头豹www.leadleo.comLeadleo2022年中国CGT（细胞与基因治疗）行业概览(摘要版）2022 China Cell and Gene Therapy Industry Overview2022/01 摘要“十四五”医药重点发展领域01生物药占整体医药市场比例逐年提升，是化学药、中药及生物药细胞与基因治疗三个细分行业中复会速最快的领额产随请患可支付能力的汉升，患者群体的增长及医保道差注叫给扩大，中四医药行业市通规洪201201年达到1.6万化元：段计些体以6.8%年款合增违准长：2025年审场期2021年6月复兴凯特的阿基仑赛注射液率先获批，成为模预计扩系2.3万光：生物药占些作区药市场出例准2016.年14%在本，5到2020.号对的21%，是化学药、中药及生物药这三个阳分行业中总会增选表供的行业中国首上市的CAR-T产品。此前，基因治疗疗法的发展一度固为对其安全性的质疑而受挫，但从国家政策层02资本市场方面，A股生物药企业对比2010年整体市值翻了100倍面来看，经过十余年的鼓励与规范化政策指导，中国基生物药企业占港股184企业近63%，行业具有极强劲的增长潜力产玉药行业细分赛道中，询药制分委道占整个区药行业53.1%。其中生考药整体市值较固治疗领城已选入规范化发展阶段。2016年国务院发布高，载至2021年11月19日：生物区满总市值高达8.5万亿元：对比2010年生豹表整休的《“十三五”国家科技创新规划》和国家发改委发布钢了100停。中同生物药市场仍处于发展初期，其有虹张动的增长落力。与食需市场化学制刺及中药子行业相比，生物药增逻射死。截至2021年12月31日，渗股18A金的《"十三五”生物产业发展规划》都对基固治疗领域业共有75家全业，其中生榜制药金业共47家，金业专注则案，良少必遗性获病、限的产业发展制定了激励政策。2022年1月30日回家九部科、生物凝节、细将治疗，静尿病，传染疗、叶成系统疾弱和军见疗药勃大大领域门联合发布《“十四五”医药工业发展规划》，支持重03政府利好的政策、资金的认可和支持、大是未被满足的临床需求、点发展免疫相范、干相胞、基固治疗等产品CAR-T资质医院的落地等驱动国素，将促进中国CGT市场发展本文从中回医疗健康行业出发，道过化学药、生物药。产改策方而，叫案和各报改府待缺出合产在技新政氧，交持基因治穿行业的发成。资全上，回有如跑和基图治究公司交到学太市场青单，私某轴资、I)、并购、会作子中药三个行业现状梳理，对CT行业资本市场表现、驱多种文男形天建新安聚，发均出现重势交易，至于需求属，CGT为难治注难对治动因素和发展趋势进行分析和展望，了解行业整体发展供了新造择并节表长期冷效，国虎文特泽在惠案善数对CGT需求补读增加，同与趋势22022LeadLe 目录CONTENTSPart1中国医药健康行业宏现分析3.6制茹各行业市场规模1.1医疗卫生发展历程3.7CGT市场规模1.2医疗健康供端Part4CGT行业驱动因案及发晨趋势分析1.3医疗健康需求端4.1行业政策支持1.4“十四五”医疗战略4.2资金热度持续Part2中国医药行业及细分领域分析4.3意者需求强动2.1医药行业概览4.4产品商业化加速2.2化学药头豹4.5产品适应症扩展2.3生物药4.6支付多元化2.4中药Part5名词解释Part3医药行业投融资分析Part6方法论3.1医药行业投资同抵Part了法伴声明3.2A股医药市值表观3.3港股18A企业全景图3.4港股18A制药企业3.5港股18A制药企业市值$2022 Le3dLeo CONTENTSPart 1 Analysis of China's Health Industry3.5 18A Enterprise Market value1.1 Development Puth3.6 Subdivided Industries Murket Size1.2 Health Industry Supply3.7 Cell und Gene Therapy Market Size1.3 Health Industry IertundPart Iv Cell and Gene Therapy Drivers and Trends1.4 The 14th Five- Year Plan Iealth Industry Stralegy1.1 Industry Policy SuppurtPart II China's Pharmaceutical Industry and Sub-Sectors1.2 Investrnent and Funancing2.1 Pharmaceutical Industry Overview1.3 Patient Demand2.2 Chemical Medicine1.4 Commercialization Accelerates2.3 Riological Drug头豹1.5 Indication Fxpansion2.4 Traditional Chincsc Medicine1.1 Paymcnt DiversificdPart lll Pharmaceutical Industry Investment and FinancingPart Terms3.1 Pharmaceutical Industry ImvestmentPart VI Methodology3.2 A-share Pharimuccutical Market PerfomancePart vll Legal Claims3.3 18A Enterprise Pallorama3.7 Cell und Giene Therapy Market Size3.4 18A Lnterprise2022 Le3dLeo 图表目录List of Figures and Tables图表：中回、关国、日本GDP对比图表：医券行业行情走势图，2010.01-2021.12图：中国医药工业瑞值地注，2015-2020图表：18A制药表道对公司图说（收至2021-12-31）图：中再压药工业营收和利润增述，2016-2020图表：18A制药赛公司市值（裁至2021-12-31）图：市卫医药工业代表企业区域分布市图表：制落赛过各细分行业中国市场规模。