采纳科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）

采纳科技股份有限公司 CAINA TECHNOLOGY CO.,LTD. （江阴市华士镇澄鹿路253号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） （上海市广东路689号）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示 声明：本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-2 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行股票不超过2,350.8800万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过9,403.5122万股 保荐人（主承销商） 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-4 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司以下重要事项，并请务必认真阅读招股说明书正文内容。 一、重要承诺 本次发行前股东关于所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺、稳定股价的措施和承诺、股份回购和股份买回的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿责任的承诺及其他承诺，参见本招股说明书“第十节、五、与投资者保护相关的承诺”。 二、发行前滚存利润分配方案 公司首次公开发行股票前的滚存的未分配利润，由首次公开发行股票并上市后的新老股东共同享有。 三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别关注如下风险： （一）客户集中风险 公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，主要客户包括纽勤（Neogen）、麦朗（Medline）、赛默飞世尔（Thermo Fisher）、麦克森（Mckesson）等国际知名医疗企业，优质的客户群体保证了公司销售业绩的稳定性和可持续性，同时也使得客户较为集中。报告期内，公司对前五名客户的销售收入分别为10,908.57万元、13,318.74万元、33,688.75万元和14,498.38万元，占当期营业收入比例分别为76.07%、73.45%、66.71%和72.44%。2020年公司新增口罩业务销售收入，剔除口罩业务收入后，公司前五大客户销售收入为18,642.81万元，占对应营业收入的比重为74.70%。 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-5 未来如果公司主要客户经营状况出现异常，或者采购需求出现重大变化，将会对公司的产品销售构成不利影响，从而影响公司经营业绩稳定性。 （二）中美贸易摩擦引致的出口业务风险 美国是全球主要的注射穿刺医疗器材进口国，美国市场是公司海外销售的主要市场之一。近三年及一期公司出口美国市场的销售收入分别为10,151.21万元、13,101.35万元、18,482.39万元和15,102.51万元，占同期营业收入的比重分别为70.80%、72.26%、74.06%（剔除口罩业务）和75.46%。 注射穿刺医疗器材耗用量大，且具有刚需属性，全球范围内针对该类产品目前的关税水平普遍较低。截至目前，美国针对中国进口商品加征关税的清单中尚未包含注射穿刺类产品，且公司为了应对贸易摩擦，已采取了一系列应对措施。若今后中美贸易摩擦再次升级，美国继续扩大对中国进口商品加征关税产品的范围，有可能会涉及注射穿刺产品，则美国客户有可能要求公司适度降价以转嫁成本，会导致公司来自美国客户的销售收入和盈利水平下降，从而对公司经营业绩构成不利影响。 （三）净利润波动的风险 报告期内，随着公司注射穿刺产品销售规模逐步扩大，业绩保持稳步增长态势，实现净利润分别为2,049.83万元、3,233.31万元、13,703.13万元和6,127.95万元。2020年业绩出现快速增长主要来自于口罩产品的销售，目前公司已停止口罩的生产和销售若注射穿刺产品利润贡献无法快速增长，公司短期内净利润将出现一定波动，存在上市当年业绩较上年下滑的风险。 （四）产品质量控制风险 公司主要产品为注射穿刺类兽用及医用器械，其中医用器械产品在使用过程中会通过侵入皮肤与人体产生接触，其安全性和有效性关系到人们的健康和生命，属于世界各国重点监督管理的医用器械产品。在美国及欧盟，医用穿刺注射产品普遍属于二类医疗器械，在国内则普遍属于三类医疗器械。我国对相关企业的设立、产品的生产销售资格均进行严格审查，并建立了系统的管理和 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-6 市场准入制度，国外对医疗器械市场准入也都有严格的标准。如果公司不能持续有效的执行质量管理相关控制制度和措施，导致产品出现质量问题，可能会受到相关机构行政处罚，并可能面临被责令召回产品，卷入诉讼、仲裁并承担民事赔偿责任的风险，甚至导致发行人相关产品无法在相关国家或地区进行销售的风险，将对公司信誉造成损害，从而影响公司的经营。 （五）口罩业务经营业绩下滑的风险 2020年年初至今，全球范围内先后爆发新冠肺炎疫情，且目前仍未得到有效控制，为响应国家及政府号召，公司自国内疫情爆发后及时开展口罩产品的生产销售。2020年，公司口罩业务实现营业收入25,544.52万元，占当期营业收入的比例为50.58%，金额及占比均处于较高水平。 随着国内口罩产能快速增长，口罩市场竞争日趋激烈，销售价格出现明显下降，对相关生产企业盈利水平构成较大影响。2021年以来，公司口罩订单较少，1-6月口罩业务均为平面口罩销售，实现收入为73.54万元，口罩业务收入贡献较小，目前公司已停止口罩的生产和销售，预计2021年全年口罩业务相关业绩将出现大幅下滑情形。 四、发行人对口罩业务未来的战略规划 2021年1-6月，发行人实现口罩销售收入73.54万元，预计2021年全年口罩产品相关业绩较2020年度相比将出现大幅下滑。目前，公司已停止口罩的生产和销售；未来，发行人将继续聚焦于注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，不再进行口罩的生产。 五、审计基准日后主要经营状况 （一）公司财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司2021年第三季度财务信息未经审计，但已经中汇会计师审阅，并出具了《审阅报告》（中汇会阅[2021]7447号）。 公司及其董事、监事、高级管理人员已出具专项说明，保证审计截止日后财务报表不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 采纳科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-7 准确性及完整性承担相应的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021年9月30日 2020年12月31日 增长率 资产总计 56,194.98 47,574.52 18.12% 负债总计 9,173.93 9,630.25 -4.74% 股东权益合计 47,021.05 37,944.28 23.92% 归属于母公司股东权益合计 47,021.05 37,944.28 23.92% 与2020年末相比，截至2021年9月末，公司总资产、股东权益和归属于母公司股东权益等分别增长18.12%、23.92%和23.92%，保持快速增长态势,主要系公司主要产品注射器收入快速增长所致。 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 增长率 2021年7-9月 2020年7-9月 增长率 营业收入 30,826.92 42,000.82 -26.60% 10,812.36 11,622.33 -6.97% 营业利润 10,561.73 14,198.57 -25.61% 3,422.58 2,019.31 69.49% 利润总额 10,569.73 14,173.51 -25.43% 3,430.58 2,011.63 70.54% 净利润 9,076.77 11,825.55 -23.24% 2,948.82 1,402.58 110.24% 归属于母公司股东的净利润 9,076.77 11,825.55 -23.24% 2,948.82 1,402.58 110.24% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 8,645.12 3,212.14 169.14% 2,927.51 1,171.73 149.85% 2021年1-9月，发行人经营状况良好，当期实现营业收入30,826.92万元，较2020年同期下降26.60%，主要系2020年1-9月口罩业务大幅上涨所致，剔除口罩业务后，营业收入同比涨幅较大；2021年1-9月，公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,645.12万元，较去年同期上涨169.14%。 剔除口罩业务后，公司经营业绩大幅上涨，主要系：1、随着公司业务快速发展，客户需求增加，注射器产品收入快速提升；2、2020年一季度受疫情影响，开工较