鸿泉物联(688288)是商用车智能网联化先行者,受益于政策落地和市场拓展,公司业务量价齐升。监管要素驱动,公司主营产品有望实现量价齐升。公司积极布局多元化业务,提升商用车单车价值。多重利好推动下,公司业绩逻辑重塑,明年业绩有望实现大幅增长。公司2021-2023年收入预计为4.59、7.91、10.92亿元,归属母公司净利润预计为0.49、1.22、1.91亿元,对应PE为72、29、19倍,给予“买入”评级,十二个月目标价为48.4元。