美股及A+H港股海外周报：全球主要指数多数下跌，欧美股市集体走低

川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/12 本周，道琼斯工业指数收于32899.7点，下跌0.94%；纳斯达克指数收于12012.73点，下跌0.98%；标普500指数收于4108.54点，下跌1.2%。行业方面，标普500指数内行业多数下跌，标普500医疗业、标普500房地产业、标普500信金融业本周跌幅较大。 全球主要指数多数下跌，欧美股市集体走低 —美股及A+H港股海外周报（20220605） 所属部门：总量研究部 分析师：陈雳 报告类别：策略研究报告 执业证书：S1100517060001 报告时间：2022年6月5日 联系方式：chenli@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 川财海外周观点： 本周，全球主要指数多数下跌。美国方面，美股三大主要股指全部下跌。周内，美联储正式开启缩表，进一步收紧货币政策。从6月起，将按照每月至多475亿美元的速度进行缩表，包括300亿美元的国债以及175亿美元的机构债务和机构抵押贷款支持证券(MBS)。除此之外，美联储将在3个月以内将缩表规模提高到每月至多950亿美元，包括600亿美元的美国国债和350亿美元的MBS。而在上一次的缩表周期内，美联储每月最大的缩减规模是500亿美元。美国劳工部公布的最新数据显示，美国5月非农就业新增39万人，超出市场预期的32万人。可以看到的是，5月非农就业数据表现强势，美联储5月加息50个基点并未明显改变就业市场的复苏势头，支撑美联储收紧货币政策。整体来看，市场担忧美联储激进的加息政策或进一步加大经济的下行压力，增加经济陷入滞胀的风险，短期内美股回调压力依然较大。周内，欧盟宣布，欧盟成员国领导人就立即部分禁止进口俄罗斯石油达成一致。原油供应收紧引发市场担忧情绪蔓延，国际油价大幅上涨。其中，美油7月合约累计上涨4.51%，布油8月合约累计上涨4.78%，双双创下近三个月以来的的新高。短期来看，国际油价受到市场情绪的影响将维持震荡上行的走势。 ❖ 海外市场一周表现： 本周，全球主要指数多数下跌，欧美股市集体走低。美国方面，道琼斯工业平均指数周内累计下跌0.94%，标普500指数周内累计下跌1.2%，纳斯达克综合指数周内累计下跌0.98%。欧洲方面，法国CAC40指数累计下跌0.47%，德国DAX指数累计下跌0.01%，英国富时100指数累计下跌0.69%。新兴市场方面，主要指数多数上涨。 ❖ 美股市场： ❖ 港股市场： 本周恒生指数收于21082.13点，累计上涨1.86%；恒生中国企业指数收于7267.57点，累计上涨2.61%；恒生香港中资企业指数收于3926.17点，累计上涨1.22%。 ❖ 风险提示：经济增长不及预期，贸易保护主义蔓延，美联储政策超预期。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/12 正文目录 一、全球股票市场 .......................................................... 4 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数下跌 .............................. 4 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体下跌 .......................... 4 1.2.1 个股表现 ........................................................ 5 1.2.2中概股表现 ....................................................... 6 1.3经济观察 ............................................................ 6 1.3.1经济指标 ......................................................... 6 二、A+H港股市场 .......................................................... 7 2.1港股市场表现：香港三大主要股指集体上涨 .............................. 7 2.1.1港股市场近一周走势 ............................................... 7 2.2 A+H股表现 .......................................................... 8 2.2.1 A+H股一周表现 ................................................... 8 2.3 港股通南下资金流向 .................................................. 9 风险提示 ................................................................. 10 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/12 图表目录 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 ....................................... 5 图2. 标普500指数走势 ................................................... 5 图3. 恒生指数和沪深300指数走势 ......................................... 8 图4. 