海港企业二○二一年中期报告书

股份代號：51海港企業有限公司二○二一年 中期報告書 此中期報告書由FSC™認證的和其他受控來源的材料印製。紙漿無氯氣漂染及不含酸性。FSC™標誌表示產品所含的木料來自管理良好的森林；該等森林根據Forest Stewardship Council®的規例獲得認可。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書1疫情重創尚未恢復摘要• 新冠疫情已持續十八個月，核心酒店及零售業務仍陷困境• 經濟拮据勢將持續• 是期不派付中期股息集團業績基礎淨虧損為港幣二千九百萬元（二○二○年：盈利港幣一億七千一百萬元）。若計入酒店重估減值撥備及投資物業重估虧損，股東應佔集團虧損則為港幣一億零四百萬元（二○二○年：虧損港幣十二億八千一百萬元）。每股基礎虧損為港幣0.15元（二○二○年：每股虧損港幣1.81元 ）。中期股息是期不派付中期股息（二○二○年：非經常性特別中期股息每股港幣0.07元 ）。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書2業務評議新冠疫情已持續十八個月，香港的核心酒店和零售業務仍然陷於困境，疫情重創尚未復原。各地邊境關閉措施至今依然實施，酒店營運者尚未止蝕。第二季業績普遍較第一季為佳，令人鼓舞。然而，政府已停止大部分於二○二○年提供的疫情援助，當中最重要的「保就業」計劃於六月開始並已於十一月結束。隨着本地消費意欲回升，零售銷售也由谷底回升，但在各地邊境重開前，整個業界仍要面對巨大壓力。集團在香港的核心投資物業和酒店在百年一遇的疫情下亦難以倖免。旗下酒店積極拓展本地市場，收入比去年顯著增長，但仍不足以抵銷基本營運成本。與此同時，物業空置及疲軟的市值租金亦壓抑集團投資物業分部的租金收入。內地方面，蘇州國際金融中心的銷售額確認入賬，令發展物業收入及營業盈利有所增加。惟蘇州國際金融中心的貢獻預期在二○二一年之後將會縮減。發展物業組合現僅餘蘇州國際金融中心及上海南站兩個項目內未售及近日銷情緩慢的存貨。因比較基數低，本港經濟在二○二一年上半年的增幅顯著。雖然本地營商氣氛已大為改善，但最艱難的行業仍在苦等跨境活動回復正常。香港酒店酒店業在這十八個月來遭受連番打擊。社交距離措施亦對各式活動和宴會造成極大影響。為求撐過疫情，集團旗下酒店調整策略，將業務焦點轉向本地宅度假市場以增加收入，但營運虧損僅稍微收窄。「保就業」計劃的終止將為下半年迎來新挑戰。香港美利酒店為本地目標客群提供不同主題的宅度假優惠套餐，在週末和公眾假期尤其受歡迎，令其每間客房收益冠絕直接競爭對手。馬哥孛羅香港酒店（「香港馬哥孛羅」）內的意大利餐廳Cucina再度獲《福布斯旅遊指南》評為四星餐廳，並入選Hong Kong Tatler「最佳餐廳二○二一」。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書3投資物業本地社交距離措施逐步放寬後，消費意欲隨之回暖，稍為紓緩集團及租戶之壓力。惟市值租金仍然疲軟，加上集團為了吸納更大份額的本地消費而大力投資於市場推廣，因此，投資物業收入及營業盈利分別下跌23%及25%。投資物業組合於二○二一年六月三十日經獨立估值後錄得港幣二千二百萬元的重估虧損淨額。中國內地酒店蘇州尼依格羅酒店於二○二一年四月開業，提供二百三十三間時尚雅致的客房，包括二十間套房。酒店位於全市最高的蘇州國際金融中心之巔，將金雞湖和蘇州市天際線的風光美景盡收眼底，是城中舉辦時尚與奢華活動的最佳地點。防疫措施及新酒店帶來更激烈的競爭均對常州馬哥孛羅酒店（「常州馬哥孛羅」）構成壓力，儘管酒店業績稍有改善，但仍然錄得營業虧損。物業蘇州國際金融中心部分期數落成並交付買家，推動發展物業收入增加至港幣十四億零二百萬元及營業盈利增加至港幣一億四千六百萬元。然而，集團僅餘的另一項目－上海南站（集團佔27%權益）因餘貨銷情緩慢，須作出減值撥備。於二○二一年六月杪，集團應佔土地儲備（扣除已確認入賬銷售額）約為三十萬平方米，尚未確認入賬的銷售額為人民幣十一億元，涉及面積三萬四千平方米。