2020/21ANNUALREPORT年報(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability)（於開曼群島註冊成立之有限公司）Stock Code 股份代號: 1841Designed and printed by A.Plus Financial Press LimitedA.Plus Group Holdings Limited優越集團控股有限公司Annual Report 2020/21年報 目錄 43獨立核數師報告50綜合損益及其他全面收益表51綜合財務狀況表53綜合權益變動表54綜合現金流量表56綜合財務報表附註104財務概要目錄 2公司資料3主席報告5管理層討論及分析12董事及高級管理層履歷16董事會報告26企業管治報告 2優越集團控股有限公司二零二零╱二零二一年年報公司資料 董事會執行董事林劍雲先生（主席）方永光先生（行政總裁）獨立非執行董事余銘維先生施得安女士梁兆康先生授權代表林劍雲先生方永光先生公司秘書溫駿偉先生(CPA)董事委員會審核委員會余銘維先生（主席）施得安女士梁兆康先生薪酬委員會梁兆康先生（主席）余銘維先生施得安女士林劍雲先生提名委員會林劍雲先生（主席）余銘維先生施得安女士梁兆康先生核數師信永中和（香港）會計師事務所有限公司香港銅鑼灣希慎道33號利園一期43樓法律顧問何韋律師行香港中環遮打道18號歷山大廈27樓註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港上環文咸東街35-45B號2樓公司網站www.aplusgp.com股份代號1841主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司公司�料 3主席報告 本人欣然代表優越集團控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」）會（「董事會」）向本公司股東（「股東」）提呈本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截至二零二一年三月三十一日止年度之業績。回顧截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團錄得收益約134,400,000港元，較去年之約146,600,000港元減少約8.3%。截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團之毛利約為66,400,000港元，較去年之約76,100,000港元減少約12.8%。截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團之除稅後溢利約為27,600,000港元，較去年之約25,900,000港元增加約6.4%。該增加乃主要由於其他收入增加約5,500,000港 元（ 因根據防疫抗疫基金之「保就業」計劃獲提供有關2019冠狀病毒病之政府補助約5,200,000港元而增加）及行政開支減少約5,200,000港元所致，惟被毛利減少約9,800,000港元所部分抵銷。截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團純利率約為20.5%，較去年之約17.7%輕微增加�前景展望未來，由於新型冠狀病毒疫情持續，加上行業特定因素，預期環球經濟及香港金融市場將受到各種不確定因素所籠罩。市場氣氛疲弱可能打擊本地上市公司的集資活動，從而可能對本集團以至整個財經印刷行業的盈利能力造成若干負面影響。隨著疫苗接種計劃全面展開，而且香港政府可能因本地疫情消退而放寬限制，本地企業融資活動正重拾復甦勢頭。2019冠狀病毒病導致租金下跌，本集團藉此時機租賃額外辦公室空間，將總辦公室面積擴大約40%，為客戶提供更多會議室，並為優越國際企業服務有限公司（前稱為優越國際財經印刷有限公司）（「優越國際」，本公司主要營運附屬公司之一）設立全新裝潢的總部。配備最先進的多媒體及視像會議設施、寬敞舒適的客戶用餐及休閒區，加上由專責團隊提供以人為本的款待服務，我們致力提升客戶於辦公室內進行會議或大量印刷時的體驗。為與客戶並肩同行，探索新機遇，優越國際於年內改名為優越國際企業服務有限公司，形象煥然一新，市場定位更明確。縱使面對重重挑戰，本集團於配套設施及服務方面已準備就緒，以把握市場上的新機遇，當中特別著重首次公開發售項目。主席報告 4優越集團控股有限公司二零二零╱二零二一年年報主席報告 與此同時，A.Plus Financial Press Limited（「APF」，本公司的另一間主要營運附屬公司）將繼續利用其競爭優勢，進一步擴大我們的客戶基礎，同時提升我們的專業服務。我們堅信，市場對定期財務文件的需求將會持續，而本集團憑藉與客戶建立穩固且長期關係，已為把握有關機遇作好準備。本集團縱面對逆境，仍銳意進取，力求為股東帶來最大回報。股息截至二零二一年三月三十一日止年度，本公司並無向股東派付中期股息（二零二零年：每股股份2.5港 仙 ）。董事會建議就截至二零二一年三月三十一日止年度向於二零二一年八月二十七日名列本公司股東名冊之股東派付末期股息每股本公司股份12.5港仙（二零二零年：無）。股息政策於平衡股東回報及本集團長期可持續發展之需要後，董事會已制定穩健派息政策，以於未來保留足夠營運資金，同時與股東分享成果。宣派及建議股息乃由董事會全權酌情決定，其將計及本集團之財務狀況、財務業績、資本需要、整體營商環境及策略，以及董事會可能認為相關之任何其他條件及因素，董事會可就財政年度／期間建議及╱或宣派股息，惟有關財政年度之任何末期股息須待股東批准後，方可作實。致謝本人謹藉此機會對客戶、業務夥伴及股東對本集團之不斷支持及信賴致以摰誠謝意。本人亦在此衷心感謝全體員工於年內之忠誠貢獻及辛勤工作。主席林劍雲香港，二零二一年六月二十九日 5管理層討論及分析 業務回顧本集團為一間香港財經印刷服務供應商，主要提供有關財務報告、公佈、股東通函、發債通函、首次公開發售招股章程及基金文件之排版、設計、翻譯、印刷及付運服務。