国企改革三年行动计划已经完成70%,2022年是决胜之年,相关国企会更有动力去主动管理市场价值、传递公司价值。预计2022年大盘蓝筹以及国企相对占优。国企改革主题有明显超额收益,重组合并、引入战投和股权激励三种途径的超额收益显著。筛选国企改革投资标的时,应关注已完成重组合并、引进战略投资者或2022年执行股权激励方案的国企及央企,以及高景气行业及赛道,如新能源基建及电力运营、军工、医药、新材料等。
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