期內已簽約銷售額合共為人民幣二億九千六百萬元，與前一年相比已增長147%。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書4財務評議(I) 二○二一年度中期業績評議曠日持久的新冠疫情持續嚴重影響集團的財務業績；酒店分部仍然錄得虧損，投資物業分部的續租租金出現負增長。集團錄得基礎淨虧損港幣二千九百萬元（二○二○年：盈利港幣一億七千一百萬元，包括港幣三億六千一百萬元的一次性稅項撥回淨額）。若計入投資物業重估虧損淨額及酒店物業減值撥備，集團錄得股東應佔虧損港幣一億零四百萬元（二○二○年：虧損港幣十二億八千一百萬元，包括港幣十四億五千二百萬元的投資物業重估虧損淨額及酒店物業減值撥備）。收入及營業盈利集團收入大幅增加至港幣十八億一千三百萬元（二○二○年：港幣六億五千四百萬元），營業盈利亦大增至港幣一億四千二百萬元（二○二○年：港幣一千一百萬元），主要因為發展物業銷售額確認入賬。酒店收入上升至港幣二億三千二百萬元（二○二○年：港幣一億三千九百萬元），營業虧損收窄至港幣一億六千一百萬元（二○二○年：港幣一億七千九百萬元）。香港酒店錄得收入增長至港幣一億八千六百萬元（二○二○年：港幣一億三千一百萬元），營業虧損減少至港幣一億二千七百萬元（二○二○年：虧損港幣一億六千五百萬元）。內地酒店收入亦錄得增長，惟營業虧損增加至港幣三千四百萬元，部分原因是蘇州尼依格羅酒店開始營業。投資物業收入減少23%至港幣九千八百萬元（二○二○年：港幣一億二千七百萬元），營業盈利減少25%至港幣八千四百萬元（二○二○年：港幣一億一千二百萬元），主要是續租租金下調所致。發展物業收入達港幣十四億零二百萬元（二○二○年：港幣三億零三百萬元），主要因為蘇州國際金融中心單位的銷售額確認入賬；營業盈利則增加至港幣一億四千六百萬元（二○二○年：虧損港幣三百萬元）。投資的營業盈利（以股息收入為主）維持於港幣七千四百萬元（二○二○年：港幣七千四百萬元）。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書5投資物業價值重估變動集團投資物業按二○二一年六月三十日進行的獨立估值以公允價值予以列報，產生港幣二千二百萬元（二○二○年：港幣五億二千四百萬元）的重估虧損。應佔重估虧損淨額港幣二千二百萬元（二○二○年：港幣四億八千二百萬元）已於綜合收益表中扣除。酒店減值內地酒店作出港幣六千七百萬元（二○二○年：內地及香港的酒店作出港幣十億四千三百萬元）的減值撥備。財務支出淨財務支出為港幣一千七百萬元（二○二○年：港幣三千二百萬元），該支出已扣除撥作發展物業項目資產成本的港幣四百萬元（二○二○年：港幣八百萬元）。除稅後所佔聯營公司業績聯營公司錄得應佔虧損港幣六千萬元（二○二○年：港幣七千六百萬元），主要涉及一項發展物業項目的減值撥備。所得稅是期稅項支出為港幣六千七百萬元（二○二○年：抵免港幣三億五千萬元，包括一項一次性土地增值稅撥回港幣四億九千四百萬元），主要涉及發展物業盈利。股東應佔虧損股東應佔集團虧損為港幣一億零四百萬元（二○二○年：港幣十二億八千一百萬元）。按七億零八百八十萬股已發行股份計算，每股虧損為港幣0.15元（二○二○年：港幣1.81元 ）。若不計入投資物業重估虧損淨額港幣二千二百萬元（二○二○年：港幣四億八千二百萬元）及酒店物業減值撥備淨額港幣五千三百萬元（二○二○年：港幣九億七千萬元），股東應佔基礎淨虧損為港幣二千九百萬元（二○二○年：盈利港幣一億七千一百萬元），每股虧損為港幣0.04元（二○二○年：每股盈利港幣0.24元 ）。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書6(II) 財務狀況、流動資金、財務資源與承擔之評議股東權益及總權益於二○二一年六月三十日，股東權益增加至港幣一百五十八億一千七百萬元（二○二○年：港幣一百五十四億八千二百萬元），相等於每股港幣22.32元（二○二○年：每股港幣21.84元）。股東權益增加主要是直接在儲備入賬的投資重估盈餘增加港幣四億零九百萬元所致。