DOUYIN AUTO TRENDINSIGHT REPORT 开篇 | 一半寒霜，一半暖阳01内容 | 把握利基市场，觅寻内容信风16用户 | 找准大航道，驶向新方向23创作者 | 下一程，流量舵手进阶32CONTENTS目录 一半寒霜，一半暖阳暖阳......寒霜...... 自2004年以来，伴随着经济高速发展、政策扶持等多重利好因素，汽车产业迎来了连续8年的高速发展，并迅速成为全球最大汽车消费市场。自2012年以来，剔除小排量乘用车购置税减免等政策性因素影响，国内汽车销量个位数增长已成为常态，尤其自2018年开始国内乘用车市场连续3年负增长，都预示着行业步入存量时代的大幕正徐徐拉开，市场由成长转向成熟。斶懪棾瑧䯤跤蹺焹㩱墡趵鄖＝䯖3115.31313115.3131妘跤蹺觜羮㩱恊僨䀏㳝倀讜瀷亱㬫快速发展期（2004-2011）CAGR：+22%稳定增长期（2012-2019）+6%凛风出霜雪：高增速渐行渐远，行业凛冬已至1䯒雜瀕䯤醐㪒䯖&䯓䀏㳝䯒醐㪒䯓讜瀷亱㬫䯒&䯓20143045193976306751036137514501549179319702111242924742367214331%31%21%7%53%33%5%7%16%10%7%15%2%- 4%- 9%- 6%16112111261131113611411131153117311631183119311:312131223123312431253126312731283129312:3131汽车行业由增量到存量，低增速将成常态CAGR：寒01 第一章「一半寒霜，一半暖阳」跤蹺暀梪侕燍䯤HEQ亱㬫醮焹㩱䀏㳝薟粷䗮姪澐荁饅䯖戹䅵敤詇屟怽誤倀褃僨鲇鬣嬁閼斶懪棾瑧䯤DFJD䯖!Cmppncfsh䯖Xjoe䯖Xbse＂t!Bvupnpujwf䯖PJDB䯖Dbqjubm!JR䯖跤惡㛇樞借鉴美日韩等发达国家汽车行业演变历程，一个国家的汽车行业发展有明显的阶段性，以汽车年销量增速高低作为划分依据，美日韩都具有“三个十年”的特征，即行业增速>25%的快速发展期、7-10%的稳健增长期，2-3%的普及期，在普及后期低增速增长将成为常态。1980妘魍妘魍寚㬫僨嗴梕寚㬫僨嗴梕1990妘魍妘魍袊呯亱䂏梕袊呯亱䂏梕2000妘魍妘魍杚倀梕杚倀梕2010妘謚妘謚杚倀謚梕杚倀謚梕15Ｊ8080Ｊ260260Ｊ370370Ｊ440䋺蹺6500$12000$24000$30000$19006500120002400027%10%0%1%1960妘魍妘魍寚㬫僨嗴梕寚㬫僨嗴梕1970妘魍妘魍袊呯亱䂏梕袊呯亱䂏梕1980妘魍妘魍杚倀梕杚倀梕1990妘謚妘謚杚倀謚梕杚倀謚梕50Ｊ160160Ｊ330330Ｊ500500Ｊ6501700$9000$25000$38000$400170090002500032%4%2%-1%2000妘魍妘魍寚㬫僨嗴梕寚㬫僨嗴梕2010妘魍妘魍袊呯亱䂏梕袊呯亱䂏梕13Ｊ5869Ｊ1814800$130010900$5600~22%~10%轅鳏墮桹㳝暚梕鳏鰍HEQ蹺廟䀏㳝亱㬫DBHS轅鳏墮桹㳝暚梕鳏鰍HEQ蹺廟䀏㳝亱㬫DBHS轅鳏墮桹㳝暚梕鳏鰍HEQ蹺廟䀏㳝亱㬫DBHS02 低增速常态化渐成共识，但我国千人汽车保有量仍处在较低水平，尤其与发达国家的成熟市场相比，存在明显差距。复盘各国乘用车销量与GDP发展的关系，千人保有量水平和人均GDP高度正相关。从千人汽车保有量与人均GDP的关系可以发现，中国千人汽车保有量的发展路径高度类似韩国，其次可参考日本；2020年中国千人汽车保有量为199，比较类似1995-1996年的韩国（188-210）和1971年的日本（197），人均GDP水平也接近韩国历史同期水平，排除掉1998年金融危机的影响，从之后20年千人汽车保有量的发展可以看出，目前我国约200的千人汽车保有量仍有较大的想象空间。