股指期货晨报：期指：情绪改善 震荡偏强

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期指：情绪改善 震荡偏强  毛磊 投资咨询从业资格号：Z0011222  maolei013138@gtjas.com 【观点及建议】 昨日市场震荡收涨。央行超预期双降公开市场操作利率(MLF和逆回购利率)，为2020年4月来首次。央行宽松改善市场情绪。隔夜美股休市，欧洲股指有所反弹，整体上继续呈现企稳态势。宏观面环境来看市场整体呈现趋稳，有利于指数环境。预计今日期指略偏强震荡为主，操作上区间思路或回调后逢低做多思路，注意止盈止损。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 01/20/2022 09:00 12月Swift全球支付人民币 01/20/2022 09:30 1年期LPR、5年期LPR 01/27/2022 09:30 12月工业企业利润增速 01/30/2022 09:00 1月制造业采购经理指数 01/30/2022 09:45 1月财新中国PMI制造业 02/07/2022 09:45 1月财新中国PMI综合 02/07/2022 1月外汇储备 【美国】 01/19/2022 21:30 建筑许可 01/19/2022 21:30 新宅开工指数 01/20/2022 21:30 周度首次申领失业救济人数 01/24/2022 22:45 Markit美国制造业采购经理指数 01/26/2022 21:30 零售库存月环比 01/26/2022 23:00 新建住宅销量年率 01/27/2022 03:00 FOMC利率决策 01/27/2022 21:30 周度首次申领失业救济人数 01/27/2022 21:30 GDP环比折合年率 01/27/2022 21:30 个人消费 01/27/2022 21:30 核心个人消费支出 季环比 01/28/2022 21:30 PCE平减指数月环比 【技术分析】 从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现反弹走势，MACD红柱出现。KDJ指标金叉后有所回升。布林通道开口收窄，K线自下轨处反弹，企稳格局明显。IF主力合约IF2201支撑位4725和4740点，阻力位4802和4787点；IH主力合约IH2201支撑位3123和3132点，阻力位3173和3164点；IC主力合约IC2201支撑位7097和7119点，阻力位7212和7190点。 【财经资讯】 2022年1月18日 金融衍生品研究 股指期货晨报 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 热点聚焦 1、2021年中国经济“成绩单”出炉，GDP达114.4万亿元，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%；其中，第四季度增长4%。人均国内生产总值80976元，约合12551美元，突破1.2万美元。全年全国居民人均可支配收入35128元，扣除价格因素实际增长8.1%，与经济增长基本同步。年末全国人口141260万人，比上年末增加48万人，人口自然增长率为0.34‰。国家统计局局长宁吉喆表示，中国经济实现“十四五”良好开，目前我国通胀率、政府债务水平都是较低的，货币政策有空间，宏观调控政策工具多，有能力保持经济平稳运行。 2、央行超预期下调逆回购和MLF利率10bp。央行1月17日开展7000亿元1年期MLF操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%，均较上期下降10个基点。当日有100亿元逆回购到期和5000亿元MLF到期。业内人士表示，目前经济存在下行压力，降息的迅速到来，体现了稳增长的政策诉求，体现了央行货币政策支持实体经济、呵护市场资金面的意图。对于本周即将公布的LPR报价，业内人士表示，一年期、五年LPR利率也会同步调低，调低幅度大概率也是10BP。 3、证监会划定今年资本市场改革发展重点，强调要加强宏观研判和政策协调，健全风险预防预警处置问责制度体系。稳步推动中长期资金入市，促进投融资总体平衡和协同发展。健全资本市场预期引导机制，为市场平稳运行营造良好环境。要进一步完善以信息披露为核心的注册制安排，突出主板改革这个重中之重，加快推进发行监管转型。创造条件推动中美审计监管合作取得更大进展，加快推进企业境外上市监管制度政策落地，继续坚定、有序支持符合条件的企业依法依规境外上市。坚持对特定敏感领域融资并购活动从严监管，为资本设置“红绿灯”。推动期货和衍生品法、上市公司监管条例等立法。 4、市场传闻原中泰证券研究所策略首席分析师陈龙、原光大保德信量化总监金昉毅双双被抓，或因涉嫌操纵证券及内幕交易。对此，中泰证券相关负责人表示，陈龙已于去年11月12日从公司离职，中泰证券对网传涉陈龙相关信息不知情。金昉毅本人则回应称，工作生活一切正常。中证协信息显示，中泰证券策略首席陈龙在去年11月15日离职，而光大保德信量化投资部总监金昉毅亦在11月20日离职。 环球市场 1、因马丁路德金纪念日，美股周一休市一日。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨0.32%报15933.72点，法国CAC40指数涨0.82%报7201.64点，英国富时100指数涨0.91%报7611.23点，意大利富时MIB指数涨0.52%报27688.56点，欧洲STOXX600指数涨0.76%报481.16点。 2、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.74%，报28333.52点；澳洲标普200指数涨0.32%，报7417.30点；新西兰NZX50指数涨0.13%，报12806.90点；韩国综合指数则跌1.09%，报2890.10点。中国台湾加权指数收盘涨0.66%，报18525.44点。 3、COMEX黄金期货收涨0.13%报1818.9美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.51%报23.035美元/盎司。 4、国际油价集体上涨，美油2022年2月合约涨0.57%报84.3美元/桶，布油2022年3月合约涨0.5%报86.49美元/桶。 