2022年中国国潮消费系列研究报告：国潮珠宝大放异彩，老牌珠宝品牌与新兴品牌均迎来增长曲线

行业概览2022/01头豹2022年中国国潮消费系列研究报告：国潮珠宝大放异彩，老牌珠宝品牌与新兴品牌均迎来增长曲线2022China's Fad Consumption SeriesReport:ChineseFadJewelryShinesBothOldAndYoungBrandsAreInaGrowing Period2022年中国の下元消费者一久：中国の宁工一达明耀确新气小の方力成長曲線の到来在告克报告标签：珠宝、黄金、钻石、周大福、潮宏基主笔人：胡喻凡报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式撞白复制、再造、传插播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头的研究名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头的研究院开展商业活动。头豹研究院 中国：国潮珠宝系列摘要■中国黄金珠宝行业市场规模大，增速较为平稳随着黄金珠宝技术的选代和经济文化水平的提升，2021年中国黄金珠宝行业的市场规模达7.105.2亿元国潮珠宝近几年逐步兴起，购买黄金珠宝的中国整体市场规模大、但增速较为平稳。2017-2021年消费者也呈现出年轻化、悦已化和下沉化的特点。中国黄金珠宝行业的年复合增长率为2.9%，其中黄金和钻石的增长率较快，分别为5.9%和3.5%。2020年疫情期间，中国黄金珠宝行业受到影响，但疫情后期，黄金的避险属性逐步体现，中国黄■中国黄金珠宝行业主要受结婚需求和居金珠宝市场规模于2021年达7，105.2亿人民市。民生活水平影响较大本文将主要从黄金珠宝行业的驱动因素和产业链中国的黄金珠宝市场现阶段仍受到结婚的驱动，随条进行分析，探求行业近几年的变化及有发展潜着疫情稳定，2020年中国受到压制的结婚需求快速力的珠宝企业。反弹，在2021年迎来较大增长。但值得注意的是中国居民的结婚意愿处于逐年下降的阶段，因此长期来看，受结婚驱动的黄金珠宝消费行为将会逐步缩减。随着中国中产阶级和富裕阶级的占比提升中国人均黄金珠宝消费额仍有一定的提升空间。同时，中国下沉市场广阔，中国珠宝在下沉市场仍有广阔的发展空间。中国黄金珠宝产业链条中，上游原材料开采的利润水平最高因上游原材料开采的集中度较高，其为产业链条中利润率最高的环节。同时，品牌商因具有品牌溢价也享有较高利润水平。头豹ewww.leadleo.comLeadLeo400-072-5588Eco22 LadLoo 中国：国潮珠宝系列行业概览|2022/01目录名词解释07中国国潮珠宝行业综述08分类与市场概况09驱动因素10投融资现状12市场规模13中国国潮珠宝行业产业链分析14产业链图谱15上游分析原材料黄金16上游分析原材料钻石17中游分析加工18中游分析-一品牌商头豹19下游分析消费者及销售渠道20中国国潮珠宝行业政策分析21中国国潮珠宝行业相关政策22中国国潮珠宝行业企业分析23周大福24迪阿股份25潮宏基26方法论27法律声明28头豹ewww.leadleo.comLeadLeoe400-072-5588 中国：国潮珠宝系列行业概览|2022/01ContentsTerms07ChinaFadJewelryIndustryOverview08ClassificationandMarketOverview09Driving Factors10Investmentand FinancingStatus12MarketSize13ChinaFad JewelryIndustryChainAnalysis14IndustryChainMap15UpstreamAnalysis-Raw Material