斶懪棾瑧䯤跫翨䀅ǹ䯖312:斶懪棾瑧䯤跤蹺焹㩱墡趵鄖＝䯖跤惡㛇樞蔠裮㯵䋺蹺121112111131111411115111161111䯒鳏鰍 HEQ0 銊廬䯓䯒轅鳏焹㩱墮桹㳝 0 㪒䯓71111311411511611711811911:11銊蹺跤蹺暀梪銊蹺癛俋濕鲡嶯俋濕鎢愽俋暀梪孭蹺餚蹺熴蹺䖂棾㒂鲡餚蹺調鈵昤墴㒂仌㒂灧煛竑䅏惛絆鮃鎍謾黥梋攢䉯跤蹺棧姪喺㒂鲡喺暀濕鲡棧姪16112111䯒㪒 0 轅鳏䯓醭讜蹺咲0鰱嶼艊轅鳏焹㩱墮桹㳝踽㒄蹺咲鮪䂏囈梕轅鳏焹㩱墮桹㳝醮鳏鰍!HEQ!艊饅跀岁寒有暖阳：危中有机，关注结构性机会2千人保有量尚未见顶，增长空间仍在03 第一章「一半寒霜，一半暖阳」目前中国汽车产业所经历的调整，不仅是拐点，更是一个新的起点，销量结构性机会逐渐浮出水面。2021年9月新能源车渗透率达19.5%，全年渗透率有望突破15%。2021年新能源车的高速增长，有其特定原因，包括低基数、新品超强贡献的促进，加之特殊事件下私车出行的需求旺盛；但市场供需体系日益成熟，技术持续进步等对消费势能的推动是不可忽视的主因。昦镾瑧觜羮㩱壈鯫玸㬛籹斶懪棾瑧䯤跤焹鄖䯖3128/3.3132/:1.1%2.0%2.2%0.7%3.1%4.0%5.2%3.5%5.1%3.7%2.8%1.8%3.4%4.7%6.4%7.7%10.7%15.8%312813312816312819312822312913312916312919312922312:13312:16312:19312:2231311331311631311931312231321331321631321:新能源车渗透率不断提升，势能凶猛19.5%04 第一章「一半寒霜，一半暖阳」传统主机厂、造车新势力产品布局日益丰富，截至2021年9月，在售新能源乘用车达262款，较2019年的164款，提升约60%，且品质提升，供给端优化持续撬动需求。斶懪棾瑧䯤諤焹㩱閔窅呭昷鈫襽䯖墤㳝誽斶斾絔鱻棾FT9啢䥬Q8瀟譖W俋‖!JE/7!Y倢䖆!FRC倢䖆!FRB呹䖂UIF!JY倿㫶R6!F.USPO[FFLS!112XFZ!WW䯒QIFW䯓噾蹕GSFF䎘陸1:!䯒QIFW䯓竊駁!D自主品牌自主品牌海外/合资海外/合资造车新势力造车新势力市场供给3132妘跤蹺昦镾瑧彾焹㩱ǹ趵辭酓覜昦㩱矇魍ィ05 第一章「一半寒霜，一半暖阳」3129224337378312:3131斶懪棾瑧䯤墡惡㯵䯖3129.3131技术进步三电技术不断发展，里程焦虑缓解，纯电动乘用车平均续驶里程从2019年的224km提升至378km，提升约69%，2021年广州车展新发布哪吒S增程版续航超过1100km，纯电版续航超过800km，埃安LX PLUS 续航达1008km（NEDC工况）。同时，电池能量密度大幅提升，整车电耗水平不断下降，2020年，纯电动乘用车NEDC工况条件下新车平均耗电为12.39kWh/100km，较2016年降低20.6%。鄌翄誤觜羮㩱妕鰍醁䖌㳚蠿䯒雜瀕䯤LN䯓06 第一章「一半寒霜，一半暖阳」配套设施昦镾瑧焹㩱踙㚧䀏㳝倀擄翄橴墮桹㳝新能源基础设施补贴力度不断加大，充电设施不断完善。全国充电桩保有量从2016年的20.4万台增加至2020年的168.1万台，年均增速91%，超过新能源汽车年均增速。车桩比由2016年的4.6降至2020年的3.3，充电配套设施显著改善。93.5171.2296.8417.4554.120.444.677.7121.9168.14.63.83.83.43.3312731283129312:3131斶懪棾瑧䯤㡡㫶䎐䃾。跤焹鄖䯖3127.3131昦镾瑧焹㩱踙㚧䀏㳝擄翄橴墮桹㳝䯒醐䯓㩱橴瀷07 第一章「一半寒霜，一半暖阳」虽然汽车行业总量持续承压，但豪华品牌仍依靠自身的强产品周期和产品下探能力，市场份额逐步提升，从2016年的6.2%提升至2021年1-9月的16.6%，维持热卖和渗透率的不断提升；与此同时，消费者对豪华的认知转变，除品牌带来的面子、社会层次等情感需求外，更加聚焦智能、创新等个性化需求。