保存与继承：家庭财富转移2021（英）

保护与传承：2021 年家庭财富转移 保护与传承：2021 年家庭财富转移詹姆斯·拉维尔欧洲货币人情报部首席执行官理查德·格林首席商务官，欧洲货币人情报局曼努埃尔·比安奇销售、财富解决方案、欧洲人情报部高级副总裁迈克尔·菲利普斯欧洲货币人情报部营销和传播部副总裁主要作者玛雅·伊姆伯格EUROMONE 人民情报部门的思想领导和分析主管梅恩沙班EUROMONEY 人情报部研究与分析总监斯蒂芬妮·沃伯顿EUROMONE 人情报部视觉传播总监© WEALTH-X 2021 年 12 月。本出版物仅供您参考，并非用于购买或销售任何产品或其他特定服务的要约或要约邀请。所有信息和意见如有更改，恕不另行通知。 执行摘要1富人及其家庭必须应对财富转移的重要挑战——财富转移保存和继承。在一个日益复杂的世界中，这些家庭必须克服许多障碍，以确保他们的财富得到保护并代代相传，同时仍坚持家族的价值观和愿景。4以 10.6 万亿美元计算，北美将占未来十年累计转移财富的近 60%。这证明了美国的财富规模。到 2030 年，欧洲的富人将转移 3.6 万亿美元，占所有财富转移的 15%；远远领先于排名第三的亚洲，主要是因为后者的富裕阶层比大多数其他地区的富裕阶层要年轻。2我们预计，到 2030 年，净资产 500 万美元或以上的人将转移 18.3 万美元的集体财富。这个数字比中国的年GDP还要大，是美国科技巨头微软市值的七倍多。这种财富转移将由全球近 680,000 人进行，平均每人 2700 万美元。5在瞬息万变的世界中，富人必须面对许多财富转移问题和趋势。其中包括应对日益全球化的家庭和投资、通常会有不同看法的年轻一代、Covid-19 大流行的影响以及更严格的报告要求和税收规划做法。3净资产超过 1 亿美元的超高净值个人将占转移的 18.3 万亿美元的近一半。被转移的财富价值在不同的财富层次上会有很大差异。总体而言，到 2030 年，VHNW 类别将占所有个人财富转移的 87%，但仅占转移的总财富的三分之一（6.2 万亿美元）。6传递财富的主要是男性，白手起家，对体育和慈善事业感兴趣。大约 90% 是男性，大多数年龄在 70 至 80 岁之间，至少三分之二的捐赠者（如果不是更多）在没有继承的帮助下创造了自己的财富。慈善事业和体育是他们迄今为止最受欢迎的两大兴趣。关键定义极高净值 (VHNW) 个人净资产在 500 万至 3000 万美元之间的人。超高净值 (UHNW) 个人那些拥有 3000 万美元净资产的人，也被称为超级富豪。捐助者个人财富传承。受益人继承这些财富的个人。财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移 1 财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移2财富转移的重要性在一个日益复杂、日益全球化的家庭和投资、飙升的超财富水平、快速数字化、病毒大流行以及对“负责任”投资的日益关注的世界中，财富转移的重要性（和挑战）怎么强调都不为过。在流行的财富与传承观念中，富裕家庭必须克服重重障碍，以确保他们的财富得到保护并代代相传，同时仍坚持家族的价值观和愿景。这些障碍包括一项或多项业务、财产和其他资产的所有权和管理权的转移，但也包括非商业关注，例如慈善基金会或艺术收藏。参与财富转移计划的人数往往很多，这可能是一个复杂的因素。这些包括传递财富的人、配偶、子女、兄弟姐妹、孙子女、朋友和同事，以及其他利益相关者，例如法律、金融和慈善领域的顾问。虽然财富保全和继承对许多人来说都是相关问题，但本报告侧重于特定群体的财富转移——净资产超过 500 万美元的人。这一富有的人口在全球总计近 300 万，共同持有价值超过 62 万亿美元的资产。我们预计，从现在到 2030 年，这些人中约有四分之一将寻求将他们的遗产传给下一代，这将涉及到惊人的财富转移。