达力普控股2021 中期报告

達力普控股有限公司2021(於開曼群島註冊成立的有限公司)股份代號 : 1921DALIPAL HOLDINGS LIMITED中期報告 2 公司資料4 管理層討論及分析9 其他資訊19 綜合損益及其他全面收益表20 綜合財務狀況表22 綜合權益變動表24 簡明綜合現金流量表25 未經審核中期財務報告附註40 審閱報告目錄 2達力普控股有限公司2021年中期報告公司資料董事會執行董事孟凡勇先生（主席）張紅耀先生（副主席）徐文紅女士孟宇翔先生干述亞女士殷志祥先生獨立非執行董事郭開旗先生王志榮先生成海濤先生聯席公司秘書王千華女士（FCPA（澳洲），CB）周卓言先生（香港特別行政區律師）授權代表孟凡勇先生王千華女士審核委員會王志榮先生（主席）郭開旗先生成海濤先生提名委員會孟凡勇先生（主席）郭開旗先生成海濤先生薪酬委員會郭開旗先生（主席）孟宇翔先生成海濤先生企業管治委員會徐文紅女士（主席）郭開旗先生王志榮先生風險管理委員會徐文紅女士（主席）郭開旗先生成海濤先生 3達力普控股有限公司2021年中期報告公司資料核數師畢馬威會計師事務所執業會計師於《財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓香港法律顧問趙不渝馬國強律師事務所香港康樂廣場1號怡和大廈40樓總部及香港主要營業地點香港干諾道中77號標華豐集團大廈1002室中華人民共和國（「中國」）營業地點中國河北省滄州市渤海新區南疏港路裝備區一號註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands開曼群島股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓公司網址www.dalipal.com股份代號1921主要往來銀行香港中國銀行（香港）有限公司中國中國建設銀行股份有限公司滄縣分行中國銀行股份有限公司滄州市東風路分行 4達力普控股有限公司2021年中期報告管理層討論及分析業務回顧於截至2021年6月30日止的6個月內（「本期」） ，在充滿挑戰的經營環境下及國內外經濟形勢變化下，面對新冠疫情大流行（「大流行」）的不時影響，達力普控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）採取有效應對措施例如採取靈活的策略應對市場變化，拓展新產品、新客戶，挖掘內部潛能以增加生產效率等，以改善其在本期與去年同期相比的表現。隨著疫情逐步得到控制，國際油價回升，以及國內推動油氣勘探開發和投資的能源政策不斷加強，市場對石油專用管的需求量和價格均有所增加。本集團的生產經營趨向恢復。本期，本集團銷售收入較去年同期增長約52.2%，毛利率由去年同期的約7.3%上漲至約9.6%。雖然本集團已從去年上半年的虧損轉為本期盈利，但由於大流行後期經營環境充滿挑戰和不確定的全球經濟環境增加了集團的運營成本，本集團業績仍未完全恢復到疫情爆發前的水平。然而，集團正在逐步恢復和改善其整體表現和業績，為公司股東帶來積極回報。2021年上半年本集團錄得淨利潤約人民幣17.4百萬元，2020年同期虧損約人民幣34.7百萬元。本期本公司權益股東應佔溢利約人民幣17.4百萬元。