德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思2021年11月 德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第三部分 筹谋篇——重塑汽车产业价值链，共筑行业繁荣新生态 前言 2第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分领域需求旺盛 41.1 技术迭代驱动芯片行业高速发展 41.2 黑天鹅事件制约供给侧产能释放 51.3 疫情刺激下游市场需求 6第二部分 内观篇—— 汽车行业迎来“芯”机遇，但短期内短缺仍将持续 92.1 新能源汽车持续放量，汽车芯片扬帆起航 92.2 “芯片荒”持续蔓延，短期难以改善 142.3 长期需求旺盛，国产替代趋势明确 15第三部分 筹谋篇—— 重塑汽车产业价值链，共筑行业繁荣新生态 183.1 政策助力行业建设，补齐产业短板 183.2 车企“各显神通”，确保供应链安全可控 213.3 构建新型生态合作新模式，推动汽车芯片高质量发展 22结语 29目录 德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 前言1 德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 前言2前言底层新技术的变革正在促使芯片行业发生转型，智能化汽车的高速发展悄然改变着汽车芯片行业的业务模式与运营模式。2019年底，突如其来的疫情打乱了诸多行业原本的节奏，尽管疫情的爆发并不是汽车芯片行业变革的根本原因，但是疫情诱发的芯片短缺，使得芯片行业前所未有地被政府、行业相关方、制造商、甚至终端消费者所关注。在此背景下，OEM厂商和芯片企业对于能力转型的意识尤为迫切，特别是本土企业。兵临城下之时，实现汽车芯片自主可控，从而粮草充足，是未来每一个身在其中的企业必须面对的战略议题。 3德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分行业领域需求旺盛 4德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分行业领域需求旺盛第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分领域需求旺盛1.1 技术迭代驱动芯片行业高速发展5G、物联网等底层技术的不断成熟将驱动下游细分领域的电动化、智能化不断发展，从而持续推动全球芯片行业需求稳步增长。预计至2025年，全球芯片行业市场规模将达6,300亿美元。从垂直细分领域来看，伴随着技术的进步，汽车、工业、通讯及消费电子领域将迎来行业转型，进而扩大对芯片的总需求量，其中汽车将成为拉动芯片行业增长的主要驱动力。数据显示，未来5年，汽车芯片复合增长率约10%，增速位居第一。图1：2020-2025年全球芯片行业市场规模数据来源：Mordor Intelligence02004006008006065706875825763535155工业+9.3%数据处理+6.6%消费电子+7.5%汽车+10.3%通讯+6.5%21~25 CAGR+7.5%F20252021F20202024F2022F2023F13915115816818019320714715716717819058584974688049543440471506584630单位：十亿美元 5德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分行业领域需求旺盛1.2 黑天鹅事件制约供给侧产能释放全球芯片行业具有强周期性，根据全球芯片库存指数显示， 截至2021年第二季度，全球芯片库存指数小于0.9，全球市场处于芯片严重短缺时期。芯片产业链覆盖芯片设计、芯片制造、芯片封装及测试环节，各环节主要分布于不同国家及地区。上游芯片设计企业主要分布于欧美地区，中游制造环节企业主要集中在日本、台湾地区，下游封装及测试环节企业则主要集中在东南亚地区。自2020年，COV ID -19疫情袭卷全球，导致产业链上下游企业的各类工厂停工停产。尽管疫情控制逐渐趋向稳定，各国各地区有序实现复工复产，但由于各国家及地区疫情恢复程度不同，供给侧产能受到制约。除疫情影响外，部分国家及地区发生的自然灾害进一步制约了供给侧产能释放。火灾和地震显著影响了位于日本的车规级芯片供应商瑞萨电子的生产能力、美国德州暴雪引发的大规模停电导致三星、德州仪器及恩智浦等企业被迫停产，持续恶化全球芯片的供应能力。图3：2000-2Q2021年全球芯片库存指标数据来源：Gartner图2：2020年全球芯片下游应用市场构成数据来源：Mordor Intelligence工业数据处理消费电子汽车通讯11.2%11.1%34.2%12.0%31.5%严重短缺（0.9）严重过剩（>1.2）轻微短缺（0.9 to<1.0）正常（1.0 to<1.1）轻微过剩（1.1 to<1.2）库存指数：1. 