Gold16UpstreamAnalysis-RawMaterialDiamond17MidstreamAnalysisProcessing18MidstreamAnalysisBrand头的19DownstreamAnalysisConsumerandSaleChanne20China Fad Jewelry Industry PolicyAnalysis21Policy Analysis22ChinaFad Jewelry IndustryCompaniesAnalysis23CHOWTAIFOOK24DARRYRING25CHJJEWELRY26Methodology27Legal Statement28头豹ewww.leadleo.comLeadLeoe400-072-5588 中国：国潮珠宝系列行业概览|2022/01图表目录图表1：精细珠宝和时尚珠宝市场销售份额，2020年09图表2：黄金分类（按加工工艺）及市场份额占比，2017-2020年09图表3：中国黄金珠宝行业年零售额及增长率，2016-2021年10图表4：中国消费者购买黄金珠宝原因10图表5：中国结婚登记数量，2021年Q1-2021年Q310图表6：中美人均黄金珠宝消费额对比，2020年11图表7：中国阶层群体变化，2012年-2022年E11图表8：中国一二线城市及下沉市场常住人口比例，2020年11图表9：中国一二三线城市对钻石的需求比例，2020年11图表10：中国珠宝行业部分品牌投融资情况，2020年-2021年12月12图表11：中国珠宝相关融资事件，2016年-2021年Q112图表12：中国珠宝行业上市概况，2021年1月-2021年12月12图表13：中国国潮珠宝行业市场规模（按终端销售额预测），2017-132026E图表14：中国国潮珠宝行业产业链图谱15图表15：中国黄金产销量对比，2015-2021年16图表16：中国黄金价格变化对比，2015-2021年12月16图表17：天然钻石开采尚格局，2018-2020年17图表18：培育钻石竞争格局，2020年17图表19：天然钻石产业链的利润分布曲线17图表20：黄金珠宝生产工序18图表21：中国的黄金珠宝加工企业集群分布，2021年18图表22：中国黄金珠宝行业CR5和CR10变化，2010-2020年19图表23：中国各黄金珠宝品牌商市占率变化详情，2016-2020年19图表24：中国内地黄金珠宝消费者画像，2021年20图表25：中国黄金珠宝行业电商渗透情况，2017-2021年20头豹ewww.leadleo.come400-072-5588 中国：国潮珠宝系列行业概览|2022/01图表目录图表26：中国国潮珠宝行业相关政策解读，2016-2020年22图表27：周大福营业额及毛利率，2017-2021年24图表28：周大福在中国内地开店情况，2017-2021年24图表29：迪阿股份产品营收占比及毛利率，2017-2020年25图表30：迪阿股份不同年龄段贡献应收占比，2018-2020年25图表31：中国规模以上珠宝企业线下门店情况，2020年25图表32：迪阿股份品牌驱动力25图表33：潮宏基研发人员和专利数量，2016-2020年26图表34：规模以上珠宝企业研发费用占营收比例对比，2017262020年图表35：潮宏基线上营收情况，2016-2020年26图表36：潮宏基以设计为白身核心优势26头豹头豹ewww.leadleo.comLeadLeoe400-072-5588 行业概览12022/01中国：国潮珠宝系列名词解释口古法黄金：采用中国古老铸金工艺打造的黄金。口蓝海：指未知的市场空间。口Z世代：指1995一2009年间出生的一代人。口悦己消费：不为纪念或仪式、只为自己开心而消费的行为。头豹头豹ewww.leadleo.comLeadLeoe400-072-5588 中国：国潮珠宝系列Chapter1中国国潮珠宝行业综迷口中国国潮珠宝行业综述：头豹1分类与市场概况驱动因素投融资现状市场规模头豹 中国：国潮珠宝系列行业概览12022/01中国国潮珠宝行业一分类与市场概况中国黄金珠宝市场分为精细珠宝及时尚珠宝，前者占比远超后者，且以黄金饰品为其主要珠宝类型。