港股通南下资金流向（亿元） ......................................... 9 表格1. 海外市场主要表现 ................................................... 4 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 ....................................... 5 表格3. 纳斯达克100周涨幅排名前十的个股 ................................... 5 表格4. 中概股周涨幅排名前十的股票 ......................................... 6 表格5. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以A股周涨跌幅排名） ................. 8 表格6. A+H股周涨跌幅排名前十的股票（以H股周涨跌幅排名） ................. 9 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/12 一、全球股票市场 1.1全球主要市场表现：全球主要指数多数下跌 本周，全球主要指数多数下跌，欧美股市集体走低。美国方面，三大主要股指全部下跌，道琼斯工业平均指数周内累计下跌0.94%，标普500指数周内累计下跌1.2%，纳斯达克综合指数周内累计下跌0.98%。欧洲方面，三大主要股指集体下跌，法国CAC40指数累计下跌0.47%，德国DAX指数累计下跌0.01%，英国富时100指数累计下跌0.69%。新兴市场方面，主要指数多数上涨，印度SENSEX30指数累计上涨1.61%。香港方面，恒生指数累计上涨1.86%。 表格1. 海外市场主要表现 代码 指数 收盘价 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% P/E(TTM) P/B(LF) N225.GI 日经225 27,761.57 3.66 -3.58 19.75 1.72 399300.SZ 沪深300 4,089.57 2.21 -17.22 12.18 1.40 000001.SH 上证指数 3,195.46 2.08 -12.21 12.45 1.32 HSI.HI 恒生指数 21,082.13 1.86 -9.90 9.83 0.96 SENSEX.GI 印度SENSEX30 55,769.23 1.61 -4.27 22.56 3.23 KS11.GI 韩国综合指数 2,670.65 1.24 -10.31 11.46 1.01 GDAXI.GI 德国DAX 14,460.09 -0.01 -8.97 13 1.61 FCHI.GI 法国CAC40 6,485.30 -0.47 -9.33 14.64 1.71 FTSE.GI 英国富时100 7,532.95 -0.69 2.01 17.26 1.81 IBOVESPA.GI 巴西IBOVESPA指数 111,102.00 -0.75 5.99 6.04 1.66 DJI.GI 道琼斯工业指数 32,899.70 -0.94 -9.46 20.77 6.13 IXIC.GI 纳斯达克指数 12,012.73 -0.98 -23.22 28.01 4.45 SPX.GI 标普500 4,108.54 -1.20 -13.80 20.00 4.04 数据来源：iFinD，川财证券研究所 1.2美股市场表现：美国三大主要股指本周集体下跌 本周，道琼斯工业指数收于32899.7点，下跌0.94%；纳斯达克指数收于12012.73点，下跌0.98%；标普500指数收于4108.54点，下跌1.2%。行业方面，标普500指数内行业多数下跌，其中标普500医疗业、标普500房地产业、标普500信金融业本周跌幅较大，分别下跌了3.14%、2.23%、2.14%。道琼斯行业方面，道琼斯美国卫生保健行业、道琼斯美国生活消费品行业、道琼斯美国金融行业本周跌幅较深，分别下跌了3.08%、2.47%、1.83%。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/12 图1. 道琼斯工业和纳斯达克指数走势 图2. 标普500指数走势 资料来源：iFinD，川财证券研究所 资料来源：iFinD，川财证券研究所 1.2.1 个股表现 本周标普500指数成分股中，涨幅前三的个股是赛富时(SALESFORCE)、安德玛(UNDER ARMOUR)-C、CIMAREX能源(退市)，分别上涨12.00%、7.46%、7.14%；纳斯达克100指数涨幅排前三的个股为亚马逊(AMAZON)、京东、超威半导体(AMD)，涨幅分别为6.26%、5.29%、3.95%。 表格2. 标普500周涨幅排名前十的个股 代码 简称 所属行业（I级） 所属行业 （II级） 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 市值（亿美元） P/E(TTM) CRM.N 赛富时(SALESFORCE) 信息技术 软件与服务 12.00 -27.24 1,839.85 183.44 UA.N 安德玛(UNDER ARMOUR)-C 可选消费 耐用消费品与服装 7.46 -44.12 50.07 21.56 XEC.N CIMAREX能源(退市) 能源 能源II 7.14 89.65 -263.09 RL.N 拉夫劳伦(RALPH LAUREN) 可选消费 耐用消费品与服装 6.39 -10.99 73.71 12.28 UAA.N 安德玛(UNDER ARMOUR)-A 可选消费 耐用消费品与服装 6.38 -48.09 50.07 23.53 AMZN.O 亚马逊(AMAZON) 可选消费 零售业 6.26 -26.61 12,448.39 58.13 BA.N 波音(BOEING) 工业 资本货物 5.31 -3