HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 [table_subject] 2021年12月02日 证券研究报告—宏观策略日报 11月财新制造业PMI降至荣枯线下方 [table_date] [table_research] 证券分析师：李沛 执业证书编号：S0630520070001 电话：021-20333403 证券分析师：王洋 执业证书编号：S0630513040002 电话：021-20333312 邮箱：wangyang@longone.com.cn 证券分析师：赵从栋 执业证书编号：S0630520020001 电话：20333784 邮箱：zhaocd@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 投资要点： 11月财新制造业PMI降至荣枯线下方。12月1日公布的11月财新中国制造业PMI录得49.9，较10月下降0.7个百分点，继8月之后再次位于荣枯线以下，反映制造业修复进程放缓。这一走势与前一日公布的官方制造业pmi部分背离。国家统计局公布的11月制造业PMI录得50.1，较10月上升0.9个百分点，结束了连续两个月的收缩态势，重回扩张区间。 总体看，11月财新制造业景气度基本平稳。生产供给方面，电力供应短缺得到缓解、大宗商品回落下企业成本压力有所缓解后产能开始修复。但受需求影响，供给修复幅度有限，基础不够牢固。企业生产经营还是收到一定成本约束，叠加内需偏弱，经济下行压力或仍存。 融资余额增加。11月30日，A股融资余额17239.23亿元，环比增长34.28亿元；融资融券余额18526.62亿元，环比增长15.01亿元。融资余额减融券余额15951.84亿元，环比增长53.55亿元。 北向资金净买入。12月1日，陆股通当日净买入成交30.01亿元，其中买入成交553.03亿元，卖出成交523.02亿元，累计净买入成交15485.87亿元。港股通当日净买入成交16.24亿港元，其中买入成交149.38亿港元，卖出成交133.14亿港元，累计净买入成交21365.57亿港元。 货币市场利率普跌。12月1日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.0170%，下跌15.60BP，SHIBOR一周为2.1210%，下跌17.60BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.9999%，下跌17.65BP，一周为2.0914%，下跌30.36BP。 美国三大股均收跌，欧洲股市普涨。12月1日，道琼斯工业平均指数报收34022.04点，下跌1.34%；标普500指数报收4513.04点，下跌1.18%；纳斯达克指数报收15254.05点，下跌1.83%。欧洲股市，法国CAC指数报收6881.87点，上涨2.39%；德国DAX指数报收15472.67点，上涨2.47%；英国富时100指数报收7168.68点，上涨1.55%。亚太市场方面，日经指数报收27935.62点，上涨0.41%；恒生指数报收23658.92点，上涨0.78%。 美元指数上涨。12月1日，美元指数上涨0.15%，至96.0407。欧元兑美元下跌0.17%，至1.1321。美元兑日元下跌0.33%，至112.7700。英镑兑美元下跌0.20%，至1.3276。人民币兑美元即期汇率报收6.3705，贬值0.01%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.3732，贬值0.13%。人民币兑美元中间价报收6.3693，升值0.16%。 黄金上涨，原油下跌。12月1日，COMEX黄金期货上涨0.39%，报收1783.10美元/盎司。WTI原油期货下跌1.93%，报收65.71美元/桶。布伦特原油期货下跌1.82%，报收68.94美元/桶。COMEX铜期货下跌1.80%，报收4.2310美元/磅。LME铜3个月期货下跌0.83%，报收9373美元/吨。 相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点......................................................................................................................................................................... 3 2. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 3 3. 市场资金情况.................................................................................................................................................................. 5 3.1. 融资融券 ............................................................................................................................................................... 5 3.2. 沪港通、深港通..................................................................................................................................................... 6 4. 利率情况......................................................................................................................................................................... 6 5. 海外市场......................................................................................................................................................................... 7 5.1. 股市 ...................................................................................................................................................................... 7 5.2. 汇率 ...................................................................................................................................................................... 8 5.3. 大宗商品 ............................................................................................................................................................... 9 图表目录 图 1 (上证综合指数及成交量，点，亿元)..................................................................................................................... 4 图 2 (深证成分指数及成交量，点，亿元)..................................................................................................................... 4 图 3 (创业板指数，点，亿元) ...................................................................................................................................... 4 图 4 (科创50指数，点，亿元)..................................................................................................................................... 4 图 5 (融资余额及环比增加，亿元) ............................................................................................................................... 5 图 6 (融券余额-融券余额，亿元) ................................................................................................................................. 5 图 7 (北向资金当日净买入成交金额，亿元) ................................................................................................................. 6 图 8 (南向资金当日净买入金额，亿元) ........................................................................................................................ 6 图 9 (存款类机构质押式回购加权利率:1天，%) ........................................................................................................... 7 图