其中，普货黄金市场份额最大，但3D/5D黄金、5G黄金等份额增长迅速精细珠宝和时尚珠宝的市场销售份额，2020年单位：【百分比】13.5%10.9%8.4%■黄金44.2%■宝石■精细珠宝头豹■钻石19.5%口时尚珠宝口铂金口其他17.0%86.5%中国的黄金珠宝饰品可分为精细珠宝和时尚珠宝。现阶段，精细珠宝为黄金珠宝市场的主要贡献者，黄金饰品为精细珠宝的主要珠宝类型依据珠宝材质的不同，黄金珠宝饰品包括精细珠宝和时尚珠宝。精细珠宝的原材料为贵金属和天然珠宝玉石，如金银、钻石、铂金、宝石玉石等。时尚珠宝以设计和时尚为主要追求，多采用铜、搜金、合金、人工宝石等作为原材料。而在精细珠宝中，黄金饰品又占据了精细珠宝市场约44.2的份额.其次是钻石和宝石饰品。因此黄金和钻石饰品为中国黄金珠宝市场中最重要的珠宝类别。黄金分类（按加工工艺）及市场份额占比，2017-2020年单位：【百分比】中国的黄金按加工工艺可分为普货黄金、3D/5D黄100%6%12%金、5G黄金和古法黄金90%-16%22%80%22%613%普货黄金为大家共识中的黄金，其材质较为柔软、能制17%70%成的饰品局限性较大，因此美观程度总体偏低。3D/5D60%25%黄金为采用电铸等工艺加工而成的黄金，其制成的饰品16%硬度和光度都相较普货黄金有一定程度的提升，因此饰50%品样式相对较多。5G黄金具有硬度高、纯度好、生态友40%74%69%头好、亮度高和时性5个优点，因此在黄金饰品市场的关30%50%51%注度高涨。古法黄金为近4年兴起的黄金加工工艺，其特20%-点是制造过程繁杂、耗时久、对匠人要求较高，但打造10%出的黄金产品外观精美，如潮宏基就以古法之一0%-丝镶嵌而闻名，近年来在市场热度较高。2017201820192020普货黄金3D/5D黄金口5G黄金口古法黄金来源：头豹研究院头豹ewww.leadleo.comLeadLeoe400-072-5588 中国：国潮珠宝系列行业概览12022/01中国国潮珠宝行业一驱动因素中国黄金珠宝行业规模虽受到疫情影响，但其规模已迅速反弹，短期内随着疫情逐渐平复将得到更大增长，但需要注意钻石的消费行为受结婚意愿下降影响较大中国黄金珠宝行业年零售额及增长率，2016年-2021年单位：【亿元】单位：【百分比】9.00040%8.000中国黄金珠宝行业在后疫情时代逐步回暖，因婚1.0%7.00030%庆需求释放、金价居高和黄金加工工艺改革6.00020%2016年至2021年，中国的黄金珠宝行业年零售额呈5.000现逐年上升的趋势。2020年，受疫情影响中国黄金L7.1%10%4.000珠宝行业的年零售额锐减，但随着疫情的好转和刚而6.4%3.0001.0%+1.240%的释放：2021年中国黄金珠宝行业的年零售额激增2,000同比增长率达31%。这主要是受三个因素这动：刚性1.00013.0%-10%需求在后疫情时代释放、金价持续走高带动黄金投资6.1346.5276.9887.0736.1548.062-20%价值上升以及黄金的工艺改革使黄金饰品的款式进0-201620172018201920202021步拓宽。1年零售额同比增长率中美消费者购买黄金珠宝原因中国结婚登记数量，2021年Q1-2021年Q3单位：【百分比】单位：【万对】单位：【百分比】100%11%25015%36.93%40.00%90%23%18%80%20030.00%70%29%32%口结婚35%20.00%60%31%150口示爱50%10.00%27%10040%30%头豹悦己19%0.00%23%2.9%30%口其他50--12.4%-10.00%20%26%30%23%28%10%20.00%0%所有人Z世代所有人Z世代人数（万对）中国美国今一与上一年同比增长相较美国，中国消费者更多购买黄金珠宝的目的出于结婚