天韵国际控股年报2020

股份代號: 6836.HK(於英屬處女群島註冊成立的有限公司) 主席報告4管理層討論及分析8企業管治報告16董事會報告24董事及高級管理層之履歷資料38獨立核數師報告42綜合全面收益表47綜合財務狀況表48綜合權益變動表49綜合現金流量表50綜合財務報表附註51五年財務概要103公司資料104目錄 主席報告4年報2020各位尊敬的股東﹕本人謹代表天韵國際控股有限公司（「本公司」或「天韵國際」）董事會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至2020年12月31日止年度（「回顧年內」）之年度報告。新型冠狀病毒肺炎(Covid-19)自2020年初爆發疫情以來，一直受到廣泛的關注，疫情肆虐全球，對環球經濟帶來了巨大的衝擊。當中，中國通過強而有力的措施控制疫情，並率先開始復工復產。根據中國國家統計局的數據顯示，雖然中國經濟在2020年第一季度的國內生產總值（GDP）同比下降6.8%，但是第二季度增速已經由負轉正，並且成為今年全球唯一的一個實現正增長的主要經濟體。同時，中國於年內推動「內循環」經濟發展模式，有效大力刺激和發展14億人口的重大消費市場，隨著疫情防控措施的常態化，消費潛力得到釋放，並將成為下一階段經濟復蘇的主要動力。此外，隨着世界各地發放有效的新冠肺炎疫苗，全球經濟於2021年亦有望逐步復蘇，中國經濟發展預期將由高速增長的目標轉型至更為可持續的增長模式。2020年初，受疫情影響，集團迅速地實施各項嚴謹的防控措施，確保生產工作順利進行和所有員工的安全。隨著疫情於中國境內逐步好轉，集團生產及業務營運已於2020年第二季度逐步回復正常。作為消費品企業，儘管疫情為經營環境帶來不確定性，集團於回顧年內仍然保持相當的收入和盈利，財政狀況保持穩健。集團作為國內外資質認證最為齊全的食品企業之一，品牌、形象及產品質量一直備受肯定，並連續四年蟬聯中國品牌價值評價榜單，品牌價值在2020年首次突破15億元人民幣。集團旗下子公司山東天同食品有限公司亦在2020年11月於一個全國性展覽會中榮獲「2020年消費者喜愛罐頭產品」的榮譽稱號。同時，根據世界權威的市場調研數據機構歐睿國際（Euromonitor International）近期對中國加工水果及蔬菜市場細分行業的分析，天韵國際為此行業的領先企業，集團的各項認證及殊榮均印證市場對我們出眾的品牌價值和影響力給予高度認可，亦反映集團自家品牌產品的市場佔有率和消費者認同度都在穩步上升。回顧年內，集團榮獲由山東省科學技術廳、山東省財政廳、國家稅務總局山東省稅務局聯合頒發的《高新技術企業證書》，顯示集團的研發創新能力得到高度認可。年內，集團不斷改進產品工藝技術，採用符合年輕一代喜好的全新包裝，以滿足消費者嚐新意願及對多元化水果產品和飲料的需求。集團旗下自家品牌「天同時代」、「繽果時代」以及「果小懶」等自家品牌不斷推出新產品。其中，全新上市的聖女果、葡萄及芒果等水果系列產品深受歡迎，集團亦按照客戶需求推出嶄新的大包裝罐型，如5公升鋁箔袋及9公升方桶包裝等，技術及質量獲得客戶的一致好評。此外，「天同時代」系列亦推出最新的魚罐頭等全新罐頭產品，為消費者帶來新鮮體驗感。 天韵國際控股有限公司5主席報告集團於回顧年內重點推出以運動健康為理念的全新自家品牌「享派Shiok Party」果汁維生素運動飲料系列。首批原味產品已於2020年11月在國內線上、線下渠道同步推出，市場反應熱烈。「享派Shiok Party」維生素運動飲料系列是依據現代營養學和運動醫學理論及科學組方精制，以牛磺酸、瓜拉納提取物、果汁和B族維生素為主要原料，不含人工合成咖啡因，不添加防腐劑，採用天然健康原料，配方乃回應都市人對健康食品的訴求，其營養素及含量能適應運動或體力活動人群的生理特點，能為身體機能補充水份、電解質和能量，是可被迅速吸收的功能飲料，適合所有年齡的消費群體。