申昊科技(300853)-特定对象调研纪要

一、公司介绍二、交流环节1.公司的核心竞争力是什么？答:公司的核心竞争力包括技术优势、客户优势、服务优势等。技术优势方面，公司自成立以来一直专注于设备检测与故障诊断领域，依托多年积累的技术储备和行业经验，公司目前已形成较为成熟和完善的自主知识产权和核心技术体系，具备多行业场景应用整体解决方案的能力，且每年通过投入大量研发资金，用于新产品、新技术的研发以及既有产品的持续改进，实现技术创新。客户优势方面，公司与主要客户保持了多年的合作关系，彼此建立了深厚的互信合作，在推动更深更广的业务、技术合作方面具有积极影响。服务优方面，公司已建立起一套完善的技术服务体系，技术服务团队在多年贴近客户的过程中，深入了解和把握客户需求，及时针对产品进行技术改进与升级，进一步保证技术及产品优势。2.《“十四五”机器人产业发展规划》，对公司有什么影响？答:《“十四五”机器人产业发展规划》对行业增速提出了明确要求，并从技术突破、基础提升、优化供给、拓展应用、完善生态等多个维度推动机器人产业高质量发展。从长远来看，将对公司带来积极的影响。公司产品聚焦产业发展需求，将受益于产业规模快速增长、行业高端化智能化和创新化发展。3.全国电力市场的机器人渗透率如何？答:根据2017年电力工业统计资料汇编，全国约有35900座变电站和30万座配电站；从公司掌握信息来看，智能机器人和智能监测及控制设备在全国的渗透率仍然处于较低水平，未来仍旧有广阔的市场空间。4.20年省外收入占比多少？省外主要有哪些区域，拓展情况怎么样？答:公司浙江省外营业收入占总营收比例由2019年的9.06%提升至2020年的40.19%，20年省外拓展主要是江苏、山西、安徽等市场的业务量增加。基于公司前期在省外市场的布局，以及下游电网客户对于新产品在全国的推广应用，公司省外业务拓展进程良好。5.巡检机器人竞争对手有哪些，公司优势在哪里？答:公司从事的智能巡检机器人业务主要竞争对手包括亿嘉和、国网智能、朗驰欣创、浙江国自。但公司在战略规划上与他们有所不同:电力方面，公司布局了智能机器人和智能电力监测及控制设备，已覆盖电力输电、配电、变电三大环节，能够为客户提供一体化的巡检解决方案。随着人工智能技术的发展，公司也从智能巡检向操作方向拓展，推出了开关室操作机器人。同时公司还将不断挖掘客户需求，持续创新产品，满足客户的需求。在深耕电力行业的同时，我们不断探索智能机器人及监测设备在不同领域的应用，在做大做强电力行业的基础上推出了应用于轨道交通、油气化工等行业的巡检产品，建立不同的销售渠道，拓宽市场的广度，搭建公司成长的第二曲线，进一步向工业大健康迈进。6.轨交目前有哪些试用客户？答:截至目前，公司的轨道交通巡检机器人样机已经在杭州地铁、杭海城际、天津地铁、港铁等多家目标客户现场试用，并取得了良好的反馈。7.轨交市场有多大？答:根据交通运输部发布的数据，2019年全国铁路营业里程13.9万公里、城市轨道交通2020年营运里程7，545.5公里，若在铁路方面以每30公里配置一台轨交线路巡检机器人、在城市轨道交通以每20公里配置一台轨交线路巡检机器人计算，轨交线路巡检机器人需求量约为5，010台。2019年全国动车组保有量29，319辆、城市轨交配属车辆40，998辆，若每8辆轨交车辆/动车组列车配置一台列车车底检测机器人计算虑需要检测的列车占比，列车车底检测机器人在动车组列车、城市轨交车辆市场需求量约为7，032台。轨交线路巡检机器人和列车车底检测机器人的存量市场空间较大。未来，随着我国铁路运输行业的不断发展，根据中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，到2035年，铁路营业里程将达到20万公里；同时在建的城际轨道交通也不断投入运营，将进一步提高轨交线路巡检机器人、列车车底检测机器人在轨交领域的市场规模，为公司轨交巡检产品带来广阔的市场空间。8.公司有意向做带电作业机器人吗？答:带电作业是近年来行业发展的趋势，其中包含诸多应用场景，包括输电线路带电作业、开关室带电作业。公司主要是从开关室带电作业场景去切入，推出巡检+操作一体化的智能操作机器人，巡检发现问题时能够运用人工智能解决问题，进一步提高机器人、人工智能应用水平。目前，公司开关室操作机器人订单已落地。9.公司产品毛利是否有下降的趋势？答:公司主营业务毛利率相对较稳定。公司单个产品存在一定的生命周期，前期价格、毛利率较高，后期随着客户规模化采购，公司产品进入成熟期后存在着需求量增加而价格下降的风险。一方面公司与下游电力客户形成了长期稳定的合作关系，公司可以更贴合客户需求进行研发，使得公司能够持续研发出高毛利率新产品提高产品附加值，以保持公司整体产品的毛利率。另一方面随着产品需求量的提升，公司也通过规模化生产、降低产品生产成本，提升毛利率空间。10.公司的现金流情况怎么样？ 答:公司下游电网客户的财务收支实行严格的预算管理，付款审批程序相对复杂，该结算方式使得货款回收周期相对较长。但考虑到电网公司信誉较好、具有较高的资信水平和偿债能力，应收账款的坏账风险较小。截止目前，公司的现金流情况正常，整体的资产负债率较低，能满足计划内的生产经营。11.2021全年业绩情况怎么样？答:具体经营业绩情况详见公司拟于4月28日披露的年度报告。12.公司未来的战略规划？答:公司未来3-5年会一直立足工业设备监测检测及故障诊断领域，深耕电力市场稳步发展的同时，重点拓展轨道交通，同时探索和布局煤炭、油气化工等其他工业领域，保持公司业绩可持续发展。