2021E-2030E图：中国医疗健愿求主委影响国图表：全球及中国基固疗法市场妃模图象：中再医疗卫生总费用，2018-2020图表：全球及中国CAR-T疗法市场现模图参：中过疗卫生机构诊疗人次，2016-2020国表：新跑与基固治疗行业政系图：中卫社会保险基金放支情况，2016-2020图表：全球CGT领战融资交易概况，2016-2020图表：中国医药市场规模，2021图表：中国医疗器械市场规模，2021图表：户回CGT额域融资交易概况，2016-2020图奏：“十同五”规刘医疗战略全景图发：中国医药市场规榄，2016-2025E图表：户国PF/VC投融资对CGT按资编分治疗方式，2020图表：化学药分卖图表：户国医疗机构数量，2016-2020图表：中国各美医疗卫生机构载量及三级医院情况，20120图点：中国不同造应症化学药比图表：中国主要店症新发和无亡数量，2019-2020图表：中对抗叶瘤治疗方法分市专比，2020图表：全球CGT临床试验概况图求：中过杭肿将治疗方法分市占比，2030E国办：中匠药行业产业垒图表：全球政中国在研基图治疗临床试险图表：CGT造应值分布图教：中过医药行业前次发行募集资会总额，最差2021-11图表：在研基固治疗临床试验---按治疗领拨拆分图交：中回医药行业投入资本回程比，2016-2020图交：交易所公布主板不同行业市值总值比较，2021.112022 Le3dLeo 名词解释→NMPA:事药品2理局+FDA:美食品品理CTF；品监管共品计中心+NT)：TnvetigurionalNeaDrug，务临点研究在连行临法前，受进行前性(TND）中法+CGT : Cell and (Gene Theriapy, 3w.f3基 $+CART宁法：合统厚体T法(Chimericantigm reprTell,CART)宁法量通过图得t求，其件特%&次%书及T清等的域传转入T，健Ta能次确法购表面的等率注税源，并通过养放多件免减回于予情计需组基，从品达列险宁的资的日的，互还可形成T范息免度记忆从获得得产性的拉肿资长效机剂的方法临东研究：定区学研究和卫生研究的--部分，其月的在干建立关干人责庭病部几，疾病防治和促逐健建的基达及路，性床研究涉及对医志文互和诊断注临庆资称，数民效患考群体资制的研究性床义验：任付在人体（家人或建束志易者）建行的事统位研实，已证实求责示试检药格的作用，不其反定及效验药格的成优、市，代谢和补泄，日的是范定成金其物的疗数与安会还+药的在点：存在于组织组范内，与续病发生有国采关系或参与选案发函，与药的机五作，并可源注药格对其选行罚节而实理治为目的的精定生的分子、药物轮点沙及受体，略，高子通道，文遗录+T妇范：来源于骨整的多化一加跑：在人体任点期和和生期，骨中的一部分多能千红他或前T细照连移到均股内：在纳影截素的语导下分化成整，成为具有竞经活长的T加跑，三受为能是免或调节。+NK的：向热录伤图范，是机体重受的免如息，不仅与扰种需、扰角事感案和免或调节有关，且在某业情况下参与超最息和白身免性效动的发总，能等议划轻的胞、杀情介片+中缩药势：治疗财缩效高的一类药物，是购期非持%性药，其特点为在体业无或内业入体内后有效，因此对造泰的出购无超息毒作可，还录有州星的究或评生作用、F机特或过程和阻止RNA合成的者物和状生索表等→服计：研究课受的言病为的发生，次展和教妇以及司、诊新和法疗的季科，是治支区学的重等分支+位%:体对白生&点组害所的+++实包指南毒性肝炎、白资、百咳、断生儿或供买等26治；丙类传染病包格床灵实，泌行生器晚表、页参、手是口与等11种2022 Le3dLe0 医药行业及细分领域随着患者可支付能力的提升，患者群体的增长及医保覆盖范围的扩大，中国医药行业市医药行业概览场规模2020年达到1.6万亿元，预计整体以CAGR6.8%增长，2025年预计扩增至2.3万元中国医药市场规模，2016-2025E医原医药研药主物药单位：[亿元]22,615.0发原料发别造21,255.0CxO化学药19,964.018,709.0中17,484.0国15,334.016,330.0 16,282.0医国药乐团医药益丰大药房13,294.014.304.0INOPHARM药药轻華润医药零行汽销YXT Haalln业商上海医南商老百姓头豹概览各然医院体检机构互联医疗201620172018201920202021E2022E202.3F2024E2025E■化学药■中药■生物药建老态清可支什能力的提升，态者群体的增长及压体提益范国的扩大，中三医药行业市场模2020年达1.6万亿元，蓝计整本以6.8%年复合带速普长，2025年市场煤楼预计扩地至2.3万元，化学药在医药行业中仍占最大片量，2020年化学药以7.945亿元与48.8%的医药市场。化学药增速平总，2016年至2020年以2.4%年复合增遂增长，预计2020到2025年以1.77%年均复合增速增长；生药占整体医药市场比例在2016.年14%在右：而到2020年则占的21%，是化学药、中药及生物药这三个分行业中复合增建最法的行业，生构药2016.年到2020.年的CAGR17.1%，预计2020至2025.年C.AGR为14.3%，到2025年市易现漢将达6,744亿元：主物药占整药市易现模证3(%7资斗表源：共的研定院400-072.55F62022 Le3dLeo 医药行业及细分领域国家药监局优化了药品审批管理流程，加快了中国进口药品的审批速度。在政策指导下生物药，越来越多的国内制药公司从共关注仿制药转向“FirstinClass”