以下是所示本期我們按產品和地理位置劃分的收入明細： 2021年1至6月2020年1至6月變動銷售 銷售佔比銷售 銷售佔比銷售比例人民幣百萬元%人民幣百萬元%人民幣百萬元% 石油專用管442.529.4%535.954.2%(93.4)-17.4%其他石油管961.463.9%211.121.3%750.3355.3%管坯101.86.7%242.424.5%(140.6)-58.0% 1,505.7100.0%989.4100.0%516.352.2% 2021年1至6月2020年1至6月變動銷售 銷售佔比銷售 銷售佔比銷售比例 國內銷售1,365.690.7%904.791.4%460.950.9%海外銷售140.19.3%84.78.6%55.465.4% 合計1,505.7100.0%989.4100.0%516.352.2% 5達力普控股有限公司2021年中期報告管理層討論及分析於本期，石油專用管的營業額降低17.4%至約人民幣442.5百萬元（2020年同期：人民幣535.9百萬元），其他石油管營業額增加355.3%至約人民幣961.4百萬元（2020年同期：人民幣211.1百萬元），管坯營業額降低58.0%至約人民幣101.8百萬元（2020年同期：人民幣242.4百萬元）。石油專用管銷售收入的降低主要是由於客戶投資結算周期改變導致集團銷售量於本期減少；其他石油管銷售收入增加主要是由於大流行的影響逐步緩解後產能利用率提升使銷售量增加，以及其他石油管市場價格的上漲所致；管坯銷售收入降低主要是其他石油管生產集團內部耗用量增加，導致銷售量減少。於本期，本集團海外銷售收入增長65.4%至約人民幣140.1百萬元（2020年同期：人民幣84.7百萬元），主要由於對新客戶的銷售增加。前景面對持續充滿挑戰的經營環境，本集團將會一如既往的關注市場形勢，與實俱進的調整經營策略，該等策略包括但不限於根據市場需求對產品結構做出必要的調整，確保新的客戶和發展新的產品，以化解市場變化風險，推進智能信息化進度，以降低生產與管理成本，推進技術改進和技術創新，以挖掘生產潛力，增強產品競爭能力，擴大原材料供應商基礎，以確保本集團能滿足客戶需求，以及透過加快債務結算及與供應商就延長付款期限進行磋商，以改善本集團的現金管理。本集團會持續推進新廠建設進度、新客戶營銷及市場拓展。於本期據本公司日期為2021年5月24日及2021年6月16日所發公告中披露，本集團於中國石油天然氣集團有限公司年度石油專用管集中採購招標項目（「中石油項目」）中標（含美國石油學會標準（「API」）成品管、非API成品管、API光管）及中國石油化工集團有限公司的API成品套管及油管框架協議招標項目（「中石化項目」）中標。中石油項目及中石化項目的中標成功，體現了本集團專業化、智能化、服務一體化的綜合實力，以及本集團品牌於行業的影響力，有助於本集團為客戶提供更加優質的產品與服務。同時，靈活應變的經營策略會進一步促進本集團的市場參與度。本集團預期，除大流行對全球經濟的持續影響外，本集團業務的未來發展將不會有重大變動。 6達力普控股有限公司2021年中期報告管理層討論及分析財務回顧銷售收入本集團本期取得營業額約人民幣1,505.7百萬元，較2020年同期的約人民幣989.4百萬元增加52.2%。於本期其他石油管銷售收入顯著增加，貢獻約本集團總收入的63.9%。銷售成本本集團本期產生銷售成本合共約人民幣1,360.5百萬元，較2020年同期的約人民幣916.8百萬元增加48.4%，主要由於本集團產品銷售量增加及原材料價格上漲。毛利及毛利率 2021年1至6月2020年1至6月毛利 毛利率毛利毛利率人民幣百萬元%人民幣百萬元% 石油專用管84.419.1%87.016.2%其他石油管63.26.6%9.84.6%管坯6.46.3%13.35.5% 本集團本期的總毛利約為人民幣145.2百萬元，較2020年上半年的約人民幣72.6百萬元增長100%。本集團上半年度整體毛利率為9.6%，較2020年同期的7.3%增長2.3個百分點。其他收入本集團本期的其他收入，主要包括約為人民幣9.8百萬元的政府補助及其他收入，較2020年同期的人民幣10.3百萬元減少約人民幣0.5百萬元。行政費用本集團本期的行政費用約為人民幣49.3百萬元，較2020年同期的人民幣65.2百萬元降低24.4%，主要由於壞賬撥備轉回及中介服務費減少。