金融研究 敬请阅读末页的重要说明 2021年11月2日 星期二 股指期货早班车 招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2111 中证2111 0.49 7043.6 34.4 43755 6156600 76227 -1325 7045.8 7009.2 17.16 IC2112 中证2112 0.55 6997.0 38.2 17277 2414487 103596 1891 6998.8 6958.8 63.76 IC2203 中证2203 0.56 6837.6 38.0 6558 895388 74846 -341 6838.0 6799.6 223.16 IC2206 中证2206 0.60 6675.2 39.8 3321 442671 13521 542 6673.8 6635.4 385.56 IC500 中证500 0.54 7060.76 38.26 184142992 22653355 -- -- -- -- -- IF2111 沪深2111 -0.36 4888.8 -17.6 52427 7691902 64135 -1923 4895.4 4906.4 1.89 IF2112 沪深2112 -0.29 4885.4 -14.0 16508 2419001 75454 -2797 4890.2 4899.4 5.29 IF2203 沪深2203 -0.28 4862.2 -13.6 4840 706166 37427 723 4867.4 4875.8 28.49 IF2206 沪深2206 -0.21 4830.2 -10.0 1062 153796 3243 204 4832.4 4840.2 60.49 IF300 沪深300 -0.37 4890.69 -18.08 171583968 37973075 -- -- -- -- -- IH2111 上证2111 -0.31 3255.2 -10.0 33992 3318282 44603 1788 3258.8 3265.2 -4.28 IH2112 上证2112 -0.20 3258.8 -6.4 11546 1127513 40929 -1170 3261.2 3265.2 -7.88 IH2203 上证2203 -0.13 3255.2 -4.4 3626 353754 13590 489 3256.8 3259.6 -4.28 IH2206 上证2206 -0.07 3238.4 -2.4 1030 99956 2558 569 3238.6 3240.8 12.52 IH50 上证50 -0.50 3250.92 -16.33 33431444 10329396 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 11月1日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数下跌0.08%，报收3544.48点；深成指上涨0.17%，报收14476.53点；创业板指下跌0.56%，报收3331.91点；科创50指数上涨0.57%，报收1404.21点。两市成交11,229亿元，较前日大幅增加847亿元。行业板块方面，家用电器（3.12%），元器件（2.99%），综合类（2.14%）涨幅居前；交通设施（-2.64%），日用化工（-2.35%），运输服务（-2.04%）跌幅居前。从市场强弱看，IC>IF>IH，个股呈现普涨格局。从资金面上看，北上资金当日净流入7.11亿元，为连续3日净流入态势，其中沪股通净流入13.61亿元，深股通净流入-6.50亿元，今年累计净流入3,253.98亿元，开通以来累计净流入15,278.06亿元，再创历史新高。公开市场操作方面，央行当日开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与前期持平，当日有2,000亿元逆回购到期，当日净回笼1,900亿元。SHIBOR利率短降长升，其中隔夜利率为2.0300%，较前日下降11.2个基点；1年利率为2.7830%，升高0.1个基点，央行本周伊始重新回到100亿元投放的节奏，上周超额投放的金额将陆续收回，市场短期资金面较为宽松，但一年期资金价格持续升高，值得投资者留意。基差方面，IC、IF与IH11月合约基差分别为17.16、1.89与-4.28点，其中IC、IF近月合约贴水小幅扩大，而IH继续保持小幅升水状态，并且IH与IC、IF基差形成背离。数据方面，10月财新中国制造业PMI录得50.6，较9月回升0.6个百分点，重回扩张区间。与日前发布的中采PMI形成背离，在经济下行压力预期的情况下，财新PMI对中小创微板块有一定的提振作用。整体上看，尽管以消费为代表的权重板块回落对IH形成一定的负面作用，但程度有限，IH在年内低点形成支撑后，重心不断上移。我们维持IH震荡偏多的观点，策略上建议继续持有IH合约的多单。（观点供参考） 金融研究 敬请阅读末页的重要说明 研究员简介 于虎山 ：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有10年期货从业经验，招商证券产品委员会委员。对交易策略与量化交易有较深入研究。熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。在招商期货先后从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。具有期货从业资格证（证书编号：F0272480）、期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）。 重要声明 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。