根據國際研究機構的權威數據，中國功能飲料行業規模已近人民幣千億元，其中能量飲料細分賽道的近5年復合年增長率高達15%，飲用場合和消費群體不斷擴大，未來發展空間廣闊。產能拓展方面，回顧年內集團位於山東的新建5號和6號生產車間項目的建設工程已全面啟動，並預期於2021年年底前開始投入使用，產能於2022年逐步釋放，整體產能將進一步提升。此外，集團於湖北的生產基地於回顧年內繼續進行設施改造及產能提升，有效增加集團的飲料產品及現有加工水果產品的產能，同時亦便利集團於中國中部就我們自有品牌產品的倉儲及運輸作出安排，及發展亞熱帶地區的新類別的水果產品。全新飲料產品的推出迎合集團進一步將產品及品牌組合更多樣化的戰略，並減低特定水果的季節性供應對生產帶來的一些限制，預期集團就新飲料首年的年度設計產能將不少於5萬噸。展望未來，2021年是中國的「十四五」規劃開局之年，集團將繼續積極優化多項發展策略，擴大分銷商網絡，提升自主產品及生產技術研發能力，為客戶提供優質及更多元化的食品和飲品，並結合內生性增長及收購合併的多元策略，主動擁抱變化和機遇，強化集團的收益及盈利能力，鞏固市場領導地位，增強集團的競爭力，達致長遠可持續增長的目標，為股東創造最佳回報。2020年是集團於香港聯合交易所上市五週年的里程碑，集團業務實現連年穩定增長，品牌價值及規模等多項關鍵指標持續提升，卓越成績有目共睹，本人謹代表董事會衷心感謝各位股東、業務合作夥伴、客戶及消費者的信任。楊自遠主席兼行政總裁2021年3月30日 管理層討論及分析8年報2020業務回顧2020年，受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，全球經濟活動大幅下滑，世界各地為遏制疫情實施封鎖及社交隔離措施，令實體經濟活動停擺，經濟陷入衰退，並加速地緣政治格局轉變，包括全球供應鏈重新佈局等。然而，隨著中國內地的疫情於2020年第二季度已得到有效控制，生產活動相繼恢復，中國的經濟活動進入到後疫情發展階段。2020年全年中國國內生產總值突破人民幣100萬億元，成為世界主要經濟體中唯一實現正增長的經濟體。面對外部環境的巨大變化，集團積極應對，整體業務基本面保持穩健，於2020年第二季度起生產和銷售亦逐漸恢復，業務運作穩步推進，並取得良好進展。截至2020年12月31日止年度（「回顧年內」），集團業務繼續蓬勃發展，財務狀況保持穩健，繼續專註於研發創新，提升產品品質及生產效率，優化產品結構，加強企業核心競爭力，並錄得符合預期的全年業績。每股基本盈利（以港元計，按照各自年末的港元兌人民幣滙率計算）由2019年的0.192港元（相當於人民幣0.172元）下降6.8%至2020年的0.179港元（相當於人民幣0.151元 ）。回顧年內，集團屢獲殊榮，旗下全資附屬公司山東天同食品有限公司（山東天同」）連續四年入選中國品牌價值評價榜單，品牌價值首次突破15億元人民幣的門檻。此外，集團榮獲由山東省科學技術廳、山東省財政廳、國家稅務總局山東省稅務局聯合頒發的《高新技術企業證書》，顯示集團的研發創新能力得到高度認可。回顧年內，山東天同的工程研究中心更獲臨沂市發改委認定為「罐藏果品深加工與智能生產工程研究中心」，足以印證集團的罐藏水果深加工與智能生產在同業中處於領先水準，生產技術及研發能力均獲得高度肯定。自家品牌及OEM業務回顧年內，面對消費的新常態，集團通過多渠道的營銷活動以提高品牌知名度，開拓具有潛力的銷售網絡，踴躍與熱門線上直播品牌和線上銷售平台合作，擴大產品銷售渠道以應對不斷變化的市場需求。年內，集團積極配合不同主題及節日推出促銷活動，參與業內知名的產品展覽及推介會，憑藉天然優質的食品飲料以及多樣化的包裝形式，獲得良好的市場反應，並帶動產品的銷售。截至2020年12月31日，集團自家品牌產品銷售覆蓋全國27個省份、直轄市及自治區，包括大潤發、永旺和京客隆連鎖超市等地區知名連鎖賣場和超市。 天韵國際控股有限公司9管理層討論及分析年內，集團繼續改進產品工藝技術，採用符合年輕一代喜好的全新包裝，以滿足消費者嚐新意願及對多元化水果產品和飲料的需求。