华科资本年报 2020/2021

頁碼•公司資料 �����������������������������������������������������������������2•主席報告書 ���������������������������������������������������������������4•管理層討論及分析 ��������������������������������������������������������6•董事及高級管理人員簡歷 ��������������������������������������������������18•董事會報告 ���������������������������������������������������������������20•企業管治報告 ������������������������������������������������������������31•環境、社會及管治報告 ����������������������������������������������������42•獨立核數師報告 ����������������������������������������������������������62•綜合損益及其他全面收益表 ������������������������������������������������65•綜合財務狀況表 ����������������������������������������������������������66•綜合權益變動表 ����������������������������������������������������������68•綜合現金流量表 ����������������������������������������������������������69•綜合財務報表附註 ��������������������������������������������������������71•財務概要 �����������������������������������������������������������������138目錄前瞻性陳述本年報載有若干帶有前瞻性或使用類似前瞻性詞彙的陳述。 該等前瞻性陳述乃本公司董事會根據所投資行業及市場目前的狀況而作出之信念、 假設及期望， 並且會因為存在著超越本公司控制能力的風險、 不明朗因素及其他因素而可能令實際結果或業績與該等前瞻性陳述所表示或暗示之情況有重大差別。更名提示自二零二零年十二月八日起本公司英文名稱已由「OP Financial Limited」更改為「WealthkingInvestments Limited」，而「華科資本有限公司」已被採納為本公司之中文名稱。 鑒於本報告所包含之部分文件或資料生效或適用於更名之前， 故本報告中所出現之英文Wealthking Investments Limited、Wealthking Investments、OP Financial Limited和OP Financial，以及中文華科資本有限公司、華科資本、東英金融有限公司和東英金融，均 指本公司。 2年報2020/21 華科資本有限公司公司資料 董事會執行董事張志平先生（榮 譽主席） （於 二零二零年十二月十六日辭任）張高波先生（主 席） （於 二零二零年十二月十六日辭任）柳志偉博士（行 政總裁，於 二零二零年十二月十六日不再出任； 主席，於 二零二零年十二月十六日獲委任）非執行董事吳忠博士（副 主席） （於 二零二零年八月三十一日退任）獨立非執行董事何佳教授王小軍先生陳玉明先生傅蔚岡博士行政總裁祝獻忠博士（於 二零二零年十二月十六日獲委任）審核委員會陳玉明先生（主 席）何佳教授王小軍先生薪酬委員會王小軍先生（主 席）何佳教授陳玉明先生提名委員會張高波先生（主 席，於 二零二零年十二月十六日辭任）柳志偉博士（主 席，於 二零二零年十二月十六日獲委任）何佳教授王小軍先生陳玉明先生企業管治委員會何佳教授（主 席）張志平先生（於 二零二零年十二月十六日辭任）張高波先生（於 二零二零年十二月十六日辭任）王小軍先生陳玉明先生授權代表張高波先生（於 二零二零年十二月十六日辭任）柳志偉博士（於 二零二零年十二月十六日獲委任）周韜先生（於 二零二一年六月十六日辭任）伍秀麗女士（於 二零二一年六月十六日獲委任）公司秘書周韜先生（於 二零二一年六月十六日辭任）伍秀麗女士（於 二零二一年六月十六日獲委任）投資者關係聯絡資料電話：(852) 2842 9688傳真：(852) 2842 9666電郵：ir@wealthking.com.hk投資經理東英亞洲有限公司（於 二零二一年三月三十一日不再出任）柏萊資產管理有限公司 （於 二零二一年四月八日獲委任）核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 （於 二零二一年三月十一日辭任）中匯安達會計師事務所有限公司 （於 二零二一年三月十一日獲委任）主要股份登記處SMP Partners (Cayman) Limited Royal Bank House, 3rd Floor24 Shedden Road, P.O. Box 1586 Grand Cayman KY1-1110 Cayman Islands股份登記分處卓佳雅柏勤有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓註冊辦事處P.O. Box 309 Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104 Cayman lslands 3華科資本有限公司 年報2020/21公司資料 主要營業地點香港中環康樂廣場8號交易廣場一期41樓主要往來銀行上海浦東發展銀行香港分行中國建設銀行股份有限公司香港分行恒生銀行有限公司中信銀行（國 際） 有限公司中國民生銀行股份有限公司中國工商銀行（亞 洲） 有限公司澳門國際銀行南洋商業銀行有限公司股份代號香港聯合交易所有限公司代號：1140網址www.wealthking.com.hk 4年報2020/21 華科資本有限公司主席報告書洞察機遇 創造價值尊敬的股東：2020年是特殊的一年： 經濟放緩、 全球化倒退， 疫情衝擊下， 世界的運行方式或已發生不可逆轉的轉變。 