若計入非控股股東權益，集團的總權益則為港幣一百六十二億八千三百萬元（二○二○年：港幣一百五十九億二千九百萬元）。酒店物業乃遵照現行《香港財務報告準則》（「《財報準則》」）按成本減累積折舊及減值撥備列報價值。若酒店物業按二○二一年六月三十日的獨立估值重新列報價值，則會產生港幣三十八億三千五百萬元的重估盈餘，而二○二一年六月三十日的集團股東權益則會增加至港幣一百九十六億五千二百萬元，相當於每股港幣27.73元。資產與負債總資產為港幣二百二十七億一千四百萬元（二○二○年：港幣二百三十九億六千 七百萬元）。總營業資產（不包括銀行存款與現金及遞延稅項資產）為港幣二百一十四億四千六百萬元（二○二○年：港幣二百二十三億七千萬元）。按地域劃分而言，於香港的營業資產減少至港幣一百四十一億二千五百萬元（二○二○年：港幣一百四十一億九千四百萬元），佔集團總營業資產66%（二○二○年：63%）。內地營業資產減少至港幣六十二億四千四百萬元（二○二○年：港幣七十二億四千二百萬元），佔總營業資產29%（二○二○年：32%）。酒店酒店物業達港幣七十二億三千四百萬元（二○二○年：港幣七十一億四千四百萬元），包括香港美利酒店（港幣六十億七千三百萬元）、香港馬哥孛羅（港幣二千二百萬元）、常州馬哥孛羅（港幣三億五千五百萬元）和蘇州尼依格羅酒店（港幣七億八千四百萬元）。投資物業投資物業達港幣五十一億二千六百萬元（二○二○年：港幣五十一億四千八百萬元），包括香港馬哥孛羅的基座商場（港幣四十五億五千五百萬元）及星光行單位（港幣五億七千一百萬元）。作銷售用途的物業╱聯營公司及合營公司權益發展物業達港幣三十八億三千二百萬元（二○二○年：港幣四十九億四千七百萬元），主要是蘇州國際金融中心的發展物業部分。透過聯營公司及合營公司進行的發展物業投資達港幣十億三千五百萬元（二○二○年：港幣十億八千二百萬元 ）。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書7股本投資股本投資按市價計值的總額為港幣三十七億二千七百萬元（二○二○年：港幣三十五億四千六百萬元），主要包括持有具長線增長潛力及股息收益的藍籌股本投資。整個投資組合價值佔集團總資產16%（二○二○年：15%）；為分散風險，組合內每項個別投資均不屬重大項目，且佔集團總資產少於5%。上述投資按市價計值產生盈餘淨額港幣四億五千五百萬元（二○二○年：虧損港幣八億五千八百萬元），已反映於其它全面收益表內，而當中港幣四千六百萬元在除列時被轉至盈餘儲備。集團的投資組合按行業及地域分析如下：二○二一年二○二○年六月三十日十二月三十一日港幣百萬元港幣百萬元按行業分析：－地產3,1542,982－其它573564 總額3,7273,546 按地域分析：－香港2,6502,611－香港以外地區1,077935 總額3,7273,546 預售訂金及所得收入確認入賬後，預售訂金及所得減少至港幣十億七千五百萬元（二○二○年：港幣二十億四千四百萬元）。負債淨額及負債比率於二○二一年六月三十日，集團錄得負債淨額港幣十三億零三百萬元（二○二○年：港幣十五億一千六百萬元），由港幣十一億四千三百萬元現金（主要於中國內地持有）及港幣二十四億四千六百萬元銀行借款（主要於香港提取）所得。總權益負債比率為8%（二○二○年：10%），維持在低水平。 海港企業有限公司 二○二一年中期報告書8財務及備用信貸額和資金於二○二一年六月三十日，集團備用信貸額為港幣四十八億九千二百萬元，其中港幣二十四億四千六百萬元已被動用。若干銀行信貸以港幣三億六千一百萬元（二○二○年：港幣三億五千六百萬元）的內地銀行存款作抵押。集團的債務主要以港元及人民幣為本位，按浮動利率計息。集團嚴格控制衍生金融工具的運用，所購入的工具均主要用以管理及對沖利率及貨幣風險。為有利於進行業務和投資活動，集團繼續維持合理水平的餘裕現金，該等現金主要以港元和人民幣為本位。於二○二一年六月三十日，集團亦持有一個具流通性的上市股本投資組合，總市值為港幣三十七億二千七百萬元（二○二○年：港幣三十五億四千六百萬元），可在有需要時使用。營業業務及投資活動帶來的淨現金流回顧期間內，集團營業業務錄得淨現金流入港幣一億九千六百萬元（二○