集團旗下自家品牌「天同時代」、「繽果時代」以及「果小懶」等自家品牌陸續推出新款產品。同時，面對發展潛力巨大的功能飲料市場，集團經過兩年的研發工作之後，於2020年11月重點啟動以運動健康為理念的全新自家品牌「享派Shiok Party」果汁維生素運動飲料系列。「享派Shiok Party」系列飲料不含人工合成咖啡因，不添加防腐劑，採用天然健康原料，配方乃回應都市人對健康食品的訴求，適合所有群組，以功能性、口味、全新的產品和品牌形象迎合消費者的需求，加速佈局國內功能飲料市場，進一步增加集團的競爭力及收益。新的飲料產品符合集團進一步將產品及品牌組合更多樣化的戰略，從而減少了特定水果產品季節性變化帶來的影響。集團的OEM業務繼續成為集團穩定的收入來源，業務覆蓋五大洲的知名國際品牌，集團產品的最終出口地區較為分散，有效分散市場過於集中的風險。在全球疫情持續擴散的背景下，預計海外市場對入口中國製造的各種加工水果及罐頭產品需求依然龐大，集團將繼續抓緊機遇，在海外市場如日本、英國、歐洲、加拿大、美國、澳大利亞、新西蘭、東南亞等地區發掘更多商機，擴大OEM業務的版圖。新鮮水果銷售集團一直有挑選並轉售小部分新鮮水果予本地的鮮果批發商。根據全球知名的研究機構艾媒諮詢的分析，在經濟下行的大環境下，中國生鮮產品電商市場規模仍然值得關注，預計後疫情時代將迎來生鮮產品的契機。集團將繼續積極尋找擁有新鮮水果國內外銷售渠道及新鮮水果相關的中國馳名品牌的地區商業合作夥伴，以增加國內外不同產地的鮮果原料的銷售，加工及互換流通，為廣大消費者提供更豐富及多元化的優質水果。產能與研發回顧年內，集團不斷完善生產設施以提高自動化程度和生產效率。現時，集團位於山東的新建5號和6號生產車間項目的建設工程已全面啟動，並預期於2021年年底前開始投入使用，整體產能將逐步釋放及進一步提升。此外，集團於湖北的生產基地於回顧年內繼續進行設施改造及產能提升，有效增加集團的飲料產品及現有加工水果產品的產能，同時亦便利集團於中國中部就我們自有品牌產品的倉儲及運輸作出安排，及發展亞熱帶地區的新類別的水果產品。同時，全新飲料產品的推出迎合集團進一步將產品及品牌組合更多樣化的戰略，並減低特定水果的季節性供應對生產帶來的一些限制，集團預期就新飲料產品2021年的年度設計產能將不少於5萬噸。 10年報2020管理層討論及分析併購與戰略合作集團一直積極尋找併購及戰略合作的機會，期望以此豐富現有業務，擴展業務網絡，發掘更多新技術、新產品發明及新的市場契機，強化集團的整體競爭力。回顧年內，集團已成功將由目前集中於各類加工水果產品擴大至飲料領域，其中自家品牌「享派Shiok Party」果汁維生素運動飲料系列的首款產品已於回顧年內成功推出，多種特色及口味的運動飲料產品將預期陸續登場。集團將繼續關注其他國內及國外併購及戰略合作的機會，以配合集團內生性增長及實現更長遠發展。展望展望未來，新冠肺炎疫情於環球的大流行加速經濟體及社會運作模式的重大轉變，隨著疫苗推出和經濟復蘇展開，全球經濟預期將有機會逐步恢復。2021年是中國經濟的「十四五」開局之年，預計中國經濟抗壓韌性和發展活力強勁，經濟的持續復蘇將帶動消費者信心回升，零售消費、服務業繼續回暖將成為推動下一階段經濟復蘇的主要動力。集團將充分把握後疫情時代的新常態所帶來的龐大機遇，研發及提供更多種類的健康及優質的食品飲料來滿足客戶需求，不斷完善銷售網絡的佈局，拓展自家品牌產品地域覆蓋範圍，進一步加強與分銷渠道的合作夥伴及客戶的合作關係，通過多形式的線下和線上營銷模式提升自家品牌的形象。集團更多口味的果汁維生素運動飲料系列產品，將會在日後陸續推出，加上山東及湖北生產基地新產能的釋放都將成為集團未來的增長動力。在變化萬千的環境中不斷發展，提升集團的競爭力，繼續實現穩定及持續的增長。財務回顧收益回顧年內，我們的收益由截至2019年12月31日止年度的約人民幣1,062.8百萬元減少至截至2020年12月31日止年度的約人民幣850.3百萬元，減少約人民幣212.5