財務成本本集團本期的財務成本約為人民幣50.9百萬元，較2020年同期的約人民幣48.2百萬元增長了5.5%，主要由於承兌匯票貼現費用增加。 7達力普控股有限公司2021年中期報告管理層討論及分析所得稅本集團本期所得稅開支約為人民幣2.7百萬元，而2020年同期的所得稅抵免約人民幣18.8百萬元。由於本期本集團扭虧為盈，所以產生所得稅開支，以及按照適用稅率轉回抵免所得稅費用。期內溢利╱（虧損）及EBITDA與2020年上半年取得虧損約人民幣34.7百萬元相比，本集團本期取得溢利約人民幣17.4百萬元。本集團本期的EBITDA由2020年上半年約人民幣53.1百萬元上漲149.2%至約人民幣132.3百萬元。存貨本集團本期存貨周轉日數由2020年上半年的78日小幅度下降至本期的76日，表現為正常存貨水平。權益股東應佔期內溢利╱（虧損）本公司本期權益股東應佔期內溢利約人民幣17.4百萬元，2020年同期本公司股東應佔期內虧損約人民幣33.2百萬元。資本開支本集團本期的物業、廠房及設備投資約人民幣29.9百萬元（2020年同期：約人民幣23.1百萬元）。流動資金、財務資源及資本架構本集團主要以經營活動產生現金淨額應付其營運資金及其他現金需求，於預測經營現金流量不足於應付資金需求時，則會尋求外部融資（包括長期和短期借款）。於2021年6月30日，銀行存款及手頭現金合計約為人民幣419.8百萬元（2020年12月31日：人民幣416.2百萬元）。於2021年6月30日，本集團計息借款(固定利率為3.850%至6.175%)約為人民幣2,139.0百萬元，本集團餘下的計息借款參照浮動利率計提。本集團計息借款總額人民幣2,249.0百萬元中，長期借款約為人民幣255.8百萬元，短期借款約為人民幣1,993.2百萬元。 8達力普控股有限公司2021年中期報告管理層討論及分析於2021年6月30日，按相關年期末的負債淨額（減銀行存款及手頭現金）除以權益總額再乘以100%計算的債務權益比率為142.9%，較2020年12月31日的約119.3%上漲23.6個百分點，乃由於計息借款增加。於2021年6月30日，流動比率（界定為流動資產除以流動負債）計算為0.9，較2020年12月31日保持不變。僱員及薪酬政策於2021年6月30日止，本集團共有1,476名僱員（2020年6月30日：1,859名僱員），所產生的員工成本總額約人民幣83.7百萬元。（2020年同期：人民幣82.0百萬元）。本集團認為，其能否成功取決於僱員能否提供持續、優質及可靠的服務。為吸引、挽留僱員並豐富其知識、提高其技能水平及資質，本集團注重僱員培訓。此外，本集團提供具競爭力的薪酬待遇（包括基本薪金及月度績效獎金以及年終獎），並根據行業基準及財務業績以及僱員的表現對薪酬待遇進行年度調整。本公司亦已採納首次公開發售前購股權計劃（定義見下文）及首次公開發售後購股權計劃（定義見下文），以向集團成功經營有所貢獻的合資格參與者（包括本集團僱員）提供激勵及獎勵。資產抵押於2021年6月30日，賬面值為人民幣1,142.5百萬元的物業、廠房及設備，及賬面價值為人民幣570.9百萬元的其他動產為本集團銀行借款的抵押品。外匯風險本集團業務主要在中國經營及以人民幣計值。本集團預期匯率變動不會對本集團產生重大不利影響，因此本集團沒有任何正式的外幣對沖政策或進行對沖活動以減少外幣風險。然而本集團會密切監察金融市場將在必要時考慮採取適當的措施。持有的重大投資、重大收購及出售本集團本期並無持有任何重大投資，亦無重大收購及出售。或然負債截至2021年6月30日，本集團並無任何或然負債。股息董事會本期未有建議派發股息。 9達力普控股有限公司2021年中期報告其他資訊首次公開發售（「首次公開發售」）所得款項用途於2019年11月8日（「上市日期」），本公