策略周报：扰动无需担忧，成长值得坚守

本研报认为，疫情扰动无需担忧，成长值得坚守。政策围绕稳增长不断出台措施，如更大力度的组合式减税降费、专项债加快发行使用等，有望进一步提振风险偏好。奥密克戎影响有望被快速定价。降息预期升温，流动性支撑仍处“顺风”。稳增长基调下增长无忧。行业配置上，成长配置仍然积极可期，春季躁动行情正在进程中。四条主线：继续看好成长方向，包括“双碳”的绿电、风光氢储和新能源上游，景气改善的半导体中上游、军工，以及风格扩散和易受情绪带动的计算机板块；稳增长下的建筑建材、地产及其上下游；春季躁动风向标的券商板块；跟涨为主的消费板块，沿涨价主线寻找机会。