根据安信证券股份有限公司的研报,中国人寿保险股份有限公司在2021年前三季度实现保费收入5364亿元,同比增长1.9%,归母净利润485亿元,同比增长3%。然而,公司新单承压趋势延续,NBV(新业务价值)下降19.6%,人力规模持续收缩,资产减值与准备金补提拖累净利润,房地产风险可控。预计公司2021-2023年EPS分别为2.0元、2.4元、2.8元,6个月目标价37元,对应2021年P/EV为0.7倍。
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