2021年全球区块链行业调查：数字资产新时代

德勤2021年全球区块链调查数字资产新时代 德勤2021年全球区块链调查关于德勤区块链德勤专业人士与全球范围内的客户、监管机构和政府机关对区块链与数字资产如何变革当今企业和政府格局展开合作。全新生态系统正着力构建区块链基础设施和制定区块链解决方案，以打造新型业务模式并颠覆传统业务模式。这一现象在各行各业和全球大部分地区均有所体现。德勤非凡的商业敏锐度及其全球行业领先的审计、管理咨询、税务及法律咨询、风险咨询和财务咨询服务可助力各行业实现不同的区块链目标。敬请联系德勤区块链负责人，就区块链与数字资产发展趋势、相关举措优先级确定，以及区块链技术应用相关机遇和痛点管理等展开探讨。更多详情，敬请访问德勤区块链。 mNrMoQwOtMwOtRpQsNmOsO6M8Q7NoMmMsQrQjMrQpOiNrQpQ9PoOvMvPnQpPvPnMwO对金融服务业的颠覆 3从实物货币到数字货币 5从数字化到未来金融 10结论 12附录 14尾注 21目录 2德勤2021年全球区块链调查过去一年中，区块链、数字资产和金融服务的方方面面皆已发生变化，而新冠疫情只是导致其变化的原因之一。作为一种价值交换和储存手段，“万物皆可数字化”这一理念已广泛普及，数字资产新型业务模式的兴起，为全球金融服务业带来的挑战及影响尤为深远。在德勤《2020年全球区块链调查》报告1中，我们探讨了数字资产的作用和发展情况，以及区块链金融基础设施如何变革银行和金融市场。今年，鉴于金融服务业在更广泛的经济活动中发挥作用，我们将重点关注行业参与者。根据《2021年全球区块链调查》，全球金融服务业主管将数字资产及其依托的区块链技术视为当前及近期的战略重点。事实上，近80%的受访者表示，在未来两年内，数字资产对其所处行业而言是“重要或非常重要”。各大金融机构正逐步意识到其当前业务模式已岌岌可危，因此，在其业务中采用区块链技术和数字资产的必要性日趋凸显。超过四分之三的金融服务业受访者赞同或强烈赞同，如果他们不采用区块链技术和数字资产，其所处机构将错失获得竞争优势的良机。尽管在前几年我们重点关注于该技术的后端应用；但在本报告中，我们将主要探究金融机构如何利用区块链的功能——尤其是加密资产、价值转移和银行服务等金融服务业应用。本调查中的趋势和数据更为清晰明确地反映了全球金融服务业当前和未来的预期。方法论德勤于2021年3月24日至4月10日开展了此项调查，作为深入了解行业对区块链和数字资产整体态度与投资的研究手段。本调查着重强调区块链、数字资产有关观点和理念及其潜在影响，并概述部分所收集的数据与洞察。本次调查对来自10个国家/地区（巴西、中国大陆、中国香港、德国、日本、新加坡、南非、阿联酋、英国和美国）的1,280名高管和从业人员进行了抽样调查。受访者对区块链、加密货币和数字资产有一定的了解。 3数字资产新时代对金融服务业的颠覆如今，数字资产正在颠覆整个金融市场。事实上，数字资产的兴起对作为金融服务业客户的几乎所有机构与行业均产生影响。区块链推动整个金融生态系统 （从存款到支付、借贷、投资和任何有价物交易）进行变革。金融工具（从现金到股票）以及各类交易基础设施的本质持续向好改善。由此可见，对金融服务业数字资产的变革予以关注是最为必要的。金融服务领先机构全力打造数字资产并颠覆当前业务模式，这将对金融机构为开展经济活动和推动经济增长而提供的产品产生广泛影响。但仍有诸多问题有待解决：这种新型金融服务基础设施能否为经济增长以及更广泛的经济活动创造机遇？金融服务业模式将如何转变？金融服务监管架构是否已蓄势待发，力求变革？其能否为银行、投资管理机构、支付公司以及保险公司去中介化奠定基础？金融机构似乎正竞相书写未来，以明确其在未来所发挥的作用，但就目前而言，未来仍充满不确定性。但毋庸置疑的是：数字资产是此次变革下一阶段的驱动因素，亦将是针对现有金融产品与基础设施碎片化、批量周期和脆弱性特征的一次全新升级，备受客户推崇。事实上，金融服务业乃至所有行业均可从整个金融生态系统的完善中获益。 4德勤2021年全球区块链调查FSI领先机构在对调查数据进行深入分析时，我们确定了一个处于行业领先地位的FSI受访者子集——领先机构。这些受访者所处的机构已将区块链解决方案贯穿生产活动全流程和/或将数字资产整合到其核心业务活动之中。然而，除了付诸行动之外，领先机构的其他区别因素还在于其将区块链和数字资产纳入五大战略重点。FSI领先机构对区块链和数字资产的潜力深信不疑。在本报告中，我们将领先机构与一般的FSI受访者以及所有受访者区分开来。这些结果均表明，FSI领先机构更加重视区块链和数字资产。图 1财务主管如何看待区块链和数字资产？相较于所有受访者，金融机构(FSI)受访者（尤其是FSI领先机构受访者）对区块链和数字资产重要性的认可度更高。所有受访者 FSI受访者 FSI领先机构受访者注：强烈赞同或比较赞同各项说法的受访者百分比。2021年所有受访者的数量为1,280名；FSI受访者的数量为320名；FSI领先机构受访者的数量为70名。资料来源：《德勤2021年全球区块链调查》。