也一直较为积极。此前，松下电池透露，其4680电池技术、产线良品率已经达到预期目标，正在积极推进相关产线的建设。 ►重点推荐：和林微纳-坚定看好探针业务发展，底部位置强烈建议布局。1）公司拟通过定增募资，用于拓展晶圆测试探针和基板级探针项目。根据VLSI Research预测，2025年全球探针市场规模将达到27.41亿美元，国内探针市场规模将达到32.83亿元人民币，MEMS工艺晶圆测试探针已经占到了探针市场60%左右的市场份额。全球晶圆探针卡市场中绝大多数份额被国外企业占领，进口替代空间大。2）MEMS业务持续增长，精微金属加工能力可拓展性强。公司在声学MEMS领域已确立竞争优势，2021H1公司MEMS精微零部件收入同比增长约34.9%，未来有望持续增长；长期看，公司精微金属加工能力可拓展性强，根据公司公告，未来有望向医疗领域、工业级连接器、新能源汽车等领域拓展，具备长期成长空间。3）公司Q4单季度业绩增速有所下滑，但随着半导体测试探针在客户端快速上量和渗透，公司仍将保持快速发展势头。 投资建议：1）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。3）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。4）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。5）关注光伏设备公司，推荐奥特维、迈为股份、帝尔激光。6）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；7）其他关注：百利科技、华峰测控、绿的谐波、中控技术、双良节能等。（注：柏楚电子、中控技术、奥特维分别为华西机械与中小盘、计算机、电新团队联合覆盖）。 风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。 1.本周机械行业行情回顾 1.1.行情回顾：冶金矿采化工设备涨幅居前 本周上证A股涨跌幅为-0.11%、沪深300涨跌幅为-1.68%，创业板指涨跌幅为-3.75%。申万一级机械行业涨跌幅为-2.18%。 本周申万机械三级行业涨跌幅前三为冶金矿采化工设备（3.05%）、农用机械1.71%）、内燃机（1.54%）；涨跌幅后三为其它通用机械（-3.94%）、机械基础件-3.91%）、磨具磨料（-3.30%）。 本周机械行业个股涨跌幅前三为海鸥股份（+32.14%） 、台海核电（+31.42%）、中坚科技（+24.18%）；涨跌幅后三为爱司凯（-14.64%）、昌红科技（-13.97%）、豫金刚石（-13.79%）。 1.2.资金流向：陆股通机械公司本周净流出资金32.25亿元 本周申万机械行业主力净流出资金145.20亿元，在周净流入额中占比-9.35%。 %） 本周沪（深）股通机械行业公司净流出资金32.25亿元。其中，周持股变动增幅前三为龙净环保（+1.37%）、先导智能（+1.05%）、巨星科技（+0.79%）；周持股变动降幅前三为汉钟精机（-1.08%）、迈为股份（-0.90%）、上机数控（-0.83%）。 本两融数据情况：本周融资净买入占市值比排名前三为雪人股份（1.07%）、台海核电（0.69%）、石化机械（0.54%）；本周融券净卖出占市值比例排名前三为康众医疗（1.72%）、深科达（0.25%）、时代电气（0.15%）。 1.3.本周科创板机械行业公司回顾 本周科创板机械行业个股涨跌幅前三为优利德（+10.67%） 、莱尔科技(+5.76%）、聚辰股份（+4.86%）；涨跌幅后三为瑞可达（-14.09%）、极米科技(-14.06%)、杭可科技（-10.97%）。 2.国内外机械行业重点公司跟踪 2.1.本周重大国内外新闻回顾 国内方面，3月3日，比亚迪公布其2月产销快报，比亚迪2022年2月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为4.615GWh，本年累计装机总量约为9.385GWh。3月2日，宜丰时代永兴新能源材料有限公司成立，该公司由宁德时代子公司宜春时代新能源资源有限公司、江西永兴特钢新能源科技有限公司共同持股，持股比例为70%、30%。为助力换电模式健康可持续发展，2022“两会” ，全国人大代表、吉利控股集团董事长李书福提出了《关于加大电动汽车换电体系建设的建议》。3月2日，硅业分会公布最新硅料价格成交数据，本周国内单晶复投料价格区间在24.2-24.9万元/吨，成交均价上涨至24.62万元/吨，周环比涨幅为0.53%；单晶致密料价格区间在24.0-24.7万元/吨，成交均价上涨至24.36万元/吨，周环比涨幅为0.50%。2月28日，在国务院新闻办举行的促进工业和信息化平稳运行和提质升级发布会上，工业和信息化部副部长辛国斌表示，工信部一直高度关注汽车“缺芯”问题，下一步，将多措并举来维护汽车工业的稳定运行。 国外方面，3月4日日本广播协会（NHK）报道称，松下电池正寻求在美国新建一座大型电池工厂，为特斯拉生产4680大圆柱电池。3月4日台媒DigiTimes报道，富士康、立讯精密有望为苹果组装Apple Car，宁德时代、比亚迪则可能为苹果供应国内车型的电池。澳大利亚锂矿商Core Lithium宣布与特斯拉达成供应协议，将在4年内向特斯拉供应高达11万吨的锂辉石精矿，受此消息提振，Core Lithium周二美股收盘大涨逾16%。 2.2.机械上市公司本周重要公告 3.重要机械细分行业跟踪 工程机械：2022年1月我国各类工程机械开工率均维持高位。其中，正面吊、挖掘机、汽车起重机、履带式起重机、搅拌车、泵车数据均超过50%。