5、伦敦基本金属涨跌不一，LME铜涨0.38%报9756.5美元/吨，LME锌跌0.26%报3512美元/吨，LME镍跌0.27%报22135美元/吨，LME铝涨0.79%报3000美元/吨，LME锡涨2.48%报41350美元/吨，LME铅跌0.11%报2353美元/吨。 6、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨3.6个基点报1.183%，法国10年期国债收益率涨2.3个基点报0.353%，德国10年期国债收益率涨2个基点报-0.029%，意大利10年期国债收益率涨2个基 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 点报1.290%，西班牙10年期国债收益率涨2个基点报0.654%，葡萄牙10年期国债收益率涨1.9个基点报0.567%。 7、纽约尾盘，美元指数涨0.1%报95.259，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.01%报1.1412，英镑兑美元跌0.2%报1.3651，澳元兑美元跌0.01%报0.721，美元兑日元涨0.35%报114.61，美元兑加元跌0.27%报1.2517，美元兑瑞郎跌0.02%报0.9139，离岸人民币兑美元涨68个基点报6.3512。 宏观 1、国家领导人出席2022年世界经济论坛视频会议并发表演讲指出，虽然受到国内外经济环境变化带来的巨大压力，但中国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本面没有改变，我们对中国经济发展前途充满信心。中国要实现共同富裕，但不是搞平均主义，而是要先把“蛋糕”做大，然后通过合理的制度安排把“蛋糕”分好，水涨船高、各得其所，让发展成果更多更公平惠及全体人民。 2、国家统计局公布数据显示，中国2021年12月社会消费品零售总额同比增长1.7%，全年增长12.5%，两年平均增速为3.9%。规模以上工业增加值同比增长4.3%，全年同比增长9.6%，两年平均增长6.1%。2021年固定资产投资（不含农户）比上年增长4.9%，两年平均增长3.9%。全年房地产开发投资同比增长4.4%，商品房销售面积增长1.9%，商品房销售额增长4.8%。2021年中国城镇调查失业率平均值为5.1%。 3、国家能源局：2021年全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%，较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。 4、国务院国资委划定国企改革三年行动2022年重点任务清单，要推进专业化整合，新打造一批板块清晰、竞争力强的企业。推进更多国有持股超过50%的上市公司引进积极股东持股5%以上。激励机制扩大政策覆盖面和应用深度，完善企业内部分配机制。 5、国家卫健委：1月16日31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例223例，其中本土病例163例（天津80例，其中津南区79例、东丽区1例；河南68例，其中安阳市60例、许昌市7例、郑州市1例；广东9例，其中珠海市5例、深圳市2例、梅州市1例、中山市1例；陕西西安市5例；广西崇左市1例）；新增无症状感染者28例（均为境外输入）。 国内股市 1、沪深股指早盘连续拉升，午后横盘整理，宁德时代涨超5%提振创业板指。截至收盘，上证指数涨0.58%报3541.67点，深证成指涨1.51%报14363.57点，创业板指涨1.63%报3170.41点，万得全A涨1.15%；大市成交1.12万亿元。盘面上，资金猛炒数字经济概念股，神州信息等30余股涨停。汽车、地产、券商、半导体、苹果板块造好。新冠肺炎检测、稀土板块调整。兰州银行上市首日满格涨44%。 2、北向资金净买入17.07亿元。招商银行获净买入5.6亿元，恩捷股份、阳光电源净买入均超4亿元，中信证券、药明康德、隆基股份、用友网络、东方财富净买入超1亿元。净卖出方面，中国中免遭大幅净卖出7.62亿元，宁德时代净卖出7.51亿元，北方华创净卖出3.65亿元；此外，中国平安净卖出2.04亿元；爱尔眼科净卖出1.6亿元，连续9日净卖出；立讯精密净卖出逾1亿元。 3、港股全天弱势震荡，恒生指数收跌0.68%，报24218.03点；恒生科技指数跌0.77%，恒生国企指数跌1.06%；大市成交1053.5亿港元。地产、消费、科技股跌幅居前，碧桂园服务跌超9%领跌蓝筹，碧桂园跌超8%。部分B类医药股大涨，诺辉健康涨超33%，歌礼制药涨超27%。博彩股强势，金沙中国涨近15%，永利澳门、美高梅中国涨超10%。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 4、南向资金净买入14.56亿港元，连续9日净买入。美团-W、快手-W、中国海外发展分别获净买入4.96亿港元、1.56亿港元、1.52亿港元。净卖出方面，腾讯控股、中国海洋石油、吉利汽车分别遭净卖出6.55亿港元、3.13亿港元、1.69亿港元。 5、中证协融资融券业务委员会近期召开券商两融业务风险管理专题讨论会，并于日前向行业内部下发《融资融券风险管理及信用减值计量建议》。中证协表示，两融业务风控措施有必要进一步细化完善，强化交易的动态管控，细化持仓集中度及波动率监测，不断完善客户征信授信、维持担保品结构合理。两融业务的信用减值也应当基于风险管理目的进行动态调整和差异化控制，合理运用逆周期风控思路，充分反映预期信用风险。 6、2022年首个面值退市股将进入退市“倒计时”。*ST新亿昨日一字跌停，收于1.02元/股，距离1元仅有一步之遥。一旦今日再度跌停，其股价将跌破1元面值。按照现行规定，如果连续20个交易每日收盘价均低于1元，*ST新亿将被终止上市。此前，*ST新亿及公司实控人黄伟涉嫌违规披露、不披露重要信息犯罪一案，已被公安局立案侦查。 7、君盈资产等两千名原告向北京金融法院对乐视网等二十一名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因其虚假陈述行为造成的投资损失共计45.71亿元，要求其他二十名被告承担连带赔偿责任，其中包括中泰证券、中德证券等3家券商。 8、九安医疗收获第28个涨停，近50个交易日累计涨超1280%。在互动易平台上，一位投资者表示，十分感谢公司股价大涨使其大赚，希望自己及其