武汉光庭信息技术股份有限公司 Wuhan Kotei Informatics Co.,Ltd. （武汉东湖开发区光谷软件园一期以西、南湖南路以南光谷软件园六期2幢8层208号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （成都市青羊区东城根上街95号） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板投资风险提示 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票2,315.56万股，占本次发行后股份总数的25.00%。本次发行股份全部为发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币69.89元 发行日期 2021年12月13日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 9,262.23万股 保荐机构（主承销商） 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年12月17日 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 2 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示： 一、发行人符合深圳证券交易所创业板上市标准 根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。 发行人注册地为湖北省武汉市，为境内企业，且不存在表决权差异安排。同时，根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，2019年和2020年公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益后孰低为准）分别为5,282.86万元和6,511.21万元，符合最近两年净利润均正数，且累计净利润不低于5,000万元的标准。 二、特别风险提示 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除招股说明书提供的其他各项资料外，应认真地阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的各项风险因素，并特别关注如下风险： （一）宏观经济波动风险 公司是一家主要为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务的信息技术企业，公司产品和技术服务涵盖构成智能网联汽车核心的智能座舱、智能电控和智能驾驶等领域，并建立了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台。 汽车电子软件的发展主要依赖于汽车行业的发展，而汽车行业的持续发展与宏观经济状况息息相关。如果未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，汽车行业可能受到较大影响，进而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。 （二）下游行业波动带来的风险 公司主要产品以汽车为载体，因此，公司生产经营与汽车行业的整体发展 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 4 状况以及景气程度有较为紧密的关系。根据中国汽车工业协会发布的数据，2018年、2019年、2020年，我国汽车产销量连续三年下滑。2018年，我国汽车产量与销量分别为2,781万辆与2,808万辆，较上年分别下降4.17%与2.77%；2019年，我国汽车产量与销量分别为2,572万辆和2,577万辆，同比分别下降7.52%和8.23%；2020年，我国汽车产量和销量分别为2,522.5万辆、2,531.1万辆，同比分别下降2.0%和1.9%。发行人所主要从事的汽车电子软件相关业务与新车型或新功能的推出密切相关。虽然相关业务短期内受汽车销量的影响较小，但如果汽车销售行业持续不景气，汽车整车制造商及汽车零部件供应商或将暂缓新车型或新功能的研发计划，可能给公司的经营业绩带来不利影响。 （三）市场竞争加剧风险 近年来，随着全球汽车工业的稳步发展以及汽车电子渗透率不断提升，汽车电子行业市场总体规模不断扩大。行业景气度的提升使得行业内原有竞争对手规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争者亦会逐步增加。虽然公司一直专注于汽车电子软件行业，在发展的过程中始终坚持以持续强化技术研发、质量保证和提升客户满意度作为保持公司长期竞争力的重要手段，但如果公司不能紧跟行业发展趋势，持续保持技术的先进性和产品质量的稳定性，公司将面临较大的市场竞争风险。 （四）客户集中度相对较高的风险 报告期内，公司对前五名客户的销售收入分别为12,605.10万元、17,569.05万元、17,713.45万元、8,066.41万元，占各期营业收入的比例分别为51.92%、57.68%、52.98%、47.85%，客户集中度相对较高。公司面向的客户主要为全球主要的汽车零部件供应商或知名的汽车整车制造商，公司已与日本电产、电装、延锋伟世通、佛吉亚歌乐、MSE等客户形成了稳定的合作关系。但若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或其自身市场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，或本公司的供应商认证资格发生不利变化，或公司新产品研发、技术储备无法满足客户需求，可能导致公司与主要客户的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 5 （五）人力成本上升风险 2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，公司主营业务成本中直接人工分别为8,424.58万元、12,000.66万元、11,959.78万元、7,283.20万元，占主营业务成本比例分别为66.95%、76.99%、71.78%、82.23%，人工成本占比较高。假设其他项目金额不变，若报告期内公司的人力成本上升5%，报告期各期毛利率将分别下降1.74个百分点、1.98个百分点和1.79个百分点，利润总额将分别减少421.23万元、600.03万元和597.99万元，人工成本对公司经营业绩影响较大。未来随着国内经济增长和产业结构调整，人力成本可能呈上涨的趋势，公司存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。 （六）汇率波动的风险 公司外销业务收入的主要结算货币为日元，报告期内，由于人民币汇率波动而形成的汇兑损益分别为397.62万元、124.80万元、39.41万元和-561.08万元，汇兑损益绝对值占营业利润的比例分别为19.80%、1.90%、0.49%和20.31%，人民币汇率波动会对公司盈利能力产生一定的影响。假设其他条件不变，若报告期各期末日元对人民币汇率下降1%，报告期各期利润总额将分别减少59.58万元、53.76万元、79.27万元和108.80万元。 若未来公司外销业务保持较高水平，且人民币对日元持续升值，会对公司盈利能力带来不利影响，公司存在因汇率变动而导致经营业绩波动的风险。 三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况 （一）2021年1-9月财务信息和经营情况 发行人会计师对公司2021年9月30日的合并及母公司资产负债表、2021年1-9月合并及母公司利润表和现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》（大信阅字（2021）第2-00005号）。 经审阅，截至2021年9月30日，公司资产总额为58,313.28万元、负债总额为10,247.74万元、股东权益为48,065.54万元，较2020年末的变动比例分别为8.09%、15.56%、6.62%。2021年1-9月，公司营业收入为27,713.00万元，同比增长36.91%；归属于母公司股东的净利润为4,219.30万元，同比增长19.59%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为3,619.29万元，同比增长 武汉光庭信息技术股份有限公司 招股说明书 6 17.54%。2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为449.68万元，同比下降90.06%。 公司财务报告的审计基准日为2021年6月30日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营情况正常，产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模式、主要产品或服务的定价方式、主要客户和供应商未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营情况详见“第八节财务会计信息与管理层分析”之“二十一、财务报告审计截止日后主要经营状况”。 （二）2021年度业绩的预计情况 2021年度公司预计实现营业收入41,800-44,000万元，较上年同期增长8,362.55-10,562.55万元；预计实现归属于母公司股东的净利润为7,400-8,400万元，较上年同期增长98.56-1,098.56万元；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,500-7,200万元，较上年同期增长-11.21-688.79万元。公司上述2021年度业绩预计情况未经发行人会计师审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。 2021年度业绩的预计情况详见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二十一、财务报告审计截止日后主要经营状况”。 四、其他事项 （一）本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司2020年第四次临时股东大会决议，本次发行前公司形成的滚存未分配利润，由本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。 （二）本次发行后的利润分配政策 公司制定了本次发行后的利润分配政策，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策