汽车起重机、正面吊、泵车位列前三，开工率分别为73.99%、58.04%、54.80%。春节前全国在建重大水利工程紧抓工期建设，其中西藏工程建设表现突出，以11.4%的增幅排名汽车起重机设备作业时间首位，以4.4%的增幅位居搅拌车设备数据前列。此外今年1月1日起实施的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）为外贸带来利好。协定实施首月，与进出口贸易强相关的港口设备正面吊和堆高机工作增量明显，增量均体现在重庆、湖北、河南等内陆省份。2021年第2季度以来，房地产投资受政策约束，导致工程机械下游需求减弱，预测2022年需求增长压力将持续。 其他工程机械中，2021年12月推土机、装载机、平地机、起重机、压路机销量同比增速分别为15.44%、-26.07%、52.23%、-40.10%、-22.41%。2021年1-12月累计销量同比增速分别为17.05%、4.75%、55.92%、-9.30%、0.21%。 机器人：2021年12月全国工业机器人产量为35175套，1-12月累计产量为366044套，同比增长为44.90%。2021年12月从日本进口的多功能机器人为9,481台，同比下降45.17%。2021年12月从德国进口的多功能机器人为147台，累计同比下降15.03%。 机床：2021年12月，金属切削机床产量为5.50万台，同比上升5.80%。12月金属成形机床产量1.8万台，与2020年同期相比持平，2021年1-12月累计产量21.0万台，同比上升0.50%。 半导体：2021年12月中国半导体销售额171.6亿美元，同比增长28.64%。2021年12月北美半导体设备出货额39.17亿美元，环比下降0.46%，同比增长46.1%。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）8月时预估，2021年全球半导体产值可望达5510亿美元，将较2020年成长25.1%。 4.重要下游跟踪 4.1.重要工业数据跟踪 2022年2月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.1个百分点，继续高于临界点，制造业景气水平略有上升；非制造业商务活动指数为51.6%，比上月上升0.5个百分点，高于临界点，非制造业总体恢复步伐有所加快。从企业规模看，大、中型企业PMI分别为51.8%和51.4%，比上月上升0.2和0.9个百分点，均高于临界点；小型企业PMI为45.1%，比上月下降0.9个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和新订单指数均高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。生产指数为50.4%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明制造业生产活动扩张有所放缓。新订单指数为50.7%，比上月上升1.4个百分点，重回扩张区间，表明制造业市场需求景气度回升。原材料库存指数为48.1%，比上月下降1.0个百分点，表明制造业主要原材料库存量较上月下降。从业人员指数为49.2%，比上月上升0.3个百分点，表明制造业企业用工景气度有所改善。供应商配送时间指数为48.2%，虽比上月上升0.6个百分点，但仍低于临界点，表明制造业原材料供应商交货时间继续放慢。 2021年12月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.3%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比上月加快0.5个百分点；两年平均增长6.1%，比上月加快0.7个百分点；环比增长0.42%。分门类看，12月份，采矿业增加值同比增长7.3%；制造业增长3.8%；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长7.2%。 2021年，全国规模以上工业企业实现利润总额87092.1亿元，比上年增长34.3%，比2019年增长39.8%，两年平均增长18.2%。分行业看，我国高技术制造业利润同比增速达48.4%，两年平均增长31.4%，远高于整体工业利润增速，对工业经济引领作用凸显。分行业看，医药、电子及通信设备制造业利润增势强劲，较上年分别增长77.9%、44.0%，对高技术制造业利润增长贡献较大；航空航天器及设备、信息化学品制造行业利润增长较快，分别增长76.2%、52.6%。去年12月单月工业企业利润同比增幅仍在收窄，但价格增速走弱、工业增加值增速上行反映出短期供给的持续矫正。 年末制造业利润占比回升，2022年工业企业利润占比结构有望持续优化。 电力方面，2021年，全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%，较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。分产业看，第一产业用电量1023亿千瓦时，同比增长16.4%；第二产业用电量56131亿千瓦时，同比增长9.1%；第三产业用电量14231亿千瓦时，同比增长17.8%；城乡居民生活用电量11743亿千瓦时，同比增长7.3%。 4.2.重要下游数据跟踪 2022年1月乘用车共销售218.6万辆，环比下降9.7%，同比增长6.7%。1月新能源汽车产销分别完成45.2万辆和43.1万辆，同比分别增长1.3倍和1.4倍。汽车产销形势总体平稳，环比有所下降，同比保持小幅增长。细分车型来看，受芯片供应继续小幅改善的支撑，叠加部分地