本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 海外疫情反弹，欧美股市涨跌互现 证券研究报告 所属部门 ।总量研究部 报告类别 । 海外周报 报告时间 । 2021/11/19 川财研究所 北京 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层 100005 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ——美股及A+H港股海外周报（20211119） ❖ 川财海外周观点： 近一周，德尔塔变异毒株在全球迅速蔓延，而新冠疫苗的接种率并未达到预期，美国和欧洲的疫情形势愈发严峻，新增确诊病例和死亡病例周内大幅增长。为了应对持续恶化的新冠疫情，奥地利宣布将在下周一开始实施全面封锁措施，而德国也表示若疫情得不到有效控制，或实施全面封锁，欧洲各国陆续出台多项限制措施引发了市场对未来经济复苏前景的担忧。市场担忧经济复苏放缓影响石油需求，叠加美国及其他产油大国或尽快释放石油库存的影响，抑制国际油价持续上涨，美油12月合约收于75.68美元/桶，周内累计下跌6.33%，布油1月合约收于78.45美元/桶，累计下跌4.34%。油价大幅下跌拖累传统能源板块，本周美股能源板块普遍下跌，标普500能源行业周内下跌5.22%，道琼斯美国石油和天然气板块下跌4.87%。美国方面，美国主席拜登签署了基础设施法案，承诺投入千亿美元以支持清洁能源的发展。新能源板块企业陆续公布三季报，新能源汽车销量三季度大幅上涨，盈利超预期。叠加政府的财政支持，新能源行业迎来重大利好。 ❖ 海外市场一周表现：本周，海外市场主要股指涨跌不一。美国方面，纳斯达克指数上涨1.24%，涨幅居前，标普500指数上涨0.32%，道琼斯工业指数下跌1.38%。欧洲主要指数多数上涨，英国富时100指下跌1.69%，德国DAX指数上涨0.41%,法国CAC40指数上涨0.29%。新兴市场方面，主要指数跌幅较深，巴西IBOVESPA指数周内跌幅较大，下跌3.10%，印度SENSEX30指数下跌1.73%。 ❖ 美股市场：本周道琼斯工业指数收于35601.98点，下跌1.38%，标普500指数收于4697.96点，上涨0.32%，纳斯达克指数收16057.44点，上涨1.24%。行业方面，标普500指数内行业多数下跌。其中，标普500能源业、标普500金融业、标普500房材料业跌幅较深，分别下跌5.22%，2.82%，2.00%；道琼斯行业方面，道琼斯美国石油和天然气板块跌幅最深，下跌4.87%，道琼斯美国科技板块涨幅较大，上涨2.09%。 ❖ 港股市场：本周恒生指数收于25049.97点，累计下跌1.07%；恒生中国企业指数收于8970.67点，累计下跌1.58%；恒生香港中资企业指数收于3852.65点，上涨1.07%。 ❖ 海外动态： 经济跟踪：美国11月13日当周初次申请失业金人数低于前值；美国11月6日持续领取失业金人数低于前值；美国10月Markit制造业PMI值低于前值；美国10月Markit服务业PMI值高于前值。 政策事件：巴西央行行长表示市场预计全球通胀将进一步上升；巴基斯坦央行将主要利率上调至8.75%；欧洲央行行长拉加德表示不要过早地收紧政策。 风险提示: 经济增长不及预期；贸易冲突升级超预期；全球范围黑天鹅事件。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2/16 正文目录 一、全球股票市场 .............................................................. 4 1.1 全球主要市场表现：全球股市涨跌互现 ...................................... 4 1.2 美股市场表现：美股三大指数本周涨跌不一 .................................. 4 1.2.1 美股表现 ............................................................ 5 1.2.2 中概股表现 .......................................................... 6 1.2.3 公司动态 ............................................................ 7 1.3经济观察 ................................................................ 8 1.3.1央行动向 ............................................................ 8 1.3.2经济指标 ............................................................ 8 二、A+H港股市场 ............................................................. 10 2.1 港股市场表现：恒生指数收跌 ............................................. 10 2.1.1 港股市场一周走势 ................................................... 10 2.2 A+H股表现 ............................................................. 11 2.2.1 A+H股一周表现 ..................................................... 11 2.3 港股通南下资金流向 ..................................................... 12 风险提示 ..................................................................... 14 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3/16 图表目录 图 1： 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 ..................................................................................... 5 图 2： 标普500指数走势 ............................................................................................................. 5 图 3： 标普500行业指数板块本周表现（%） ........................................................................... 5 图 4： 道琼斯行业指数板块本周表现（%） ............................................................................... 5 图 5： 美国纳斯达克金龙指数走势 ............................................................................................. 7 图 6： 美国中国股指数走势 ......................................................................................................... 7 图 7： 美国当周初次申请失业金人数（人） ............................................................................. 9 图 8： 美国持续领取失业金人数（人） ..................................................................................... 9 图 9： 美国MARKIT制造业PMI:季调 .......................................................................................... 9 图 10： 美国MARKIT服务业PMI:季调 ...................................................................................... 9 图 11： 美国失业率:季调(%)..................................................................................................... 9 图 12： 欧元区失业率:季调(%) ................................................................................................. 9 图 13： 欧元区:制造业PMI ..................................................................................................... 10 图 14： 欧元区PPI:环比 ......................................................................................................... 10 图 15： 恒生指数和沪深300走势 ........................................................................................... 10 图 16： 恒生中国企业和恒生指数 ........................................................................................... 10 图 17： 恒生香港中资企业指数 ............................................................................................... 11 图 18： 恒生综合行业指数板块周涨跌幅（%） ..................................................................... 11 图 19： 恒生综合大中小盘指数涨跌幅（%） ......................................................................... 11 图 20： 恒生AH溢价指数 ......................................................................................................