家庭财富转移规划的主要方面富裕家庭面临着许多挑战，以确保他们的财富受到保护并继续代代相传，同时仍秉承家族的价值观和愿景家族治理业务转型慈善事业财务和投资管理房地产和奢侈品报告、法律、税务及其他财富保护/财富转移/财富增值 财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移3全球财富概览与一般人群的情况类似，净资产在富人中分布不均。大多数富人居住在较低的财富层级。随着净资产的增加，持有此类财富的人数急剧下降：超高净值人士（净资产超过 3000 万美元）的人数约为 295,000，仅占全球百万富翁人口的 1%。然而，他们的集体净资产超过35 万亿美元，占本报告所研究的个人群体持有的总财富的一半以上。净资产在 500 万美元至 3000 万美元之间的 VHNW 个人数量为 270 万美元，但他们的集体财富（27.1 万亿美元）低于超高净值阶层。财富被分配不均匀在高净值人群中财富转移的重要性按主要财富等级划分的人口和财富 2020 年人口财富25,814,770高净值1,052,220 亿美元的高净值人士2,719,730295,450270,640 亿美元 354590亿美元高净值超高净值高净值超高净值注：HNW 指净资产为 100 万美元的高净值人士； VHNW 表示净资产为 500 万至 3000 万美元的高净值人士； UHNW 表示拥有 3000 万美元净资产的超级富豪。资料来源：财富-X 财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移4全球财富转移到 2030 年到 2030 年，约有 680,000 名净资产在 500 万美元或以上的人将转移他们的财富。这相当于全球富裕人口的近四分之一（500 万美元），突显了即将到来的代际财富转移的规模。按等级划分的财富转移——高度不均的分配我们的预测意味着，平均而言，每个人将转移 2700 万美元。然而，被转让的遗产价值在不同的财富层级之间会有很大差异。到 2030 年，超过一半的财富转移将来自净资产在 500 万美元至 1000 万美元之间的个人。另外三分之一将涉及财富在 1000 万至 3000 万美元之间的人。总体而言，到 2030 年，VHNW 类别将占所有个人财富转移的 87%，但仅占转移的总财富的三分之一（6.2 万亿美元）。全球财富转移到 2030 年的财富层次679,337财富传承人数183,460 亿美元总财富传承注：数据为税前和任何其他监管要求。资料来源：财富-X总的来说，我们预测集体财富将达到 18.3 万美元传递财富的个人数量1,18421,13267,351227,240总财富要传承36480亿美元50,970 亿美元34,220 亿美元捐助者的财富层次10亿美元1 亿至 10 亿美元3000 万美元至 1 亿美元1000 万美元至 3000 万美元500 万美元至 1000 万美元到 2030 年转移。从这个角度来看，这个数字大于中国的年度国内生产总值（GDP 14.9trn21）和美国科技巨头微软市值的七倍多，微软是撰写本文时全球市值最高的公司2.362,4303.67万亿美元25,090 亿美元几乎680,000 个人拥有 500 万美元净值将转移$18.3trn 的总财富到 2030 年1国际货币基金组织，《世界经济展望》，2021 年 10 月2https://companiesmarketcap.com/注：数据为税前和任何其他监管要求。资料来源：财富-X尽管数量少得多，但超高净值个人将总共转移 12.2 万亿美元，平均每次转移 1.35 亿美元。在这个位于财富金字塔顶端的人群中，我们预计到 2030 年将有大约 1,200 位亿万富翁重新分配他们的财富。这个独特的群体将仅占财富转移总数的 0.2%，但占整体净资产的 20% 却是惊人的被传递——这是全球财富分布高度倾斜的例证。