本研报认为,疫情扰动无需担忧,成长值得坚守。政策围绕稳增长不断出台措施,如更大力度的组合式减税降费、专项债加快发行使用等,有望进一步提振风险偏好。奥密克戎影响有望被快速定价。降息预期升温,流动性支撑仍处“顺风”。稳增长基调下增长无忧。行业配置上,成长配置仍然积极可期,春季躁动行情正在进程中。四条主线:继续看好成长方向,包括“双碳”的绿电、风光氢储和新能源上游,景气改善的半导体中上游、军工,以及风格扩散和易受情绪带动的计算机板块;稳增长下的建筑建材、地产及其上下游;春季躁动风向标的券商板块;跟涨为主的消费板块,沿涨价主线寻找机会。
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