本集團之業務主要透過其兩間全資附屬公司APF及優越國際進行。APF主要專注於與香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)上市公司之持續上市合規責任有關之文件，而優越國際著重透過擴大與金融機構及律師事務所等中介機構之業務關係，以提高本集團於發債通函及首次公開發售招股章程方面之市場佔有率。業績公佈及財務報告業績公佈及財務報告分部產生之收益來自須定期刊發有關文件之聯交所上市公司。截至二零二一年三月三十一日止年度，該分部產生之收益約為72,400,000港元，與去年之約74,800,000港元比較維持相對穩定。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度，該分部產生之收益分別佔本集團總收益之約53.9%及51.0%。公司公佈及股東通函公司公佈及股東通函分部產生之收益來自聯交所上市公司，該等公司須遵守聯交所之合規規定，就其企業行動刊發若干文件。截至二零二一年三月三十一日止年度，該分部產生之收益約為35,700,000港元，與去年之約34,300,000港元比較維持相對穩定。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度，該分部產生之收益分別佔本集團總收益之約26.5%及23.4%。發債通函及首次公開發售招股章程發債通函及首次公開發售招股章程分部產生之收益來自(i)於債務市場集資；及(ii)尋求於聯交所上市之公司。該等公司可能須分別就特別發債及首次公開發售交易遵守有關刊發發債通函及首次公開發售招股章程之監管規定。截至二零二一年三月三十一日止年度，該分部產生之收益約為19,200,000港元，較去年之約31,000,000港元減少約38.3%，此乃主要由於本集團完成之成功首次公開發售項目數目減少所致。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度，該分部產生之收益分別佔本集團總收益之約14.3%及21.2%。管理層討論及分析 6優越集團控股有限公司二零二零╱二零二一年年報管理層討論及分析 基金文件本集團亦為資產管理公司等金融機構提供服務，該等客戶通常委聘本集團製作及印刷基金文件。截至二零二一年三月三十一日止年度，該分部產生之收益約為2,100,000港元，較去年之約2,600,000港元減少約21.6%。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度，該分部產生之收益分別佔本集團總收益之約1.5%及1.8%。其他除上述者外，本集團亦提供其他服務，例如獨立翻譯、設計及製作不同種類之報告、公司通訊、宣傳單張及小冊子等。截至二零二一年三月三十一日止年度，該分部產生之收益約為5,000,000港元，較去年之約3,800,000港元增加約30.9%，此乃主要由於其他服務（如獨立翻譯、設計及製作不同種類之報告、公司通訊、宣傳單張、小冊子等）之市場需求增加所致。截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止年度，該分部產生之收益分別佔本集團總收益之約3.7%及2.6%。財務回顧收益本集團之收益由截至二零二零年三月三十一日止年度之約146,600,000港元減少至截至二零二一年三月三十一日止年度之約134,400,000港元，減少約8.3%。該減少乃主要由於業績公佈及財務報告分部之收益減少約2,400,000港元及發債通函及首次公開發售招股章程分部之收益減少約11,900,000港元所致，惟有關減少獲公司公佈及股東通函分部之收益增加約1,400,000港元及其他分部之收益增加約1,200,000港元所部分抵銷。服務成本本集團之服務成本主要包括員工成本、印刷成本及翻譯成本，其分別佔本集團截至二零二一年三月三十一日止年度之總服務成本約41.0%、28.7%及25.8%。本集團之服務成本由截至二零二零年三月三十一日止年度之約70,400,000港元減少至截至二零二一年三月三十一日止年度之約68,000,000港元，減少約3.5%。 7服務成本減少乃主要由於(i)翻譯成本減少約2,500,000港元；及(ii)員工成本減少約2,000,000港元，惟被印刷成本增加約1,800,000港元所部分抵銷。該減少與本集團於年內之收益減少基本一致。毛利本集團之毛利由截至二零二零年三月三十一日止年度之約76,100,000港元減少至截至二零二一年三月三十一日止年度之約66,400,000港元，減少約12.8%。該減少乃主要由於業績公佈及財務報告分部以及發債通函及首次公開發售招股章程分部之收益減少所致，惟有關減少獲公司公佈及股東通函分部及其他分部之收益增加所部分抵銷。本集團截至二零二零年及二零二一年三月三十一日止年度之毛利率分別為約52.0%及約49.4%。其他收入截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團之其他收入約為8,900,000港元，較截至二零二零年三月三十一日止年度之約3,400,000港元增加約5,500,000港元，此乃主要由於貿易應收款項減值虧損撥回增加約1,000,000港元及於年內根據「保就業」計劃就保障就業及抗擊2019冠狀病毒病而收取之政府補助約5,200,000港元所致。銷售及分銷開支本集團之銷售及分銷開支由截至二零二零年三月三十一日止年度之約15,400,000港元減少至截至二零二一年三月三十一日止年度之約14,500,000港元，減少約5.6%。該減少與本集團於年內之收益減少基本一致。 8優越集團控股有限公司二零二零╱二零二一年年報管理層討論及分析 行政開支本集團之行政開支由截至二零二零年三月三十一日止年度之約30,200,000港元減少至截至二零二一年三月三十一日止年度之約24,900,000港元。該減少乃主要由於(i)機器及設備折舊減少約1,700,000港元；(ii)員工成本減少約800,000港元；及(iii)法律及專業費用減少約2,200,000港元所致。貿易應收款項減值虧損截至二零二一年三月三十一日止年度，本集團之貿易應收款項減值虧損約為3