儘管外部環境充滿挑戰， 但我們的團隊積極開源節流， 共克時艱， 扭轉了去年的業績虧損。 公司全年錄得收入約港幣1.11億元， 錄得盈利港幣3.73億元，相 比去年為虧損港幣13.72億元，每 股資產淨值由去年的港幣1.42元增加至今年的港幣1.56元。企業文化體系我們始終秉持「跨境、 跨界、 跨週期， 聚友、 聚才、 聚商機」的經營理念， 矢志打造一個專業化、 市場化、 國際化的投資平台。公司立足香港、深 耕內地，充 分利用香港資本市場的優勢，結 合團隊對中國大陸國情和經濟發展的深度理解，以 資本賦能產業，用陪伴孵化未來，在 成就被投企業的同時，也 為投資人創造豐厚回報。投資戰略升級為適應瞬息萬變的市場環境， 把握不斷湧現的投資機會， 我們在2020/2021年度再次進行戰略升級。 確立了「股權投資、 投資組合管理和交易業務」三大引擎協同驅動， 背景、 行業、 週期合理配置的投資戰略， 實踐「跨境、 跨界、 跨週期」的投資哲學。 貫徹始終的長期核心持股（Core Holding， 「CH」 ）股權投資業務旨在利用我們自有資本進行直接投資， 賦能優質企業， 並充分發揮作為上市投資公司所獨具的平台優勢， 跨境跨界整合資源， 組建多種產業基金， 深耕聚焦賽道， 繼續做強做深細分行業的投資組合管理業務。 交易業務則著重捕捉境內外二級市場的投資機會， 平衡資產的流動性與回報率。 憑藉長中短期相結合的投資戰略，我 們力圖打造既能跨越市場週期，創 造長期投資回報，也 能夠通過中短期策略打造流動性與風險收益率兼備的投資組合。投資賽道聚焦公司的投資賽道始終緊貼中國經濟、 科技和民生的發展趨勢， 並根據國家戰略進行相應調整。 目前我們結合公司自身優勢和對行業的理解及未來趨勢的判斷，重 點關注包括智能製造、生 物科技、新 能源以及金融科技和區塊鏈等熱門領域。• 智能製造2021年是「十四五規劃」元年， 「十四五規劃綱要」中重點提出要發展現代產業體系， 增強製造業競爭優勢， 推動製造業高品質發展。5G引領的新科技革命對傳統製造業的改造結合疫情衝擊下全球製造業產業鏈重新洗牌， 也為中國智造帶來了彎道超車的機會。內 有科技進步驅動、外 有國家政策扶持，我 們深信中國智造即將崛起。• 生物科技在中國14億人口規模和老齡化社會巨大需求的拉動下，中 國的生物科技行業將迎來高速發展時期。隨 著生活水準的提高，人們對健康和生命品質的要求也日益提高， 而個人可支配收入水準的提高則使健康消費的增加成為可能。 從本次新冠疫情的影響來看， 國內企業的創新能力在不斷提升， 我們認為， 人工智能、 大數據化以及消費升級將繼續驅動生物科技行業可持續發展。 5華科資本有限公司 年報2020/21主席報告書• 新能源中國政府提出二氧化碳排放力爭在2030年前達到峰值（「碳達峰」）、在2060年前實現淨零排放（「碳中和」）。這一立場鮮明的態度必將引領中國的新能源行業的爆發式增長。 投資新能源行業不僅可以為公司創造經濟效益， 更能創造社會效益， 是我們作為投資公司履行企業社會責任和造福人類的最有力途徑。• 金融科技隨著科技的發展， 傳統金融機構無一不希望通過金融與科技的融合來獲取競爭優勢， 非傳統金融機構更是憑藉金融科技的力量創造出一片藍海， 實現跨越式發展甚至彎道超車。 區塊鏈作為一種可追溯、 以加密方法保護的分佈式記帳技術， 已被列入國家「十 三五規劃」 並且上升到國家戰略高度。我 們堅信立足香港這個國際金融中心，結 合公司上市平台和行業內資源，可以有力的把握住金融科技和區塊鏈行業的時代機遇。在這些高速增長的行業中， 勢必會湧現出一批世界級的領先企業， 我們的使命不僅是發掘這些優秀企業， 更是用資本的力量為其賦能，從 而為股東創造卓越的投資回報。經營管理強化我們在2020/2021年度著力提升公司的內部管理和運營， 為未來業務的進一步發展夯實基礎。 公司於年內更名為「華科資本有限公司」，引入優秀的職業經理人團隊， 優化組織結構和管理流程， 同時在深圳設立辦公地點， 未來我們將憑藉國際金融中心香港+中國矽谷深圳雙總部的管理模式，充 分利用境內外差異化的資本和投資機會，促 使跨境跨界業務聯動與融合向縱深化發展，進一步增強華科資本的競爭優勢，以 把握中國崛起的巨大機遇，分 享中國經濟從高速增長到高質量發展轉變帶來的紅利。未來展望2021年是國家「十 四五」 規劃的開局之年，亦 是華科資本更名後的重要開端。中 國疫情控制的良好局面、穩 健的貨幣政策、堅 實的製造業基礎以及超大規模的內需市場， 都將為企業提供有利的發展環境和絕佳的投資機會。 我們謹以「專業、 篤行、 卓越、 共用」 的精神，在 新的一年中為投資者創造更多價值。最後，我 謹在此感謝我們的股東對華科資本一如既往的支持，感 謝合作夥伴對我們的信任和陪伴，感 謝全體員工的辛勤工作！柳志偉主席二零二一年六月二十五日，香 港 6年報2020/21 華科資本有限公司管理層討論及分析華科資本概覽華科資本為一間專注於中國高增長行業投資機會的跨境投資公司。 我們認為， 長遠的投資眼光為創造價值的關鍵所在。 產業、科技與金融資本的結合是大勢所趨， 將推動新的產業革命。 我們的使命是發掘優秀公司， 通過提供長期資本以及支持其出色的管理團隊，來 增強被投資公司的業績表現。我們憑藉自身資本實力對目標公司進行投資。 我們的投資策略由三個部分組成， 即以核心持股為中心的私募股權、 投資組合管理以及