电子元器件行业周报：9月半导体设备出货额延续高增长，拓荆科技首发上会

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 9月半导体设备出货额延续高增长，拓荆科技首发上会 ■9月半导体设备出货额延续高增长：2021年9月北美半导体设备出货金额37.18亿美元（为历史第二高），同比增长35.5%，环比增长1.7%。9月日本半导体设备出货额2723.88亿日元，同比增长39%，环比增长3.3%。9月北美和日本半导体出货额回升，同比增速均超过35%，晶圆厂在行业高景气的推动下，纷纷扩大资本开支，带动上游设备需求大增。 ■苹果公司发布第四财季财报，大中华区营收增长明显：北京时间10月29日，苹果公司公布第四财季财报。报告显示，苹果公司第四财季总净营收为833.60亿美元，与上年同期的646.98亿美元相比增长29%；净利润为205.51亿美元，与上年同期的126.73亿美元相比增长62%。其中，苹果公司第四财季大中华区营收为145.63亿美元，与上年同期的79.46亿美元相比增长83%。财报会上，蒂姆〃库克表示，由于供应链方面的问题公司损失了60 亿美元，主要的原因在于行业内芯片短缺及新冠疫情对东南亚国家制造业的影响。据Strategy Analytics数据，苹果公司第三季度出货量同比实现增长，以14%的市场份额在全球智能手机出货排名中重回第二。 ■半导体设备招投标情况： 根据机电产品招标投标电子交易平台数据，长江存储本周新增2台招标设备和5台中标设备，上海积塔本周新增1台招标设备和1台中标设备，中芯绍兴本周新增11台招标设备和5台中标设备，上海华力集成本周新增2台招标设备和1台中标设备。其中，屹唐半导体科技中标2台退火设备。 ■投资建议：推荐国内高性能ADC龙头上海贝岭、IC离子注入设备龙头万业企业、国内半导体高纯洁净材料龙头新莱应材、清洗设备龙头至纯科技、半导体硅片领先厂商立昂微。 ■风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险 Table_Tit le 2021年10月31日 电子元器件 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 600171 上海贝岭 48.20 买入-A 600641 万业企业 36.82 买入-A 603690 至纯科技 80.10 买入-A 605358 立昂微 155.00 买入-A 300260 新莱应材 50.23 买入-A Table_Fir st St ock Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 0.70 -12.42 7.67 绝对收益 1.57 -10.39 12.22 马良 分析师 SAC执业证书编号：S1450518060001 maliang2@essence.com.cn 021-35082935 郭旺 分析师 SAC执业证书编号：S1450521080002 guowang@essence.com.cn 相关报告 电子行业周报：阿斯麦Q3业绩创新高，9月北美半导体设备出货额延续高增长 2021-10-24 台积电Q3业绩创新高，预计产能紧张贯穿2022全年 2021-10-18 9月台积电营收再创新高，持续看好半导体国产替代主线 2021-10-10 半导体景气高涨，8月设备出货金额延续高成长 2021-09-30 Micro LED巨量转移技术持续进展，Mini LED应用方兴未艾 2021-09-25 -9%-4%1%6%11%16%21%202 0-11202 1-03202 1-07电子(中信) 沪深300 行业快报/电子元器件 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 9月半导体设备出货额延续高增长 1.1 半导体：9月半导体设备出货额延续高增长 2021年9月北美半导体设备出货金额37.18亿美元（为历史第二高），同比增长35.5%，环比增长1.7%。9月日本半导体设备出货额2723.88亿日元，同比增长39%，环比增长3.3%。 9月北美和日本半导体出货额回升，同比增速均超过35%，晶圆厂在行业高景气的推动下，纷纷扩大资本开支，带动上游设备需求大增。 图1：北美半导体设备出货额（亿美元） 图2：日本半导体设备出货额（亿日元） 资料来源：wind、安信证券研究中心 资料来源：wind、安信证券研究中心 2021年8月中国半导体市场销售额164.60亿美元，同比增长30.80%，环比增长3.40%；8月全球半导体销售额471.80亿美元，同比增长29.70%，环比增长3.30%。中国和全球半导体销售额同比增速维持30%左右，半导体下游市场需求向好，行业景气高涨。 图3：中国半导体销售额 图4：全球半半导体销售额 资料来源：wind、安信证券研究中心 资料来源：wind、安信证券研究中心 0. 00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%0510152025303540452020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-07北美半导体设备出货额（亿美元） YOY（%） -10%0%10%20%30%40%50%60%05001000150020002500300035002020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-07日本半导体设备出货额（亿日元） YOY（%） 0. 00%5. 00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0204060801001201401601802020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-07中国半导体销售额(亿美元) YOY（%） -5.00%0. 