51. 20. 91. 11. 00. 81Q002Q013Q024Q031Q052Q063Q074Q081Q102Q113Q124Q131Q152Q163Q174Q181Q202Q21* 6德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分行业领域需求旺盛1.3 疫情刺激下游市场需求疫情影响下，远程办公驱动了智能移动终端、电脑、平板、网联设备等电子设备的需求。2020年间，全球硅晶圆出货量较2019年增长13.9%，出货量创历史新高。在下游需求的持续拉动下，截至2021年第三季度，全球晶圆厂产能利用率已达95%，趋于产能峰值，短期内扩产能力有限。图4：全球芯片产业链分布图及对应地区疫情恢复程度图5：2020-2025年全球晶圆出货量预测数据来源：公开资料整理，德勤分析数据来源：SEMI, Gartner+4.6%+13.9%F20252021F202012,29013,99814,89615,58716,03716,7752024 F2022 F2023 F05,0 0010,0 0015,0 0020,0 00单位：百万平方英寸中国（包括台湾地区）：芯片加工制造 •疫情控制效果良好，率先生产复工，供应链及产能逐步回升 •主要芯片企业：台积电欧洲：芯片设计环节 •疫苗接种效果初显，疫情对相关产业链影响逐步减退 •主要芯片企业：恩智浦、英飞凌、意法半导体东南亚：芯片封装测试 •8月因马来西亚疫情反弹严重，当地政府要求停工停产，全面封锁 •主要芯片企业：各芯片巨头的封测工厂美国：芯片设计、制造 •2月美国德克萨斯州受到了暴风雪袭击导致了包括三星、恩智浦、英飞凌在内多加芯片公司位于美国的产线停产 •主要芯片企业：德州仪器日本：芯片制造 •3月瑞萨电子那珂工厂发生火灾，产能直到6月份才完全恢复 •主要芯片企业：瑞萨电子多新增确诊案例少 7德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第一部分 概览篇——底层新技术推动全球芯片转型，细分行业领域需求旺盛图6：2019-2021年各季度全球晶圆产能利用率数据来源：SEMI, Gartner020406080100单位：%83%95%74%76%85%96%92%93%94%95%92%90%4Q191Q192Q193Q191Q202Q203Q204Q 201Q212Q213Q214Q 21 8德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第二部分 内观篇——汽车行业迎来“芯”机遇，但短期内短缺仍将持续 9德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第二部分 内观篇——汽车行业迎来“芯”机遇，但短期内短缺仍将持续第二部分 内观篇——汽车行业迎来“芯”机遇，但短期内短缺仍将持续2 .1 新能源汽车持续放量，汽车芯片扬帆起航2 .1.1 电动智能化发展推动汽车芯片需求增加随着汽车新四化进程不断推进，全球新能源汽车市场将迎来快速增长，各国新能源汽车渗透率持续提升。数据显示，预计至2025年，全球新能源汽车销量将突破2100万辆，五年复合增长率约37%。另外，疫情并未阻止全球汽车产业电动化、智能化的脚步，基于不同发展目标，各国新能源汽车渗透率持续提升。图7：2018-2025年全球新能源汽车销量和预测图8：2019-2020年全球主要国家新能源汽车渗透率数据来源：德勤分析数据来源：德勤分析+37.0%+24.6%单位：百万辆2,1 421,6001,17886160832622221005001,0 001,5 002,0 002,5 002023F2024F2025F2022F2018201920202021F英国法国中国单位：%德国美国13%3%5%201920206%3%2%2%3%9%9% 10德勤芯片行业系列白皮书之兵临城下，粮草未及——汽车芯片战略重整之启思 | 第二部分 内观篇——汽车行业迎来“芯”机遇，但短期内短缺仍将持续聚焦中国，作为全球最大的新能源汽车市场，新能源汽车保有量位居第一且消费者对汽车智能化水平接受度最高。2020年，一项消费者调研对比了德国、美国和中国三个国家消费者对自动驾驶的接受程度，根据数据显示，约50%的中国消费者认为自动驾驶非常重要，这一比例远高于美国与德国。相反，仅2%的中国消费者表达了“不想拥有”自动驾驶功能，而约30%美国与德国消费者表达了相同的想法。这意味着中国将成为汽车电动智能化最重要的市场。智能化程度已经成为消费者心中评判新能源汽车吸引力的核心指标，随着电动化及智能化水平的进一步