紫光股份是一家硬科技龙头公司，其“芯—云—网—边—端”全产业布局为公司提供了核心竞争力。数字经济的发展为公司带来了长期的投资机会，而国内ICT市场的格局重塑也为公司打开了新的发展空间。紫光股份在政企市场、运营商市场和海外市场都有良好的表现，有望重塑数字时代ICT领域的龙头地位。目前，紫光集团的债务危机有望得到解决，战投的引入将有助于公司进一步整合资源，实现市场突破，带来估值提升。预计公司2021-2023年归母净利润为23.8亿元、29.7亿元、36.3亿元，对应PE为33倍、27倍、22倍，给予2022年40倍PE，目标市值1188亿，维持“买入”评级。