00%5. 00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%01002003004005002020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-07全球半导体销售额（亿美元） YOY（%） rQnQpRvNrOuMtPqMsMtPpNaQaO8OpNmMnPpOkPpOoPfQnNrQ7NqRsOMYrMqOwMqNsM行业快报/电子元器件 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2021年9月台积电单月营收1526亿新台币，同比增长19.67%，环比增长11.1%，9月台积电营收同比以及环比均保持高增长，并且再次创造了单月历史新高，半导体景气度持续高涨。 图5：台积电月度营收 资料来源：wind、安信证券研究中心 2021年9月联电单月营收188亿新台币，同比增长29.01%，环比增长-2.01%。9月联电营收同比保持近30%的高增长，环比接近持平。 2021年9月世界先进单月营收41亿新台币，同比增长46.36%，环比增长3.53%。9月世界先进营收同比维持近50%高增长，环比接近持平。 图6：联电月度营收 图7：世界先进月度营收 资料来源：wind、安信证券研究中心 资料来源：wind、安信证券研究中心 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%0200400600800100012001400160018002020-01-312020-05-312020-09-302021-01-312021-05-312021/9/30台积电单月营收（亿新台币） YOY(%)0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%0501001502002020-01-312020-07-312021-01-312021-07-31联电单月营收（亿新台币） YOY（%） -10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%010203040502020-01-312020-07-312021-01-312021-07-31世界先进单月营收(亿新台币) YOY(%) 行业快报/电子元器件 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2021年9月环球晶圆单月营收53亿新台币，同比增长5.64%，环比增长4.60%。9月环球晶圆营收以及环比均保持增长趋势。 图8：环球晶圆月度营收 资料来源：wind、安信证券研究中心 2021年9月日月光单月营收211亿新台币，同比增长34.83%，环比增长0.13%，9月日月光营收同比增长超过30%，公司营收同比增速持续走高。 图9：日月光月度营收 资料来源：wind、安信证券研究中心 -25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%01020304050602020-01-312020-05-312020-09-302021-01-312021-05-312021/9/30环球晶圆单月营收(亿新台币) YOY(%)0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%0501001502002502020-01-312020-06-302020-11-302021-04-302021-09-30单月营收(亿元 新台币) YOY（%） 行业快报/电子元器件 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1.2 消费电子：Steam平台VR 9月活用户环比略有上升，Oculus Quest 2继续保持第一份额，苹果发布第四财季业绩报告 2021年9月中国智能手机出货量2081.1万台，同比下降5.41%，环比减少9.83%；9月国内5G手机出货量1511.8万台，同比增长8.06%，5G手机渗透率为72.6%。2021年第二季度全球智能手机出货量3.13亿台，同比增长13.2%。 图10：国内手机月度出货量（万台） 图11：全球智能手机季度出货量（百万台） 资料来源：Wind，安信证券研究中心 资料来源：Wind，安信证券研究中心 2021年9月Steam平台的VR玩家月活总占比为1.80%，较上月增加0.06%。9月Oculus Quest 2头显占比为33.19%。Facebook旗下的Oculus品牌保持过半的份额，占比为60.75%。 图12：连接到Steam平台的VR设备月活占比 图13：Steam平台VR品牌市场份额 资料来源：Steam，安信证券研究中心 资料来源：Steam，安信证券研究中心 北京时间10月29日，苹果发布2021财年第四财季业绩报告。报告显示，苹果公司第四财季总净营收为833.60亿美元，与上年同期的646.98亿美元相比增长29%；净利润为205.51亿美元，与上年同期的126.73亿美元相比增长62%。其中，苹果公司第四财季大中华区营收为145.63亿美元，与上年同期的79.46亿美元相比增长83%。按地区划分，美洲、欧洲、大中华区、日本、亚洲其他地区营收分别为368.20亿美元、207.94亿美元、145.63亿美元、59.91亿美元及51.92亿美元；按产品划分，iPhone、Mac、iPad、可穿戴设备及家用产品及配件、服务的营收388.68亿美元、91.78亿美元、82.52亿美元、87.85亿美元、182.77亿美元。 -20.0%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%0501001502002503003504002019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020