183,460 亿美元总财富传承679,337财富传承人数 财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移5按地区划分的财富转移到 2030 年，净资产达 500 万美元的全球财富转移按地区划分世界679,337183,460 亿美元全球财富转移到 2030 年北美、欧洲和亚洲将共同占91% 的全球财富转移到 2030 年北美455,490欧洲102,828数量个人财富传承亚洲69,420总财富被传递按 10.6TRN 计算，北美将占累计转移财富的近 60%。在全球共有 679,337 名继承财富的人中，三分之二将来自北美。这证明了美国的财富规模，该国拥有迄今为止世界上最大的 VHNW 和 UHNW 人口。10.61万亿美元拉丁美洲和加勒比地区11,8755160亿美元35,820 亿美元非洲10,8602220 亿美元中东19,0386040亿美元25410 亿美元太平洋9,8272710 亿美元到 2030 年，欧洲的富人阶层将转移 3.6 万亿美元，该地区将占所有财富转移的 15%。这比排名第三的亚洲遥遥领先，我们预计将有 2.5 万亿美元的财富传给下一代。亚洲拥有比欧洲更多的 VHNW 和 UHNW 个人，但除日本外，平均许多亚洲国家富人的年龄明显比其他大多数地区年轻。这些财富持有的更重要份额将需要几十年的时间才能被转移。在“三大”地区之外，中东将出现第二大财富转移份额（3.3%），而在非洲，我们预计将转移 2220 亿美元的累积财富，相当于全球份额的 1.2%。注：数据为税前和任何其他监管要求。由于四舍五入，区域总数可能不等于全球总数。资料来源：财富-X 财富-X |保护与传承：2021 年家庭财富转移612,20445,659397,627全球财富转移到 2030 年到 2030 年按财富等级分地区的财富传承人数北美拉丁美洲和加勒比地区欧洲中东 亚洲在每个地区——并反映全球总数——到 2030 年，财富最高层级（净资产为 1 亿美元）的人将累积最多的财富，尽管在每种情况下都只占富裕人口的一小部分。财富转移模式存在一些显着的地区差异。纵观三大财富层级，到 2030 年，北美的财富分配最为“平均”。这意味着该地区最高财富层级（1 亿美元）个人所转移的累积财富份额— 大约 40% — 与 VHNW 人口转移的相似。这与欧洲、亚洲，尤其是拉丁美洲和加勒比地区的分布更加不平衡形成鲜明对比，在这些地区，财富转移的总价值非常高。偏向于顶级财富阶层，在每种情况下都占60%以上的份额。这对被转让的遗产的平均规模有影响。虽然这两个较低财富等级的地区几乎没有区别，但对于净资产超过 1 亿美元的人来说，情况发生了巨大变化。在北美，这一层级的平均财富转移额为 3.31 亿美元，低于 3.92 亿美元的全球平均水平。这比较注：数据为税前和任何其他监管要求。由于四舍五入，区域总数可能不等于全球总数。资料来源：财富-X总财富传承非洲 亚洲 欧洲拉丁美洲和加勒比中东 北美太平洋财富层欧洲的平均房地产规模为 4.45 亿美元，亚洲的平均规模为 5.65 亿美元。之中拥有 1 亿美元净资产的人, 平均庄园规模转入亚洲和欧洲将比北美大得多7921,2359,8482,8246,07060,5264,97710,24287,609高净值超高净值500 万美元至 3000 万美元3000 万美元至 1 亿美元1亿美元780亿美元480亿美元960亿美元6470 亿美元2980 亿美元15,950 亿美元8590 亿美元5090亿美元22140亿美元1070亿美元650亿美元3450 亿美元1640 亿美元1050亿美元3350亿美元42,330 亿美元23,350 亿美元40,420 亿美元920亿美元630亿美元1170 亿美元16,2092,002827太平洋非洲8,2079,6431,196949424268 家庭财富转移的当前问题虽然财富转移计划及其流程的基本原理在很大程度上是稳定的，但富人必须解决的问题会随着时间的推移而发生变化。在瞬息万变且日益复杂的世界中，富人在进行财富转移之旅时面临着许多关键问题。全球化投资和家庭过去十年是地缘政治不确定性经常加剧的时期，民粹主义和保护主义运动的兴起刺激了反精英和反移民情绪的增长。在财富转移的背景下，这种更加动荡的环境在资产配