豪车、高端自主是最大亮点，消费升级正在发生㝰雲0靕踽0諦㡊閔窅壈鯫麋䎰㢑獻41.2%41.7%41.0%38.0%34.7%36.7%52.6%52.6%50.8%50.8%50.2%50.2%51.4%51.4%51.3%51.3%46.7%46.7%6.2%7.4%8.8%10.7%14.0%16.6%312731283129312:31313132/2.:靕踽閔窅諦㡊閔窅㝰雲閔窅斶懪棾瑧䯤跤蹺焹㩱牐㬦鄖＝䯖3127.313208 第一章「一半寒霜，一半暖阳」侕燍䯤䗮覜靕踽慇郹晪。XFZ。䎘陸。鱻棾訵䯖靕踽閔窅扢熱艊䗮覜閔窅䯖瓕㢹羮忊唻㱚鉝倀㝰雲鉢䖢艊䈑烢、99.9%99.2%96.9%95.2%91.7%90.2%0.1%0.8%3.1%4.8%8.3%9.8%312731283129312:31313132/2.:杚㬦靕踽閔窅擇瀷䗮覜靕踽閔窅擇瀷斶懪棾瑧䯤跤蹺焹㩱牐㬦鄖＝䯖3127.3132由于电动化、智能化领域最新技术的应用，以及产品品质的提升，用户以相对优势的价格享受高端配置与服务，以红旗、WEY、蔚来等为代表的高端自主品牌市场份额不断向上突破，成为行业最大α，高端自主品牌市场份额从2016年的0.7%，持续提升至2021年1-9月的9.8%，自主品牌冲击高端市场战果显著。靕踽閔窅跤䗮覜靕踽閔窅壈鯫麋䎰擇瀷醭昢亱俋09 第一章「一半寒霜，一半暖阳」 销量结构发生根本变化，消费能力升级和增换购是主因。汽车尤其是豪华车，是典型的大件可选消费品，其需求增长的主要驱动力为居民可支配收入增长。从中国居民人均消费支出情况看，人均可支配收入持续上升，2020年居民人均可支配达32189元，较2013年增长约76%，消费升级趋势愈发明显。与此同时，《中国私人银行发展报告（2020）》显示，2015-2020年间，高净值家庭（可投资资产大于600万人民币）数量的平均年增速高达13.4%，领跑全球。斶懪棾瑧䯤蹺咲酛㚧嗁䯖3124.3131瑪蹺嗋炓鳏鰍詵敆㱚敒駱18311 20167 21966 23821 25974 28228 30733 32189 312431253126312731283129312:3131斶懪棾瑧䯤跤蹺䀅ǹ趵鄖＝。玜雲俋叧鲕㭠訥㳟@叧䅳䯖︹跤蹺蟔鳏䀅ǹ僨嗴悞鶯䯒3131䯓︺䗮僕過咲姲斶㳝妘姪侟諦亱䂏籹13.4%8.5%8.2%7.5%7.0%4.1%跤蹺惛銊㒂漥趼漥譯銊暀梪䯒雜瀕䯤廬䯓10 第一章「一半寒霜，一半暖阳」随着换购比例的不断提升，未来五年乘用车市场将迎来存量车的更新替换高峰，换购需求比例有望突破50%，换购人群其消费理念更偏成熟，大部分人在换购汽车时会选择价位更高的产品，这将进一步拉动豪华及高端自主品牌车消费。狆㠿緣鄀狆㠿䅝鄀醎慁讜嫕糴㛅鍎艊踽牐㬕愞=21醐21醐䰨26醐26醐䰨31醐31醐䰨41醐41醐䰨51醐?51醐=21醐21醐䰨26醐26醐䰨31醐31醐䰨41醐41醐䰨51醐?51醐=21醐21醐䰨26醐26醐䰨31醐31醐䰨41醐41醐䰨51醐?51醐现有车售价︵元︶16%73%27%10%60%32%0%12%62%56%0%0%2%36%63%1%0%0%0%0%4%1%0%0%3%0%0%10%2%10%1%0%0%4%28%88%16%55%24%19%58%36%10%15%54%50%0%2%4%39%58%1%1%0%0%0%3%2%0%0%4%1%4%13%4%6%0%0%1%5%26%87%购买下一辆车的预算（元）3132312:斶懪棾瑧䯤︹3132妘䧍鑃䀰焹㩱ǹ趵狆㠿鍎爗唒︺䯖312:䯖3132㠳龈醣酽㪒㩱艊䎖誽!wt!粷桹㩱綈麽!糴㛅鍎擇瀷3127.312:妘觜羮㩱㠳㩱䈑烢瀷籌亱㠳懙㠳䒫㠳斶懪棾瑧䯤觜鎽＝䯖跤惡㛇樞蔠裮㯵䯖3127.312:312731283129312:61%32%6%59%34%7%55%37%8%51%40%10%11 拥抱行业契机，抖音汽车向阳绽放3汽车行业虽遭遇寒冬，但以抖音为代表的短视频生态