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万业企业是一家房地产企业,通过收购凯世通与Compart Systems转型为半导体设备制造企业。离子注入机行业壁垒高,国产替代需求旺盛,公司已有产品通过国内大客户验证,同时公司收购CompartSystems,有望加速半导体核心零部件国产替代。我们上调2022-2023年盈利预测,2021-2023年归母净利润预计为4.41/5.40(+0.14)/7.48(+1.73)亿元,EPS预计为0.46/0.56(+0.01)/0.78(+0.18)元,当前股价对应PE为67.1/54.8/39.6倍,维持“买入”评级。