Deloitte Insights | deloitte.com/insights问题：您在多大程度上赞同或不赞同以下说法？93%97%93%93%96%80%77%83%83%84%80%73%80%78%81%我们所处的行业将因区块链、数字资产和/或加密货币解决方案而获得新的收入来源如果我们不采用区块链技术和数字资产，机构将失去获得竞争优势的机遇我们的业务合作伙伴、供应商、客户和/或竞争对手正着手探讨或制定关于区块链、数字资产和/或加密货币的解决方案或战略我们的管理层认为，在其所处机构或所负责项目中，存在令人信服的区块链、数字资产和/或加密货币商业案例区块链技术通常具有可扩展性并已得到广泛普及020406080100 5数字资产新时代从实物货币到数字货币众所周知，实物货币时代的终结意味着一场姗姗来迟但势在必行的货币升级。受访者一致认为，数字资产将在未来五到十年内取代法定货币。超过四分之三的所有受访者和FSI受访者（76%）认为，这一转变指日可待。而对于FSI领先机构，这一比例则高达94%。随着各大机构和个人对数字资产的兴趣日趋浓厚，资金源源不断流入数字资产市场。其对存款产生的根本影响为银行及其他持有资产的所有行业创造了重要机遇。因此，近半数FSI受访者（47%）表示对托管机构数字资产而言至关重要且发挥最大作用，也就不足为奇了。而对于FSI领先机构，这一比例则高达63%。同时， 57%的FSI受访者将安全托管视为持有或交易央行数字货币的首要关注点，令人不可思议的是，持有这一观点的FSI领先机构比例亦高达77%。图 2数字资产前景展望FSI领先机构几乎一致认为，数字资产在不久的将来将发挥变革性作用所有受访者 FSI受访者 FSI领先机构受访者注：2021年所有受访者的数量为1,280名；FSI受访者的数量为320名；FSI领先机构受访者的数量为70名。资料来源：《德勤2021年全球区块链调查》。Deloitte Insights | deloitte.com/insights02040608010094%76%76%我坚信或比较相信，数字资产将在未来五至十年内完全取代或可替代法定货币100%79%78%我相信在未来两年内，数字资产对我所处的行业将非常重要或比较重要 6德勤2021年全球区块链调查图 3数字资产的未来作用托管和全新支付渠道在数字资产潜在用例中脱颖而出所有受访者 FSI受访者 FSI领先机构受访者注：表示数字资产将发挥“非常重要”作用的受访者百分比。2021年所有受访者的数量为1,280名；FSI受访者的数量为320名；FSI领先机构受访者的数量为70名。资料来源：《德勤2021年全球区块链调查》。Deloitte Insights | deloitte.com/insights问题：数字资产在您的机构或项目中将发挥什么作用？44%35%32%忠诚度解决方案制定44%37%34%财务/资产负债表管理54%39%35%金融工具或产品数字化表示50%40%37%终端用户交易赋能41%38%34%合同/知识产权自动化43%42%38%公司间或银行交易赋能56%45%39%资产代币化56%44%39%去中心化融资平台访问57%40%41%投资/投资组合多元化全新支付渠道或方式42%43%63%数字资产托管45%47%63%010203040506070 7数字资产新时代鉴于加密资产是一个全新的理念，其设计和应用方式千差万别，因此加密资产托管可采用多种模式进行。正如一切新事物一样，加密资产亦会引发新的风险。2为确保强有力的操作保护并尊重客户的独特操作偏好，与公开交易证券等资产不同的是，数字资产托管需要新型技术基础设施以及全新的流程与程序。数字资产的兴起促使金融机构奋勇直前，并在机构未来发展中发挥更积极的作用。此举有助于避免企业自建所需的金融服务。众所周知，企业自建金融服务对银行业来说是一个已然存在的竞争挑战。例如，银行可与企业合作开发升级模式，从而对银行未来发展能够起到关键助力。就短期而言，银行正着手培养自身能力，以应对来自加密货币交易所、托管机构和加密资产投资工具发行商的更紧迫威胁，直面竞争。3本调查亦证实了数字资产在支付方面的必要性。有43%的FSI受访者表示，新的支付方式在其机构数字资产中发挥了“非常重要”的作用。而对于FSI领先机构而言，这一比例则高达63%，在该组位列第一。支付的性质正在发生变化，即从与商业活动并无关联的独立流程到更加同步的一体化结构。如今，这一切均得以实现，多个地区的诸多机构通过银行系统和一系列高度分散的活动开展即期外汇交易并收取费用，从而促进资金流动。我们认为在2020年，涉及跨境资金流动（即在不增加价值或承担风险的情况下转移货币）的全球支付收入约为2万亿美元。鉴于机构日益能够免费或以名义成本即时开展此等交易，因此全球支付收入或将缩水。得益于数字资产，此等交易可在传统国际银行系统外完成。公司可对数字资产进行次托管或自行托管，并自行负责此等资产在法律实体间和全球范围内的直接流动，以满足其资本和流动性需求。尽管如此，银行发展也并未停滞不前，其数字资产和区块链技术的专利申请数量仍位居前列。银行正着手探